Trading di valute future contro spot FX: qual è la differenza?

Il mercato dei cambi (Forex) è un mercato molto ampio con molte caratteristiche, vantaggi e insidie ​​diverse. Gli investitori Forex possono impegnarsi nel negoziare futures su valute (noto anche come futuro FX o futuro in valuta estera), nonché negoziare nel mercato Forex spot (Spot FX). La differenza tra queste due opzioni di investimento è sottile ma vale la pena notare.

Key Takeaways

• Un futuro in valuta è un contratto futures che stipula uno scambio di una valuta con un'altra a una data futura ea un prezzo di acquisto fisso.
• Un contratto FX spot prevede che la consegna delle valute sottostanti avvenga prontamente (di solito 2 giorni) dopo la data di regolamento.
• La differenza principale tra i contratti è quando viene determinato il prezzo di negoziazione e quando si verifica lo scambio fisico della coppia di valute.

Future su valute

Un contratto futures su valuta è un contratto legalmente vincolante che obbliga le parti interessate a negoziare un determinato importo di una coppia di valute a un prezzo prestabilito (il tasso di cambio dichiarato) in un determinato momento in futuro. Supponendo che il venditore non chiuda prematuramente la posizione, può possedere la valuta nel momento in cui viene scritto il futuro o può "scommettere" che la valuta sarà più economica nel mercato spot prima della data di regolamento. Spesso, una delle valute è il dollaro USA. I futures su valute sono utilizzati principalmente da aziende globali che cercano protezione contro i movimenti dei tassi di cambio.

Spot FX

Con il FX spot, le valute sottostanti vengono scambiate fisicamente dopo la data di regolamento. La consegna di solito avviene entro 2 giorni dall'esecuzione in quanto in genere sono necessari 2 giorni per trasferire fondi tra conti bancari. In generale, qualsiasi mercato spot comporta l'effettivo scambio dell'attività sottostante. Questo è più comune nei mercati delle materie prime. Ad esempio, ogni volta che qualcuno va in una banca per scambiare valute, quella persona partecipa al mercato spot Forex. Essendo il più grande mercato del mondo, il mercato spot dei cambi realizza circa $ 1 trilione (USD) al giorno nelle transazioni.

Differenze chiave

Pertanto, la differenza principale tra futures su valuta e FX spot è quando viene determinato il prezzo di negoziazione e quando avviene lo scambio fisico della coppia di valute. Con i futures su valute, il prezzo viene determinato quando viene firmato il contratto e la coppia di valute viene scambiata alla data di consegna, che di solito è in un lontano futuro.

Nel FX spot, il prezzo è anche determinato nel punto di scambio, ma lo scambio fisico della coppia di valute avviene proprio nel punto di scambio o in un breve periodo di tempo successivo. Tuttavia, è importante notare che la maggior parte dei partecipanti ai mercati a termine sono speculatori che di solito chiudono le loro posizioni prima della data di regolamento e, pertanto, la maggior parte dei contratti non tende a durare fino alla data di consegna.