Deposito a termine
Un deposito a termine è un investimento a tempo determinato che include il deposito di denaro in un conto presso un istituto finanziario. Gli investimenti in depositi a termine di solito hanno scadenze a breve termine che vanno da un mese a qualche anno e avranno livelli variabili di depositi minimi richiesti.
L'investitore deve comprendere al momento dell'acquisto di un deposito a termine che può ritirare i propri fondi solo al termine del periodo. In alcuni casi, il titolare del conto può consentire all'investitore la risoluzione anticipata, o il ritiro, se danno diversi giorni di notifica. Inoltre, ci sarà una penalità valutata per la risoluzione anticipata.
Altri nomi per questo investimento includono certificati di deposito (CD) e depositi a tempo.
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Spiegazione del deposito a termine
Quando un titolare del conto deposita fondi presso una banca, la banca può utilizzare quei soldi per prestare ad altri consumatori o imprese. In cambio del diritto di utilizzare questi fondi per i prestiti, pagheranno la compensazione del depositante sotto forma di interessi sul saldo del conto. Con la maggior parte dei conti di deposito di questa natura, il proprietario può ritirare il proprio denaro in qualsiasi momento. Ciò rende difficile per la banca sapere in anticipo quanto può prestare in un dato momento.
Per ovviare a questo problema, le banche offrono conti di deposito a termine. Un cliente depositerà o investirà in uno di questi conti accettando di non ritirare i propri fondi per un periodo fisso in cambio di un tasso di interesse più elevato pagato sul conto.
Gli interessi maturati su un conto di deposito a termine sono leggermente superiori a quelli pagati su conti di risparmio standard o conti correnti fruttiferi. Il tasso aumentato è perché l'accesso al denaro è limitato per il periodo di tempo del deposito a termine.
I depositi a termine sono un investimento estremamente sicuro e sono quindi molto interessanti per gli investitori prudenti ea basso rischio. Gli strumenti finanziari sono venduti da banche, istituzioni di risparmio e sindacati di credito. I depositi a termine venduti dalle banche sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). La National Credit Union Administration (NCUA) fornisce copertura a coloro che vengono venduti dai sindacati di credito.
Key Takeaways
- Un deposito a termine è un deposito a tempo determinato di denaro detenuto presso un istituto finanziario.
- I depositi a termine sono generalmente depositi a breve termine con scadenze che vanno da un mese a qualche anno.
- In genere, i depositi a termine offrono tassi di interesse più elevati rispetto ai tradizionali conti di risparmio di liquidi in base ai quali i clienti possono ritirare il proprio denaro in qualsiasi momento.
Come una banca utilizza un deposito a termine
Se un cliente inserisce denaro in un deposito a termine, la banca può investire il denaro in altri prodotti finanziari che pagano un tasso di rendimento (RoR) superiore a quello che la banca sta pagando al cliente per l'utilizzo dei propri fondi. La banca può anche prestare il denaro agli altri clienti, ricevendo così un tasso di interesse più elevato dai mutuatari rispetto a quello che la banca sta pagando in interessi per il deposito a termine.
Ad esempio, un finanziatore può offrire un tasso del 2% per i depositi a termine con una scadenza di due anni. I fondi depositati sono quindi strutturati come prestiti ai mutuatari che vengono addebitati il 7% degli interessi su tali titoli. Questa differenza nei tassi significa che la banca realizza un rendimento netto del 5%. Lo spread tra il tasso che la banca paga ai suoi clienti per i depositi e il tasso che addebita ai suoi mutuatari è chiamato margine di interesse netto. Il margine di interesse netto è una metrica di redditività per le banche.
Le banche sono imprese, in quanto tali, vogliono pagare il tasso più basso possibile per i depositi a termine e addebitare un tasso molto più elevato ai mutuatari per i prestiti. Questa pratica aumenta i loro margini o redditività. Tuttavia, esiste un equilibrio che la banca deve mantenere. Se paga troppo poco interesse, non attirerà nuovi investitori nei conti di deposito a termine. Inoltre, se applicano un tasso troppo elevato sui prestiti, non attirerà nuovi mutuatari.
Depositi a termine e tassi di interesse
In periodi di aumento dei tassi di interesse, è più probabile che i consumatori acquistino depositi a termine poiché l'aumento del costo del prestito rende i risparmi più interessanti. Inoltre, con tassi di interesse di mercato più elevati, l'istituto finanziario dovrà offrire all'investitore un tasso di interesse più elevato, quindi anche l'investitore guadagna di più.
Quando i tassi di interesse diminuiscono, i consumatori sono incoraggiati a prendere in prestito e spendere di più, stimolando così l'economia. In un ambiente a basso tasso di interesse, la domanda di depositi a termine può diminuire poiché gli investitori in genere possono trovare veicoli di investimento alternativi che pagano un tasso più elevato.
In genere, i tassi di interesse dovrebbero essere proporzionali al tempo fino alla scadenza e all'importo minimo del principio prestato all'unione creditizia o alla banca. In altre parole, un deposito a termine di sei mesi probabilmente pagherà un tasso di interesse inferiore rispetto a un deposito a termine di due anni. Gli investitori non solo ricevono un tasso più elevato per bloccare i loro soldi con la banca per periodi prolungati, ma dovrebbero anche guadagnare un tasso più elevato per i grandi depositi. Ad esempio, un CD jumbo, che è un deposito a termine superiore a $ 100.000, riceverà un tasso di interesse superiore a un CD da $ 1.000.
Apertura o chiusura di un deposito a termine
I depositi a termine sono anche chiamati certificati di deposito. I clienti possono visualizzare le condizioni del deposito a termine tramite un estratto conto cartaceo. Questa dichiarazione comprende l'importo minimo richiesto, il tasso di interesse pagato e la durata o il tempo alla scadenza, come concordato dalla banca e dal depositante.
Se un cliente desidera chiudere un deposito a termine prima della fine del periodo o della scadenza, il cliente sarà soggetto a una penalità. Questa penalità può includere la perdita di qualsiasi interesse pagato sul conto di deposito fino a quel momento. La chiusura del CD prima della scadenza del termine consente al cliente di recuperare l'importo principale investito ma con la decadenza dell'interesse guadagnato.
La penalità per il ritiro prematuro o contro l'accordo è dichiarata al momento dell'apertura di un deposito a termine, come richiesto dalla Truth in Savings Act.
A volte, se i tassi di interesse sono aumentati considerevolmente, potrebbe valere la pena per un cliente chiudere anticipatamente il termine di deposito, prendere la penalità per il prelievo anticipato e reinvestire i fondi altrove a un tasso più elevato. È importante essere sicuri che il tasso alternativo sia abbastanza alto da compensare più del tasso originale sul deposito a termine più il costo della penalità.
Quando un deposito a termine si avvicina alla sua data di scadenza, la banca che detiene il deposito di solito invia una lettera che notifica al cliente la scadenza imminente. Nella lettera, la banca chiederà se il cliente desidera rinnovare nuovamente il deposito per la stessa durata fino alla scadenza. Il rollover sarà probabilmente a un tasso diverso in base al tasso di interesse di mercato in quel momento. In alternativa, il cliente ha la possibilità di collocare i fondi in un altro prodotto finanziario.
Gli investitori in possesso di CD per la pensione dovrebbero rivolgersi a un pianificatore finanziario o ad un consulente fiscale che può spiegare le diverse normative relative al prelievo anticipato da tali investimenti.
Inflazione e depositi a termine
Sfortunatamente, i depositi a termine non tengono il passo con l'inflazione. Il tasso di inflazione è una misura di quanto aumentano i prezzi in un determinato anno. Se il tasso su un deposito a termine è del 2% e il tasso di inflazione negli Stati Uniti è del 2, 5%, in teoria, il cliente non guadagna abbastanza per compensare gli aumenti dei prezzi nell'economia.
Strategia ladder
Invece di investire una grossa somma forfettaria in un deposito a termine, un investitore può utilizzare una strategia che distribuisce i fondi tra diversi CD. Questa strategia di investimento che utilizza depositi a termine è di distribuire un investimento in modo uniforme su un determinato numero di anni con scadenze che arrivano a intervalli regolari. Questa strategia di investimento laddering blocca i tassi di interesse con i CD a termini più lunghi con tassi più elevati rispetto a quelli con termini più brevi. Man mano che i CD maturano, il cliente può scegliere di utilizzare i soldi per il reddito ritirando i fondi o arrotolando tali fondi in un altro CD per continuare la scala. Il metodo consente all'investitore di avere accesso ai fondi man mano che maturano.
Ad esempio, un investitore può depositare $ 3.000 ciascuno in un deposito a termine di 5, 4, 3, 2 e 1 anno. Ogni anno matura uno dei CD, il cliente può prelevare i soldi per le spese o trasferire i fondi su un nuovo account. Il nuovo deposito a termine avrà un tasso basato sul tasso di mercato corrente. Questo metodo è popolare per i pensionati che ogni anno hanno bisogno di un determinato importo di entrate che devono ritirare dai propri risparmi per pagare le spese di sostentamento.
La strategia può essere utilizzata quando si investe con lo stesso istituto di credito o banca o attraverso diversi istituti diversi. L'investitore può ritirare il capitale e gli interessi alla scadenza o reinvestire i fondi se non sono necessari.
Professionisti
I depositi a termine offrono un tasso di interesse fisso per la durata dell'investimento.
I depositi a termine sono investimenti sicuri e privi di rischi in quanto supportati da FDIC o NCUA.
Varie scadenze consentono agli investitori di scaglionare le date di fine per creare una scala di investimento.
I depositi a termine hanno un importo minimo di deposito minimo.
I depositi a termine pagano tassi più elevati per importi di deposito iniziale più elevati.
Contro
I tassi di interesse pagati sui depositi a termine sono in genere inferiori o meno interessanti rispetto alla maggior parte degli investimenti a tasso fisso.
I depositi a termine non possono essere prelevati in anticipo senza penalità o perdendo tutti gli interessi guadagnati.
I tassi di interesse non tengono il passo con l'aumento dell'inflazione.
Il rischio di tasso di interesse esiste se gli investitori sono bloccati in un deposito a basso tasso mentre i tassi di interesse complessivi sono in aumento.
Esempio di depositi a termine
Wells Fargo Bank (WFC) è una delle maggiori banche di consumatori negli Stati Uniti e offre diversi tipi di depositi a termine. Di seguito sono riportati alcuni dei CD della banca insieme ai tassi di interesse pagati ai depositanti al 22 marzo 2019.
- Un CD di sei mesi con un deposito minimo di $ 2.500 paga lo 0, 90%.
- Un CD di un anno con un deposito minimo di $ 2.500 paga l'1, 25%.
- Un CD speciale che richiede un deposito minimo di $ 5.000 paga il 2, 27% per 29 mesi.
Si noti che i tassi di interesse offerti dalla banca possono cambiare in qualsiasi momento per i nuovi CD e potrebbero essere diversi a seconda dello stato in cui si trova la filiale.
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