Utilizzo delle bande di Bollinger per misurare le tendenze

Le bande di Bollinger® sono indicatori tecnici popolari utilizzati dai trader in tutti i mercati, inclusi titoli, futures e valute. Esistono numerosi usi di Bollinger Bands®, tra cui la determinazione dei livelli di ipercomprato e ipervenduto, come strumento per seguire le tendenze e il monitoraggio dei breakout. Ci sono anche alcune insidie ​​degli indicatori. In questo articolo, affronteremo tutte queste aree.

Calcolo delle bande di Bollinger

Le bande di Bollinger sono composte da tre linee. Uno dei calcoli più comuni delle bande di Bollinger utilizza una media mobile semplice di 20 giorni (SMA) per la banda media. La banda superiore viene calcolata prendendo la banda centrale e aggiungendo il doppio della deviazione standard giornaliera a tale importo. La banda inferiore viene calcolata prendendo la banda centrale meno due volte la deviazione standard giornaliera.

La formula Bollinger Band® è composta da:

BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] BOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ [TP, n] dove: BOLU = Upper Bollinger BandBOLD = Lower Bollinger BandMA = Moving AverageTP ( prezzo tipico) = (Alto + Basso + Chiudi) ÷ 3n = Numero di giorni nel periodo di livellamentom = Numero di deviazioni standardσ [TP, n] = Deviazione standard negli ultimi n periodi di TP \ begin {allineato} & \ text {BOLU} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) + m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ text {BOLD} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) - m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {BOLU} = \ text {Upper Bollinger Band} \\ & \ text {BOLD} = \ text {Banda di Bollinger inferiore} \\ & \ text {MA} = \ text {Media mobile} \\ & \ text {TP (prezzo tipico)} = (\ text {High} + \ text {Low} + \ text {Chiudi}) \ div 3 \\ & n = \ text {Numero di giorni nel periodo di smoothing} \\ & m = \ text {Numero di deviazioni standard} \\ & \ sigma [\ text {TP}, n] = \ text {Deviazione standard rispetto all'ultimo} n \ testo {periodi di TP} \\ \ end {allineato} BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] BOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ [TP, n] dove: BOLU = Upper Bollinger BandBOLD = Lowe r Bollinger BandMA = Media mobile mobile (prezzo tipico) = (Alto + Basso + Chiudi) ÷ 3n = Numero di giorni nel periodo di livellamentom = Numero di deviazioni standardσ [TP, n] = Deviazione standard negli ultimi n periodi di TP

Strategia ipercomprata e ipervenduta

Una strategia comune sta utilizzando Bollinger Bands® per identificare condizioni di mercato ipercomprate o ipervendute. Quando il prezzo dell'attività si rompe al di sotto della banda inferiore delle Bande di Bollinger®, un trader può entrare in una posizione lunga aspettandosi che il prezzo ritorni alla fascia media. Quando il prezzo si rompe sopra la fascia superiore, un trader può mettere in cortocircuito l'attività scommettendo su un ritorno alla fascia media. Questo tipo di strategia si basa sull'inversione media del prezzo. L'inversione media presuppone che, se il prezzo si discosta sostanzialmente dalla media, alla fine ritorna al prezzo medio. Le Bollinger Bands® identificano i prezzi delle attività che si sono discostati dalla media.

Nei mercati con limiti di portata, questa tecnica funziona bene, poiché i prezzi viaggiano tra le due fasce come una palla che rimbalza. Tuttavia, Bollinger Bands® non fornisce sempre segnali precisi di acquisto e vendita. Durante una tendenza, il trader posizionerà costantemente le negoziazioni dalla parte sbagliata della mossa. Per aiutare a porre rimedio a questo, un trader potrebbe guardare alla direzione generale del prezzo e quindi prendere solo segnali commerciali che allineano il trader con la tendenza. Ad esempio, se la tendenza è in ribasso, prendi posizioni corte solo quando la banda superiore è taggata. La banda inferiore può comunque essere utilizzata come uscita, se lo si desidera, ma una nuova posizione lunga non viene aperta poiché ciò significherebbe andare contro tendenza. (Vedi anche: Le basi di Bollinger Bands® .)

C'è un altro modo di scambiare le tendenze, e cioè con le "bande" di Bollinger Band® che significa plurale.

Crea più bande per una maggiore comprensione

Come ha riconosciuto John Bollinger: "i tag delle bande sono proprio questo, tag, non segnali".

Un tag (o tocco) della Bollinger Band® superiore non è di per sé un segnale di vendita. Un tag della Bollinger Band® inferiore non è di per sé un segnale di acquisto. Il prezzo spesso può e fa "camminare la band". In quei mercati, i trader che cercano continuamente di "vendere il top" o "buy the bottom" si trovano ad affrontare una serie lancinante di stop-out, o peggio ancora, una perdita fluttuante sempre crescente mentre il prezzo si sposta sempre più lontano dal voce originale.

Forse un modo più utile per fare trading con Bollinger Bands® è usarli per valutare le tendenze.

Al centro, Bollinger Bands® misura la deviazione. Questo è il motivo per cui possono essere molto utili nella diagnosi dell'andamento. Generando due set di Bollinger Bands®, uno con il parametro "1 deviazione standard" e l'altro con l'impostazione tipica di "2 deviazioni standard", possiamo vedere il prezzo in un modo completamente nuovo. Chiameremo questa banda di Bollinger "bande".

Nella tabella qui sotto, vediamo che ogni volta che il prezzo si mantiene tra le bande di Bollinger superiori +1 SD e +2 SD lontano dalla media, la tendenza è in aumento; pertanto, possiamo definire quel canale come "zona di acquisto". Viceversa, se i canali di prezzo all'interno di Bollinger Bands® –1 SD e –2 SD, si trovano nella "zona di vendita". Infine, se il prezzo si snoda tra la banda +1 SD e la banda -1 -1, è essenzialmente in uno stato neutrale e possiamo dire che si trova nella "terra di nessuno".

Bollinger Bands® si adatta in modo dinamico all'espansione e alla contrazione dei prezzi all'aumentare e alla diminuzione della volatilità. Pertanto, le bande si allargano e si restringono naturalmente in sincronia con l'azione dei prezzi, creando un inviluppo di tendenza molto accurato.

Uno strumento per i commercianti e i fader di tendenza

Dopo aver stabilito le regole di base per le "bande" di Bollinger Band®, ora possiamo dimostrare come questo strumento tecnico può essere utilizzato sia dai commercianti di tendenza che cercano di sfruttare lo slancio sia dai commercianti in dissolvenza che amano trarre profitto dall'esaurimento della tendenza. Tornando al grafico sopra, possiamo vedere come i trader di tendenza si posizionerebbero a lungo una volta che il prezzo è entrato nella "zona di acquisto". Sarebbero quindi in grado di rimanere nel commercio poiché le "bande" di Bollinger Band® incapsulano la maggior parte dell'azione dei prezzi del massiccio rialzo.

Per quanto riguarda un punto di uscita, la risposta è diversa per ogni singolo operatore, ma una ragionevole possibilità sarebbe quella di chiudere il lungo commercio se la candela diventasse rossa e oltre il 75% del suo corpo fosse al di sotto della "zona di acquisto". Utilizzando la regola del 75%, a quel punto, il prezzo chiaramente discende dalla tendenza, ma perché insistere sul fatto che la candela sia rossa "> tendente al rialzo, uscendo solo quando il prezzo inizia a consolidarsi nella parte superiore della nuova gamma.

Le "fasce" di Bollinger Band® possono anche essere uno strumento prezioso per i trader che amano sfruttare l'esaurimento delle tendenze scegliendo il prezzo di svolta. Si noti, tuttavia, che il trading di controtendenza richiede margini di errore molto più ampi, poiché le tendenze spesso effettuano diversi tentativi di continuazione prima di invertire.

Nella tabella seguente, vediamo che un trader in dissolvenza che utilizza "bande" di Bollinger Band® sarà in grado di diagnosticare rapidamente il primo accenno di debolezza di tendenza. Visto che i prezzi scendono dal canale di tendenza, il fader può decidere di fare un uso classico di Bollinger Bands® accorciando il tag successivo della Bollinger Band® superiore.

Per quanto riguarda lo stop-loss, metterlo appena sopra l'altalena assicurerà praticamente che il trader sia bloccato, poiché il prezzo spesso farà molte incursioni probatorie nella parte superiore recente mentre gli acquirenti cercano di estendere la tendenza. Invece, misura la larghezza dell'area "terra di nessuno" (distanza tra +1 e –1 DS) e aggiungila alla fascia superiore. Usando la volatilità del mercato per aiutare a stabilire un livello di stop-loss, il trader evita di essere fermato ed è in grado di rimanere nel commercio a breve una volta che il prezzo inizia a scendere.

Strategia di compressione delle bande di Bollinger

Un'altra strategia da utilizzare con Bollinger Bands® è chiamata strategia di compressione. Si verifica una compressione quando il prezzo si è spostato in modo aggressivo, quindi inizia a muoversi lateralmente in un consolidamento stretto.

Un trader può identificare visivamente quando il prezzo di un asset si sta consolidando perché le bande superiore e inferiore si avvicinano. Ciò significa che la volatilità dell'attività è diminuita. Dopo un periodo di consolidamento, il prezzo fa spesso una mossa più ampia in entrambe le direzioni, idealmente ad alto volume. L'espansione del volume in caso di breakout è un segno che i trader votano con i loro soldi che il prezzo continuerà a muoversi nella direzione del breakout.

Quando il prezzo supera la fascia superiore o inferiore, l'operatore acquista o vende l'attività, rispettivamente. Uno stop-loss viene posizionato tradizionalmente al di fuori del consolidamento sul lato opposto della rottura. (Per ulteriori informazioni, consultare: Approfittando della compressione di Bollinger .)

Bollinger contro Keltner

I canali Bollinger Bands® e Keltner sono indicatori diversi, ma simili. Ecco un breve sguardo alle differenze, quindi puoi decidere quale ti piace di più.

Le Bollinger Bands® utilizzano la deviazione standard dell'asset sottostante, mentre i canali di Keltner utilizzano l'intervallo medio reale. A parte come vengono create le bande / i canali, l'interpretazione di questi indicatori è generalmente la stessa.

Poiché i canali Keltner utilizzano un intervallo reale medio anziché una deviazione standard, è comune vedere più segnali di acquisto e vendita generati nei canali Keltner rispetto all'uso di Bollinger Bands®.

Uno non è meglio dell'altro; è una scelta personale in base alla quale funziona meglio per le strategie impiegate. (Vedi anche: Alla scoperta dei canali Keltner e dell'oscillatore Chaikin .)

La linea di fondo

Esistono molteplici usi per Bollinger Bands®, incluso l'utilizzo per segnali commerciali ipercomprati e ipervenduti. I commercianti possono anche aggiungere più bande, il che aiuta a evidenziare la forza del prezzo. Un altro modo di usare le bande è cercare contrazioni di volatilità. Queste contrazioni sono in genere seguite da significativi breakout dei prezzi, idealmente su grandi volumi. Bollinger Bands® non deve essere confuso con i canali Keltner. Mentre i due indicatori sono simili, non sono esattamente uguali.