STRISCE DEL Treasury

Cosa sono le STRIPS del tesoro

Le STRIPS del tesoro sono titoli a reddito fisso che vengono venduti con uno sconto significativo per il valore nominale, ma non offrono pagamenti di interessi, poiché maturano alla pari. STRIPS, che è un acronimo di negoziazione separata degli interessi registrati e principale dei titoli, sono obbligazioni a cedola zero che si verificano quando le cedole dell'obbligazione sono separate dall'obbligazione o dalla nota. Con questi strumenti, il rendimento di un investitore viene determinato calcolando la differenza tra il prezzo di acquisto e il valore di negoziazione dell'obbligazione (valore nominale) se detenuti fino alla scadenza.

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STRISCE DEL Treasury

Rompere il tesoro STRISCE

Sostenuto dal governo degli Stati Uniti, Treasury STRIPS, è stato introdotto nel 1985, nel tentativo di offrire un rischio minimo e alcuni benefici fiscali in alcuni stati. In questo modo, STRIPS ha sostituito TIGR e CATS, come la sicurezza USA dominante a zero coupon.

Sebbene gli investitori STRIPS non ricevano redditi tangibili, sono comunque obbligati a pagare l'imposta federale sul reddito sull'aumento delle obbligazioni per l'anno. Tutte le emissioni del Tesoro con una scadenza di almeno 10 anni sono ammissibili al processo STRIPS. STRIPS non può essere acquistato direttamente dalla Federal Reserve o da qualsiasi altra agenzia governativa. Tuttavia, questi titoli possono essere acquistati da intermediari privati.

Key Takeaways
- STRUCCE un acronimo di negoziazione separata degli interessi registrati e principale dei titoli.
- STRUGGI del tesoro sono titoli a reddito fisso che vengono venduti con uno sconto pronunciato per il valore nominale,
--STRIP non offrono pagamenti di interessi, perché maturano alla pari.
--STRIP sono obbligazioni zero coupon che sorgono quando le cedole del bond sono separate dal bond o dalla nota.

Coupon Stripping

L'atto di distaccare i pagamenti di interessi da un'obbligazione si chiama "stripping coupon". Queste cedole diventano titoli separati, con il pagamento principale dovuto alla scadenza, senza pagamenti intermedi della cedola effettuati lungo il percorso.

Ad esempio, è possibile eliminare un'obbligazione a 10 anni con un valore nominale di $ 40.000 e un tasso di interesse annuo del 5%. Supponendo che inizialmente paghi cedole semestralmente, è possibile creare 21 obbligazioni zero coupon. Ciò include i 20 pagamenti semestrali della cedola. Ogni coupon messo a nudo ha un valore nominale di $ 1.000, che è l'importo di ciascun coupon. Esiste anche un'obbligazione creata dal pagamento principale alla scadenza. Tutti e 21 i titoli sono distinti e commercializzati sul mercato.

Popolarità di STRIP

Vi sono numerosi motivi per cui STRIPS è diventata un'opzione di investimento popolare. Il principale tra questi è il fatto che hanno una qualità creditizia estremamente elevata, poiché queste obbligazioni sono garantite da titoli del Tesoro USA. Poiché le STRIP sono vendute con uno sconto, gli investitori non richiedono una grande quantità di denaro per acquistarle. Se STRIPS viene mantenuto alla scadenza, gli investitori conoscono l'esatto pagamento che riceveranno.

Le STRIP sono ugualmente interessanti per gli investitori perché offrono una gamma di date di scadenza, poiché si basano sulle date dei pagamenti degli interessi. Se un investitore desidera vendere la sua posizione prima della scadenza dell'obbligazione, il mercato ha liquidità sufficiente per far fronte a tale transazione.

Considerazioni fiscali

In linea generale, le tasse sono dovute, sugli interessi guadagnati ogni anno, anche se non vi è alcun pagamento in contanti fino a quando l'obbligazione non raggiunge la scadenza o fino alla vendita delle STRIP. Tuttavia, un conto differito dalle imposte, come un conto pensionistico individuale (IRA) e conti non tassabili come i fondi pensione, evitano questa tassazione. Ogni detentore di STRIPS riceve un rapporto dettagliato sull'ammontare degli interessi attivi maturati.

[Importante: esiste un solido mercato secondario per Treasury STRIPS, in cui le singole STRIP vengono scambiate al valore di mercato fino al raggiungimento della scadenza.]

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Termini correlati

Strip La strip è il processo di rimozione dei coupon da un'obbligazione e quindi della vendita delle parti separate come un'obbligazione zero coupon e un'obbligazione cedola a pagamento. È anche una strategia di opzioni che si crea essendo long in una call e due put, tutte con lo stesso identico prezzo di esercizio. altro Che cos'è una ricevuta del tesoro? Un buono del tesoro è un tipo di obbligazione che viene acquistato con uno sconto dall'investitore in cambio di un pagamento del valore nominale integrale alla sua data di scadenza. altro Certificato di ricevute governative (COUGR) I certificati di entrate governative sono uno dei numerosi titoli del tesoro sintetici. altro Lehman Investment Opportunity Note (LION) Un Lehman Investment Opportunity Note (LION) era un tipo di buoni del Tesoro zero coupon emessi dal governo degli Stati Uniti attraverso Lehman Brothers. altro Comprensione del tasso equivalente cedola (CER) Il tasso equivalente cedola (CER) è un calcolo alternativo del tasso cedolare utilizzato per confrontare i titoli a reddito fisso zero coupon e coupon. altro Coupon Stripping Il coupon stripping è la separazione dei pagamenti di interessi periodici di un'obbligazione dal suo principale obbligo di rimborso per creare una serie di singoli titoli. più collegamenti dei partner