I 5 migliori titoli di rame per il 2019

I prezzi del rame hanno iniziato il 2018 su una serie positiva riportata dall'anno precedente e il metallo è rimasto ben al di sopra dei $ 3, 00 per sterlina per diversi mesi. Tuttavia, le preoccupazioni su una guerra commerciale incombente hanno iniziato a pesare sulle prospettive del rame negli ultimi mesi, facendo precipitare i prezzi al minimo di 52 settimane ad agosto. Il metallo non è stato in grado di registrare gran parte della ripresa e attualmente viene scambiato a circa $ 2, 92 per sterlina.

Le scorte di rame sono state ridotte a lungo, ma il 2017 ha dato loro un po 'di sollievo, con un rally particolarmente forte per tutto il mese di dicembre in risposta all'aumento dei prezzi del rame. Con l'incertezza che si insinua nel mercato e il crollo dei prezzi del rame, non è ancora chiaro se le aziende vedranno continui incentivi per mantenere o aumentare i livelli di produzione. Il calo dei prezzi rende ancora più essenziale per coloro che vogliono investire nel rame eseguire la dovuta diligenza e fare alcune scelte su quali aziende hanno le prospettive più ragionevoli di successo.

Abbiamo scelto cinque titoli di rame che potrebbero fare bene nei restanti mesi del 2019 in base alla loro resilienza rispetto ai precedenti tempi di flessione nel mercato del rame. Tutte le cifre sono aggiornate ad aprile. 17, 2019. Ecco come si dividono i cinque titoli.

Key Takeaways

• I prezzi delle materie prime in rame sono scesi al di sotto di $ 3, 00 nel 2018 e rimangono bloccati sotto tale livello.
• Di conseguenza, le scorte legate al rame hanno subito una battuta d'arresto negli ultimi due anni.
• Ciò potrebbe rendere i prezzi del rame un vero affare se i prezzi aumenteranno nel breve e medio termine.

Southern Copper Corporation

Lo stock di Southern Copper (SCCO) è cresciuto nettamente più volte nel corso del 2017. Le azioni hanno chiuso quell'anno con una nota ancora più forte, aumentando di oltre il 12, 5% nel solo mese di dicembre. Da quando ha toccato un massimo storico sopra $ 58 ad aprile 2018, lo stock è sceso ad un minimo a gennaio 2019, scendendo brevemente sotto $ 30, 00 prima di tornare costantemente a $ 41, 85 per azione. La società continua a pagare un dividendo del 3, 88%, che potrebbe essere interessante per gli investitori in cerca di reddito.

• Volume medio: 1.079.390
• Cap di mercato: $ 32, 36 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 32.13
• EPS (TTM): $ 1, 29
• Dividendo e rendimento: $ 1, 60 (3, 88%)

Freeport-McMoRan Inc.

Essendo il più grande minatore di rame del mondo, Freeport-McMoRan (FCX) soffre durante i cali dei prezzi del rame, ma prospererà se il rame si riprenderà. Fedele alla forma, le azioni Freeport hanno registrato notevoli guadagni a dicembre 2017, aumentando del 36% nel corso del mese con il miglioramento delle prospettive per i prezzi del rame. Questa forte performance ha dimostrato che Freeport è nella posizione migliore in tutto il mondo per aumentare la produzione e sfruttare i proficui prezzi del rame e ha persino permesso alla società di riprendere il suo dividendo. Tuttavia, le recenti diminuzioni dei prezzi del rame hanno avuto un impatto grave sul titolo. A gennaio 2019 il titolo è sceso a meno di $ 10 per azione, prima di salire al suo prezzo attuale di $ 14, 25.

• Volume medio: 21.442.018
• Cap di mercato: $ 20, 66 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 6, 44
• EPS (TTM): $ 1, 98
• Dividendo e rendimento: $ 0, 20 (1, 41%)

BHP Billiton Limited

BHP Billiton (BHP) ha un'operazione mineraria ampiamente diversificata, ma fa l'elenco delle scorte di rame da tenere d'occhio perché possiede BH Copper. Lo stock ha iniziato a crescere costantemente a partire da metà giugno 2017 e, dopo essersi sostanzialmente spostato lateralmente per alcuni mesi, ha registrato un brusco aumento verso la fine dell'anno insieme ai suoi colleghi del settore. Le azioni BHP Billiton hanno partecipato alla volatilità del mercato a partire da febbraio 2018, che è proseguita fino a dicembre di quell'anno. Il 2019 finora è stato un buon anno per il titolo in quanto è passato da meno di $ 45 al suo prezzo attuale di $ 55 per azione. Le operazioni diversificate di BHP possono aiutare a isolare lo stock dal rischio di ulteriori ribassi nei prezzi del rame.

• Volume medio: 2.648.004
• Cap di mercato: $ 139, 08 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 34.32
• EPS (TTM): $ 1, 39
• Dividendo e rendimento: $ 2, 52 (3, 97%)

Anglo American plc

Questa azienda estrae una varietà di metalli, incluso il rame. Il grafico sull'angloamericano (AAUKF / AAL.L) mostra un aumento costante e ordinato per gran parte del 2016, ma lo stock era in una base durante la prima parte del 2017. È scoppiato da quella base a giugno e ha iniziato a salire, terminando l'anno con forti guadagni. Più recentemente, il titolo ha visto molta volatilità, ma non è riuscito a registrare guadagni significativi, raggiungendo un massimo di 52 settimane nel maggio 2018 prima di cancellare i suoi guadagni per l'anno quando i prezzi del rame sono andati a sud. Il 2019 ha visto il recupero delle azioni, colpendo un nuovo massimo di 52 settimane di $ 28, 81 per azione ad aprile. La società è in attività dal 1917, quindi rimane una scelta affidabile per coloro che desiderano l'esposizione ai minatori in generale e al rame in particolare.

• Volume medio (AAL.L): 5.587.387
• Cap di mercato: GBp 20.762 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 6, 93
• EPS (TTM): GBp 236
• Dividendo e rendimento: GBp 0, 77 (4, 59%)

Rio Tinto plc

Rio Tinto (RIO) paga un dividendo del 14, 1% a causa di uno speciale dividendo annunciato per la primavera del 2019. I livelli di produzione sono aumentati, sebbene il prezzo delle azioni abbia registrato recentemente un calo significativo insieme alla flessione dei prezzi del rame. L'azienda estrae altri metalli oltre al rame, il che aiuta a stabilizzare il prezzo delle azioni perché Rio Tinto non dipende dal prezzo di alcun singolo metallo per la redditività. Lo stock è crollato fino alla fine del 2018, ma è salito al 2019, raggiungendo un nuovo massimo di 52 settimane ad aprile.

• Volume medio: 3.158.298
• Cap di mercato: $ 102, 45 miliardi
• Rapporto P / E (TTM): 8.78
• EPS (TTM): $ 5, 55
• Dividendo e rendimento: $ 2, 54 (14, 1%)

Va notato che Codelco, un minatore di rame cileno molto grande, non ha fatto questo elenco perché è di proprietà dello stato e quindi è soggetto a influenze non di mercato che potrebbero influenzarne il valore.

La linea di fondo

I cinque titoli di rame presenti nel nostro elenco sono tutti minatori, pertanto possono trarre profitto direttamente dall'aumento dei prezzi del rame e non dipendono da fonti di reddito secondarie come i contratti a termine. Tutte e cinque le società sono anche abbastanza grandi da possedere attività che potrebbero vendere in risposta al continuo crollo dei prezzi del rame.

Tutti e cinque hanno anche ampie riserve di rame che possono essere immesse sul mercato ogni volta che lo desiderano. Ciò li aiuterà a trarre vantaggio da eventuali improvvisi picchi del prezzo del rame. Le riserve possono anche essere vendute se una delle società desidera raccogliere liquidità per una nuova opportunità. Gli investitori in rame devono osservare due indicatori contemporaneamente: 1) la salute finanziaria dell'azienda e 2) l'andamento dei prezzi del rame in tutto il mondo. Andare long su uno di questi stock richiederà una lettura regolare dei rapporti sulla domanda e sull'offerta di rame.