Subprime Meltdown

Qual è stato il crollo dei subprime?

Il crollo dei subprime è stato il forte aumento dei mutui ad alto rischio che è andato in default a partire dal 2007, contribuendo alla recessione più grave degli ultimi decenni. Il boom immobiliare della metà degli anni 2000, combinato con bassi tassi di interesse all'epoca, ha spinto molti istituti di credito a offrire prestiti immobiliari a persone con scarso credito. Quando scoppiò la bolla immobiliare, molti mutuatari non furono in grado di effettuare pagamenti sui loro mutui subprime.

Spiegazione del tracollo subprime

A seguito della bolla tecnologica e del trauma economico che ha seguito gli attacchi terroristici negli Stati Uniti l'11 settembre 2001, la Federal Reserve ha stimolato l'economia americana in difficoltà tagliando i tassi di interesse a livelli storicamente bassi. Di conseguenza, il mercato immobiliare è salito alle stelle per diversi anni. Per capitalizzare la frenesia degli acquisti domestici, alcuni istituti di credito hanno esteso i mutui a coloro che altrimenti non avrebbero potuto beneficiare di prestiti tradizionali a causa di una storia creditizia debole o di altre misure di credito squalificanti. Questo periodo ha anche scatenato il prestito NINJA: nessun reddito, nessun lavoro, nessun bene, nessun problema, il denaro scorreva facilmente. Le imprese di investimento erano ansiose di acquistare questi prestiti e di riconfezionarli in titoli garantiti da ipoteca (MBS) e altri prodotti strutturati di credito.

Molti mutui subprime erano prestiti a tasso variabile con tassi di interesse ragionevoli, ma dopo un certo periodo potevano ripristinare un tasso di interesse notevolmente più elevato. E lo fecero quando il credito e la liquidità si esaurirono durante i denti della Grande Recessione. Questo improvviso aumento dei tassi ipotecari ha avuto un ruolo importante nel crescente numero di insolvenze, a partire dal 2007 e con un picco nel 2009. Le perdite significative di posti di lavoro in tutta l'economia non hanno aiutato; poiché molti mutuatari stavano perdendo il lavoro, il pagamento dei mutui aumentava contemporaneamente. Senza un lavoro, era quasi impossibile rifinanziare il mutuo con un tasso fisso inferiore. Il conseguente crollo ha causato il fallimento di decine di banche e ha portato a enormi perdite su Wall Street e sugli hedge funds che hanno commercializzato o investito pesantemente in titoli rischiosi legati ai mutui. La ricaduta ha contribuito notevolmente alla lunga recessione economica che ne è seguita.

Colpire la colpa per il crollo dei subprime

Sulla scia del crollo dei subprime, una miriade di fonti ha ricevuto la colpa. Questi includono broker ipotecari e società di investimento che hanno offerto prestiti a persone tradizionalmente considerate ad alto rischio, nonché agenzie di credito che si sono dimostrate eccessivamente ottimiste sui prestiti non tradizionali. I critici hanno anche preso di mira i giganti dei mutui Fannie Mae e Freddie Mac, che hanno incoraggiato gli standard di prestito allentati acquistando o garantendo centinaia di miliardi di prestiti rischiosi.

Termini correlati

Piano per l'accessibilità e la stabilità dei proprietari di case o HASP Il piano per l'accessibilità e la stabilità dei proprietari di case è un programma del 2009 creato per stabilizzare l'economia degli Stati Uniti. più mutui subprime erano un'opzione per quelli con scarsi punteggi di credito Un mutuo subprime è normalmente fatto a mutuatari con rating creditizio inferiore e in genere comporta un tasso di interesse più elevato che può aumentare nel tempo. più Commissioni di garanzia Le commissioni di garanzia sono i punti base pagati dalle banche ai fornitori di titoli garantiti da ipoteca (MBS) per servizi e assicurazioni. altro Riduzione principale Una riduzione principale è una riduzione accordata al capitale dovuto su un prestito, in genere un mutuo. altro Freddie Mac - Prestito ipotecario federale federale - FHLMC Freddie Mac (Prestito ipotecario federale federale o FHLMC) è un'impresa di proprietà degli azionisti, sponsorizzata dal governo (GSE), noleggiata dal Congresso nel 1970 per mantenere il flusso di denaro verso i finanziatori a sostegno della proprietà della casa e degli alloggi in affitto per gli americani a medio reddito. altro prestito subprime Un prestito subprime è un prestito offerto a un tasso superiore a quello primario per le persone che non si qualificano per i prestiti a tasso primario. più collegamenti dei partner