Definizione esente da imposte
Esente da imposte si riferisce a determinati tipi di beni e titoli finanziari (come le obbligazioni municipali) che non sono tassati. Si riferisce anche ai guadagni che non sono tassati. Lo stato di esenzione fiscale di questi beni, investimenti e reddito può incentivare le persone fisiche e le entità aziendali ad aumentare la spesa o gli investimenti, con conseguente stimolo economico.
RIPARTIZIONE Tax-Free
Gli acquisti e gli investimenti esenti da imposte non comportano la tipica conseguenza fiscale di altri acquisti e investimenti. Ad esempio, i fine settimana esenti da imposte si verificano in molti stati in cui, una o due volte l'anno, gli acquisti nei negozi non sono tassati, riducendo così il costo complessivo per il consumatore. Spesso queste festività fiscali si verificano prima dell'inizio della scuola in autunno per incentivare la spesa per materiale scolastico, vestiti, computer, calcolatrici, ecc.
I governi forniranno spesso una riduzione fiscale agli investitori che acquistano titoli di stato per garantire che siano disponibili finanziamenti sufficienti per i progetti di spesa. Gli investimenti esenti da imposte come le obbligazioni municipali esenti da imposte (o munis) consentono agli investitori di guadagnare esenti da imposte sugli interessi. Gli interessi possono essere esentasse a livello federale solo se, ad esempio, un residente in California acquista un'obbligazione municipale di New York. Queste leggi fiscali, tuttavia, variano a seconda dello stato. Ad esempio, alcuni stati come il Wisconsin e l'Illinois guadagnano interessi su tutte le obbligazioni muni, incluso il loro, mentre stati come la California e l'Arizona esentano gli interessi dalle imposte solo se l'investitore risiede nello stato di emissione.
Ad esempio, supponiamo che un governo locale in California emetta un legame comunale per finanziare un parco ricreativo. Un investitore, John Smith, che risiede nello stato di emissione, acquista un'obbligazione del valore nominale di $ 5.000 che matura in 2 anni e ha un tasso cedolare del 3% da pagare ogni anno. Alla fine di ciascuno dei due anni, l'investitore riceve interessi attivi del 3% x $ 5.000 = $ 150. Questo reddito non sarà tassato dal governo federale e statale. Dopo la scadenza del prestito, John Smith riceverà il suo investimento principale originale dal governo locale.
Indiana e Florida sono esempi di stati che esentano gli interessi su tutte le obbligazioni di Muni indipendentemente dalla giurisdizione emittente. I titoli del Tesoro emessi dal governo degli Stati Uniti, vale a dire gli US Savings Bond e Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), pagano interessi esentasse a livello statale e locale, ma non a livello federale.
Secondo l'Internal Revenue Service (IRS), gli interessi su un obbligo statale o locale possono essere esentasse anche se l'obbligazione non è un'obbligazione. Ad esempio, gli interessi su un debito evidenziato solo da un normale accordo scritto di acquisto e vendita possono essere esentasse. Inoltre, gli interessi pagati da un assicuratore in caso di inadempienza da parte dello Stato o della suddivisione politica possono essere esentati dall'imposta. I fondi comuni di investimento che detengono un mix di azioni e obbligazioni municipali avranno la parte degli utili derivata dalle obbligazioni esenti da imposta ai sensi delle linee guida federali sull'imposta sul reddito e possibilmente esente da imposte statali a seconda del luogo da cui hanno avuto origine le obbligazioni e / o dello stato del contribuente di residenza.
Poiché gli interessi esenti da imposte non sono soggetti alle imposte sul reddito, non sono inclusi nel calcolo del reddito lordo (AGI) rettificato ai fini fiscali. Gli emittenti o i finanziatori che pagano più di $ 10 in interessi esenti da imposte devono riportare gli interessi attivi sia ai contribuenti sia all'IRS nel modulo 1099-INT. I contribuenti o i mutuatari, a loro volta, devono segnalare questo interesse esente da imposte sul modulo 1040 o sul modulo 1040A. L'importo ricevuto come interesse esente da imposta viene utilizzato dall'IRS per determinare quale importo delle prestazioni di sicurezza sociale del contribuente è imponibile.
Maggiore è la fascia fiscale marginale di un investitore, più titoli esenti da imposte sono preziosi e utili per l'investitore. Un investimento esente da imposte porterà un rendimento equivalente alle tasse che è spesso superiore al rendimento corrente, come determinato dalla fascia fiscale dell'investitore. Il rendimento equivalente fiscale è il tasso di interesse imponibile che sarebbe necessario per fornire lo stesso tasso di interesse al netto delle imposte. Il rendimento fiscale equivalente di un'obbligazione esente da imposta può essere calcolato come:
Rendimento equivalente = Rendimento esente da imposta / (1 - Aliquota fiscale marginale)
Ad esempio, se John Smith nell'esempio sopra cade nella fascia fiscale del 35%, il rendimento medio del 3% equivale a un'obbligazione tassabile con un rendimento di:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 o 4, 6%
E se John Smith fosse nella fascia fiscale del 22%? Il rendimento fiscale equivalente sarà:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 o 3, 8%
Maggiore è l'aliquota fiscale, maggiore è il rendimento equivalente fiscale: questo dimostra come i titoli esenti da imposte siano più adatti a quelli tra fasce fiscali più elevate.
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