Definizione di prestito automatico subprime
Un prestito auto subprime è un tipo di prestito, utilizzato per finanziare un acquisto di auto, offerto a persone con punteggi di credito bassi o storie di credito limitate. Non esiste un punteggio di cutoff ufficiale per il primo e il subprime, ma di solito il rating del debitore deve scendere al di sotto di un punteggio Fair Isaac Credit o FICO di 620 per essere considerato subprime. I prestiti subprime comportano tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti prime comparabili e possono anche comportare penali di pagamento anticipato se il mutuatario decide di estinguere il prestito in anticipo. Tuttavia, i cosiddetti mutuatari subprime potrebbero non avere altra strada per l'acquisto di un'automobile, quindi sono spesso disposti a pagare le commissioni e le tariffe più elevate associate a questi tipi di prestiti.
I prestiti automobilistici subprime sono diventati grandi affari dopo l'espansione monetaria del 2001-2004, insieme ai mutui subprime e ad altre forme di prestito a privati o imprese ad alto rischio. Le istituzioni finanziarie erano così arrossate che hanno cercato i rendimenti più elevati che si potevano ottenere dall'aumentare i tassi di interesse sui mutuatari subprime. Il termine "subprime" in realtà è stato reso popolare dai media un po 'più tardi, sebbene - durante è diventato noto come crisi dei mutui subprime o "stretta creditizia" del 2007-08.
Come funziona un prestito automatico subprime
Non esiste un punteggio di cutoff ufficiale per lo status di subprime (rispetto a prime), ma di solito il rating del debitore deve scendere al di sotto di un punteggio Fair Isaac Credit o di un punteggio FICO di 620 e superiore a 550 per essere considerato subprime. (I punteggi FICO vanno da 300 a 850.) In generale, tra gli americani, circa l'8% scende nell'intervallo 550-599 e il 10% nell'intervallo 600-649, secondo FiCO.com.
Nel valutare un mutuatario, un prestatore di prestiti automatici può chiedere di vedere le buste paga o i moduli W-2 o 1099 per dimostrare il reddito. Se un mutuatario si trova in una linea di lavoro in cui è difficile provare entrate - un server di un ristorante che ha un sacco di entrate in denaro, ad esempio - potrebbe essere necessario portare estratti bancari che indicano una storia di consistenti depositi in contanti a il suo account. Alcuni istituti di credito accettano estratti conto bancari al posto di, o in aggiunta, a stub di pagamento standard.
In generale, è meglio cercare i tassi se costretti ad andare con un prestito subprime. Non tutti i finanziatori utilizzano gli stessi criteri e alcuni applicano commissioni più elevate di altri. I tassi di interesse possono essere piuttosto elevati rispetto a un prestito auto standard perché il creditore vuole assicurarsi di poter recuperare i costi in caso di inadempienza del mutuatario sui pagamenti.
In alternativa, i mutuatari potrebbero provare a migliorare i loro punteggi di credito prima di provare a ottenere finanziamenti per un acquisto di automobili. In questo modo, potrebbero beneficiare di un prestito con condizioni molto migliori.
Sebbene non vi sia alcun tasso ufficiale di prestito auto subprime, è generalmente almeno il triplo del tasso di prestito principale e può anche essere cinque volte superiore.
Esempi di tassi di prestito automatico subprime
Poiché non esiste un punteggio di credito subprime ufficiale, non esiste un tasso ufficiale di prestito auto subprime. I tassi di interesse varieranno tra i finanziatori e, ovviamente, dipenderanno dal tipo di veicolo (nuovo contro vecchio) e dalla durata o durata del prestito. Ma all'inizio del 2019, ecco i tassi di interesse tipici che ci si può aspettare quando si acquista un prestito auto di 60 mesi per acquistare un veicolo nuovo o usato:
Prestito per auto nuove:
- Nonprime (punteggio di credito 620-659): 9, 72%
- Subprime (590-619): 11% 14, 06%
- Deep Subprime (500-589): 15, 24%
Prestito auto usate:
- Nonprime: 12, 97%
- Subprime: 19, 31%
- Subprime profondo: 10, 74%
Come puoi vedere, il tasso salta drasticamente tra il nonprime (per i mutuatari con punteggi di credito accettabili) e lo stato dei subprime.
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