Utilizzo dei punti pivot nel trading Forex

Uno strumento che fornisce ai trader forex potenziali livelli di supporto e resistenza e aiuta a minimizzare il rischio è il punto di snodo e i suoi derivati. L'uso di punti di riferimento come supporto e resistenza, aiuta a determinare quando entrare nel mercato, posizionare fermate e realizzare profitti. Tuttavia, molti trader principianti rivolgono troppa attenzione agli indicatori tecnici, tra cui la divergenza della convergenza media mobile (MACD) e l'indice di forza relativa (RSI). Sebbene utili, questi indicatori non riescono a identificare un punto che definisce il rischio. Il rischio sconosciuto può portare a richieste di margine, ma il rischio calcolato migliora significativamente le probabilità di successo nel lungo periodo.

In questo articolo, discuteremo perché una combinazione di punti pivot e strumenti tecnici tradizionali è più potente dei soli strumenti tecnici e mostreremo l'utilità dei punti pivot nel mercato forex.

Punti pivot 101

Un punto pivot viene utilizzato per riflettere un cambiamento nel sentimento del mercato e per determinare le tendenze generali in un intervallo di tempo, come se fossero cardini da cui le oscillazioni del trading sono alte o basse. Originariamente impiegati dai trader di floor nelle borse azionarie e future, ora sono più comunemente utilizzati insieme ai livelli di supporto e resistenza per confermare le tendenze e minimizzare i rischi.

Analogamente ad altre forme di analisi delle linee di tendenza, i punti pivot si concentrano sulle relazioni importanti tra prezzi alti, bassi e di chiusura tra i giorni di negoziazione; vale a dire, i prezzi del giorno precedente vengono utilizzati per calcolare il punto pivot per il giorno di negoziazione corrente. Anche se possono essere applicati a quasi tutti gli strumenti di trading, i punti pivot si sono dimostrati eccezionalmente utili nel mercato forex (FX), specialmente quando si scambiano coppie di valute.

I mercati Forex sono molto liquidi e commerciano con attributi di volume molto elevato che riducono l'impatto della manipolazione del mercato che potrebbe altrimenti inibire le proiezioni di supporto e resistenza generate dai punti pivot.

Livelli di supporto e resistenza

Mentre i punti pivot sono identificati in base a calcoli specifici per aiutare a individuare importanti livelli di resistenza e resistenza, i livelli di supporto e resistenza stessi si basano su posizionamenti più soggettivi per individuare possibili opportunità di trading di breakout.

Le linee di supporto e resistenza sono un costrutto teorico utilizzato per spiegare l'apparente riluttanza degli operatori a spingere il prezzo di un bene oltre determinati punti. Se il bull trading sembra salire a un livello coerente prima di arrestarsi e ritracciare / invertire, si dice che abbia incontrato resistenza. Se il trading degli orsi sembra colpire un pavimento ad un certo prezzo prima di scambiarsi di nuovo costantemente, si dice che abbia incontrato il supporto. I trader cercano i prezzi per superare i livelli di supporto / resistenza identificati come un segno dello sviluppo di nuove tendenze e una possibilità di profitti rapidi. Un gran numero di strategie di trading si basano su linee di supporto / resistenza.

Calcolo dei perni

Esistono diverse formule derivate che aiutano a valutare i punti pivot di supporto e resistenza tra le valute in una coppia forex. Questi valori possono essere monitorati nel tempo per valutare la probabilità che i prezzi superino determinati livelli. Il calcolo inizia con i prezzi del giorno precedente:

Punto pivot per corrente = Alto (precedente) + Basso (precedente) + Chiudi (precedente)
3

Il punto pivot può quindi essere utilizzato per calcolare il supporto e la resistenza stimati per la giornata di negoziazione corrente.

Resistenza 1 = (2 punti di articolazione) - Bassa (periodo precedente)
Supporto 1 = (2 punti pivot) - Alto (periodo precedente)
Resistenza 2 = (Punto di articolazione - Supporto 1) + Resistenza 1
Supporto 2 = Punto di articolazione - (Resistenza 1 - Supporto 1)
Resistenza 3 = (Punto di articolazione - Supporto 2) + Resistenza 2
Supporto 3 = Punto di articolazione - (Resistenza 2 - Supporto 2)

Per comprendere appieno quanto bene possono funzionare i punti pivot, compilare statistiche per EUR / USD su quanto lontano è stato alto e basso ogni resistenza calcolata (R1, R2, R3) e livello di supporto (S1, S2, S3) .

Per eseguire il calcolo da soli:

• Calcola i punti pivot, i livelli di supporto e i livelli di resistenza per x numero di giorni.
• Sottrarre i punti pivot di supporto dal minimo effettivo della giornata (Basso - S1, Basso - S2, Basso - S3).
• Sottrarre i punti pivot di resistenza dal massimo effettivo della giornata (Alto - R1, Alto - R2, Alto - R3).
• Calcola la media per ogni differenza.

I risultati dall'introduzione dell'euro (1 gennaio 1999, con il primo giorno di negoziazione il 4 gennaio 1999):

• Il minimo effettivo è, in media, 1 pip al di sotto del supporto 1.
• Il massimo effettivo è, in media, 1 pip al di sotto della resistenza 1.
• Il minimo effettivo è, in media, 53 pips al di sopra del supporto 2.
• Il massimo effettivo è, in media, 53 pips al di sotto della resistenza 2.
• Il minimo effettivo è, in media, 158 pips al di sopra del supporto 3.
• Il massimo effettivo è, in media, 159 pips al di sotto della resistenza 3.

Giudicare le probabilità

Le statistiche indicano che i punti pivot calcolati di S1 ​​e R1 sono un indicatore decente per i massimi e minimi effettivi della giornata di negoziazione.

Andando oltre, abbiamo calcolato il numero di giorni in cui il minimo era inferiore a ogni S1, S2 e S3 e il numero di giorni in cui il massimo era maggiore di ogni R1, R2 e R3.

Il risultato: ci sono stati 2.026 giorni di negoziazione dall'inizio dell'euro al 12 ottobre 2006.

• Il minimo effettivo è stato inferiore a S1 892 volte, ovvero il 44% delle volte.
• Il massimo effettivo è stato superiore a R1 853 volte, ovvero il 42% delle volte.
• Il minimo effettivo è stato inferiore a S2 342 volte, ovvero il 17% delle volte.
• Il massimo effettivo è stato superiore a R2 354 volte, ovvero il 17% delle volte.
• Il minimo effettivo è stato inferiore a S3 63 volte, ovvero il 3% delle volte.
• Il massimo effettivo è stato superiore a R3 52 volte, ovvero il 3% delle volte.

Questa informazione è utile per un commerciante; se sai che la coppia scivola sotto S1 il 44% delle volte, puoi piazzare uno stop sotto S1 con fiducia, comprendendo che la probabilità è dalla tua parte. Inoltre, potresti voler ottenere profitti appena sotto R1 perché sai che il massimo del giorno supera R1 solo il 42% delle volte. Ancora una volta, le probabilità sono con te.

È importante capire, tuttavia, che si tratta di probabilità e non di certezze. In media, il massimo è 1 pip al di sotto di R1 e supera R1 il 42% delle volte. Ciò non significa che il massimo supererà R1 quattro giorni su 10 successivi, né che il massimo sarà sempre 1 pip al di sotto di R1.

Il potere di queste informazioni sta nel fatto che è possibile valutare con sicurezza il potenziale supporto e resistenza in anticipo, disporre di punti di riferimento per porre fermate e limiti e, soprattutto, limitare i rischi mettendosi in grado di trarre profitto.

Applicazione delle informazioni

Il punto di articolazione e i suoi derivati ​​sono potenziali supporto e resistenza. Gli esempi seguenti mostrano una configurazione che utilizza un punto di articolazione insieme al popolare oscillatore RSI.

(Per ulteriori approfondimenti, vedere "Momentum and the Relative Strength Index" e "Introduzione agli oscillatori - Parte 2: RSI.")

Divergenza RSI a supporto / resistenza pivot

Questo è in genere un trade ad alto rendimento. Il rischio è ben definito a causa del recente massimo (o minimo per un acquisto).

I punti pivot negli esempi precedenti sono calcolati utilizzando dati settimanali. L'esempio sopra mostra che dal 16 al 17 agosto, R1 ha mantenuto una solida resistenza (primo cerchio) a 1, 2854 e la divergenza RSI ha suggerito che il rialzo era limitato. Ciò suggerisce che esiste un'opportunità per andare a corto di una pausa al di sotto di R1 con uno stop ai massimi recenti e un limite al punto pivot, che ora è il livello di supporto:

• Vendi a breve a 1.2853.
• Fermati al recente massimo a 1.2885.
• Limite al punto di rotazione a 1.2784.

Questo primo scambio ha generato un profitto di 69 pip con 32 pips di rischio. Il rapporto remunerazione / rischio era 2, 16.

La settimana successiva ha prodotto quasi la stessa configurazione. La settimana è iniziata con un rally verso e appena sopra R1 a 1.2908, che è stato anche accompagnato da divergenza ribassista. Il segnale corto viene generato sul declino di nuovo al di sotto di R1, a quel punto possiamo vendere allo scoperto con uno stop ai massimi recenti e un limite al punto pivot (che ora è supportato):

• Vendi a 1.2907.
• Stop al recente massimo a 1.2939.
• Limite al punto di rotazione a 1.2802.

Questo trade ha generato un profitto di 105 pip con solo 32 pips di rischio. Il rapporto premio / rischio era 3, 28.

Regole per l'installazione

Per i trader che sono ribassisti e in cortocircuito sul mercato, l'approccio alla definizione dei punti pivot è diverso rispetto a quello del trader rialzista e lungo.

Per i pantaloncini

1. Identificare la divergenza ribassista nel punto di articolazione, R1, R2 o R3 (più comune in R1).
2. Quando il prezzo scende di nuovo al di sotto del punto di riferimento (potrebbe essere il punto di articolazione, R1, R2, R3), avviare una posizione corta con un arresto al recente massimo altalena.
3. Inserire un ordine limite (take profit) al livello successivo. Se vendessi a R2, il tuo primo obiettivo sarebbe R1. In questo caso, la resistenza precedente diventa supporto e viceversa.

Per molto tempo

1. Identificare la divergenza rialzista nel punto di articolazione, S1, S2 o S3 (più comune in S1).
2. Quando il prezzo ritorna al di sopra del punto di riferimento (potrebbe essere il punto di articolazione, S1, S2, S3), iniziare una posizione lunga con un arresto all'oscillazione recente recente.
3. Posiziona un ordine limite (take profit) al livello successivo (se hai acquistato su S2, il tuo primo obiettivo sarebbe S1 ... il precedente supporto diventa resistenza e viceversa).

La linea di fondo

I punti pivot sono cambiamenti nella direzione di negoziazione del mercato che, se tracciati in successione, possono essere utilizzati per identificare le tendenze generali dei prezzi. Usano i numeri alti, bassi e di chiusura del periodo di tempo precedente per valutare i livelli di supporto o resistenza nel prossimo futuro. I punti pivot possono essere gli indicatori principali più comunemente utilizzati nell'analisi tecnica. Esistono molti tipi diversi di punti pivot, ognuno con le proprie formule e formule derivate, ma le loro filosofie commerciali implicite sono le stesse.

Se combinati con altri strumenti tecnici, i punti pivot possono anche indicare quando vi è un grande e improvviso afflusso di operatori che entrano contemporaneamente nel mercato. Questi afflussi di mercato spesso portano a sblocchi e opportunità di profitti per i commercianti di forex a range limitato. I punti pivot consentono loro di indovinare quali punti prezzo importanti dovrebbero essere usati per entrare, uscire o piazzare stop loss.

I punti pivot possono essere calcolati per qualsiasi intervallo di tempo. Un trader giornaliero può utilizzare i dati giornalieri per calcolare i punti pivot ogni giorno, un trader swing può utilizzare i dati settimanali per calcolare i punti pivot per ogni settimana e un trader di posizione può utilizzare i dati mensili per calcolare i punti pivot all'inizio di ogni mese.

Gli investitori possono persino utilizzare i dati annuali per approssimare livelli significativi per il prossimo anno. L'analisi e la filosofia commerciale rimangono le stesse indipendentemente dal periodo di tempo. Cioè, i punti pivot calcolati danno al trader un'idea di dove siano il supporto e la resistenza per il prossimo periodo, ma il trader deve sempre essere pronto ad agire - perché nulla nel trading è più importante della preparazione.