Usando il tuo 401 (k) per pagare un mutuo

Sono alcune domande comprensibili che potresti incontrare mentre pianifichi di andare in pensione: è sensato buttar via soldi in un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro, come un 401 (k), e contemporaneamente fare un pesante pagamento ipotecario mensile? Non potresti stare meglio a lungo termine per utilizzare i risparmi pensionistici esistenti per ripagare il mutuo? In questo modo, ridurrai sostanzialmente le tue spese mensili prima di lasciarti alle spalle il lavoro e le sue regolari buste paga.

Key Takeaways

• Pagare un mutuo con fondi del 401 (k) può ridurre le spese mensili con l'avvicinarsi della pensione.
• Un pagamento può anche consentire di interrompere il pagamento degli interessi sul mutuo, soprattutto se è abbastanza presto nel periodo del mutuo.
• Tra gli svantaggi significativi della mossa figurano la riduzione delle attività in pensione e una più elevata fattura fiscale nell'anno in cui i fondi vengono prelevati dal 401 (k).
• Ti perderai anche gli utili sugli investimenti coperti da imposte che guadagneresti se i fondi rimanessero nel tuo conto pensionistico.

Non esiste una sola risposta se è prudente estinguere il mutuo prima della pensione; i meriti dipendono dalle circostanze e dalle priorità finanziarie. Ecco, tuttavia, una carrellata di pro e (convincenti) svantaggi della mossa, per aiutarti a decidere se potrebbe avere senso per te.

Professionisti

• Flusso di cassa aumentato

• Eliminazione di interesse

• Vantaggi della pianificazione patrimoniale

Contro

• Beni pensionistici ridotti

• Una forte fattura fiscale

• Perdita della deducibilità degli interessi ipotecari

• Diminuzione degli utili da investimento

Pro a scaricare il mutuo

Ecco i fattori a favore del vivere senza mutui in pensione, anche se ciò significa utilizzare gran parte o tutto il proprio saldo 401 (k) per farlo.

Flusso di cassa aumentato

Dal momento che un pagamento ipotecario è in genere una spesa mensile pesante, eliminandolo si libera denaro per altri usi. I benefici specifici variano in base all'età del titolare del mutuo.

Per gli investitori più giovani, l'eliminazione del pagamento mensile del mutuo toccando 401 (k) attività libera denaro che può essere utilizzato per raggiungere altri obiettivi finanziari come il finanziamento delle spese universitarie per i bambini o l'acquisto di una proprietà per le vacanze. Con il tempo dalla loro parte, i lavoratori più giovani hanno anche la capacità ottimale di reintegrare la riduzione dei risparmi pensionistici in un 401 (k) nel corso degli anni lavorativi.

Per le persone anziane o le coppie, il pagamento del mutuo può scambiare risparmi con minori spese all'avvicinarsi della pensione o all'inizio. Tali spese ridotte possono significare che la distribuzione 401 (k) utilizzata per ripagare il mutuo non deve necessariamente essere reintegrata prima di lasciare la forza lavoro. Di conseguenza, il beneficio del pagamento del mutuo persiste, lasciando l'individuo o la coppia con un minore bisogno di trarre reddito da investimenti o fondi pensione durante gli anni di pensionamento.

L'eccesso di liquidità derivante dal mancato pagamento di un mutuo può inoltre rivelarsi utile per spese impreviste che potrebbero insorgere durante la pensione, come spese mediche o di assistenza a lungo termine non coperte dall'assicurazione.

Eliminazione di interessi

Un altro vantaggio del prelievo di fondi da un 401 (k) per ripagare un saldo ipotecario è una potenziale riduzione dei pagamenti di interessi a un prestatore di mutui. Nel corso di un'ipoteca convenzionale di 30 anni su una casa da $ 200.000, ipotizzando un tasso di interesse fisso del 5%, i pagamenti di interessi totali sono stati leggermente superiori a $ 186.000 oltre al saldo principale. L'utilizzo di fondi da una 401 (k) per estinguere anticipatamente un'ipoteca comporta una riduzione degli interessi totali pagati al finanziatore nel tempo.

Tuttavia, questo vantaggio è più forte se a malapena sei nel tuo termine di mutuo. Se invece sei profondamente interessato a pagare l'ipoteca, probabilmente hai già pagato la maggior parte degli interessi che devi. Questo perché il pagamento degli interessi viene anticipato durante la durata del prestito.

"Solo perché hai 10 anni per un mutuo di 20 anni per $ 300.000 non significa che ora devi alla banca $ 150.000", spiega Simon Brady, un pianificatore finanziario certificato solo a pagamento presso Anglia Advisors a New York City. "I mutui non funzionano in modo lineare in questo modo. Hai passato gli ultimi 10 anni prevalentemente a pagare interessi e devi ancora un capitale che sarà considerevolmente più della metà del prestito originale. I 10 anni che ti attendono. comprendono il versamento di un numero sempre maggiore di capitale e un minor interesse per ogni pagamento. "

Detto in altro modo, avendo pagato quasi tutti gli interessi sull'ipoteca all'inizio del suo mandato, il costo residuo del prestito del capitale che rimane - che può essere la maggior parte di tale somma - è essenzialmente trascurabile, un dono che dovresti rifiutare solo con molta riflessione . O come dice Brady, "hai già fatto gran parte del pesante sollevamento dei pagamenti di interessi", il che significa "se improvvisamente dai alla banca il capitale dovuto adesso, il tasso di interesse effettivo che avrai pagato sul [ora abbreviato ] la vita di quell'ipoteca probabilmente ti sconvolgerebbe se la calcolassi. "

Il risultato: calcolare attentamente la quantità di interessi che pagherà il mutuo effettivamente risparmierà prima di ritenere che sarà sostanziale.

Pianificazione

Inoltre, possedere una casa in modo definitivo può essere utile quando si organizza un piano patrimoniale, rendendo più semplice per i coniugi e gli eredi ricevere la proprietà a valore pieno, specialmente quando altri beni vengono spesi prima della morte. I benefici di protezione del patrimonio derivanti dal versamento di un saldo ipotecario possono superare di gran lunga la riduzione delle attività pensionistiche a seguito di un prelievo di 401 (k).

Svantaggi a scaricare il mutuo

Contro questi vantaggi del payoff dei mutui ci sono una serie di aspetti negativi, molti dei quali legati a avvertenze o debolezze ai vantaggi che abbiamo notato sopra.

Attività pensionistiche ridotte

Il più grande avvertimento per l'utilizzo di fondi 401 (k) per eliminare un saldo ipotecario è la probabile netta riduzione delle risorse totali disponibili durante la pensione. È vero, le tue esigenze di bilancio saranno più modeste senza il pagamento mensile del mutuo, ma saranno comunque significative. Il risparmio verso la pensione è un compito schiacciante per la maggior parte, anche quando è disponibile un 401 (k). I risparmiatori devono trovare metodi per superare l'inflazione bilanciando il rischio di investimenti nel piano pensionistico. Sono previsti limiti di contribuzione che limitano l'importo totale che può essere salvato in un dato anno, aumentando ulteriormente la sfida.

A causa di queste restrizioni, una riduzione del saldo 401 (k) potrebbe essere quasi impossibile da recuperare prima dell'inizio della pensione. Ciò è particolarmente vero per i lavoratori di mezza età o più anziani, e quindi hanno una pista di risparmio più breve in cui riempire i loro conti di pensione. L'aumento del flusso di cassa derivante dal mancato pagamento di un mutuo può essere rapidamente esaurito a causa di maggiori risparmi per colmare un deficit del piano pensionistico.

Una forte fattura fiscale

Se sei già in pensione, esiste un diverso tipo di implicazione fiscale negativa. Trascurare le conseguenze fiscali del ripagare il mutuo da un 401 (k) è "uno dei più grandi errori che vedo fare i pensionati", afferma Jonathan Swanburg, rappresentante dei consulenti di investimento presso Tri-Star Advisors a Houston. "Tutti i soldi prelevati dal 401 (k) sono conteggiati come reddito ordinario. Prendere una grossa somma per pagare qualcosa come un mutuo, specialmente durante un anno in cui il pensionato ha ancora guadagnato un reddito, può facilmente portare una persona a un livello superiore fascia d'imposta marginale ".

Swanson fornisce l'esempio di una distribuzione di $ 100.000. Il prelievo di tale importo potrebbe facilmente spostare un reddito medio da quella che avrebbe potuto essere una parentesi del 15% a una parentesi del 25%. La distribuzione costerebbe quindi alla persona $ 10.000 in tasse aggiuntive - $ 13.000 se ne guadagnassero leggermente di più e li facesse rientrare nella fascia del 28%. "Ho visto alcune persone avanzare fino al [il] 39, 6% [parentesi]", afferma Swanson, ricordando i giorni precedenti il ​​Tax Cut and Jobs Act che ha ridotto la fascia superiore al 37%.

Lo scenario fiscale non è migliore se prendi in prestito dal tuo 401 (k) al fine di estinguere il mutuo, piuttosto che prelevare i fondi dal conto. Il prelievo di fondi da un 401 (k) può essere effettuato tramite un prestito 401 (k) mentre un dipendente è ancora impiegato presso la società che offre il piano o come distribuzione dal conto.

L'ottenimento di un prestito a fronte di un 401 (k) non richiede solo il rimborso attraverso i differimenti della busta paga, ma può anche comportare costose implicazioni fiscali per il proprietario del conto. Ciò accade se un dipendente lascia il proprio datore di lavoro prima di rimborsare il prestito a fronte del 401 (k). In questa situazione, il saldo residuo è considerato una distribuzione imponibile a meno che non sia pagato entro la data di scadenza della loro imposta federale sul reddito, comprese le estensioni. Allo stesso modo, i dipendenti che prendono una distribuzione da un piano 401 (k) attuale o precedente devono segnalarlo come un evento imponibile se i fondi sono stati versati su base ante imposte. Per le persone che effettuano un prelievo prima dei 59 anni e mezzo, viene calcolata una penale del 10% sull'importo ricevuto in aggiunta all'imposta sul reddito dovuta.

La perdita della deducibilità degli interessi ipotecari

Oltre alle implicazioni fiscali per i prestiti e le distribuzioni, i proprietari di case possono perdere importanti risparmi fiscali in caso di rimborso anticipato di un saldo ipotecario. L'interesse ipotecario pagato durante l'anno è deducibile dalle tasse per il proprietario della casa e la perdita di questo beneficio può comportare una sostanziale differenza nel risparmio fiscale una volta che il saldo del mutuo è stato interamente versato.

È vero, come abbiamo notato prima, che se stai bene nel tuo periodo di mutuo, gran parte del tuo pagamento mensile paga capitale anziché interessi, e quindi è limitato nella sua deducibilità. Tuttavia, i proprietari di case, in particolare quelli che hanno poco tempo da dedicare al loro mutuo, dovrebbero valutare attentamente le implicazioni fiscali del pagamento di un saldo ipotecario con fondi 401 (k) prima di prendere un prestito o una distribuzione per farlo.

Diminuzione degli utili da investimento

I proprietari di case dovrebbero anche considerare il costo opportunità legato al pagamento di un saldo ipotecario con 401 (k) attività. I piani di risparmio previdenziale offrono una vasta gamma di opzioni di investimento volte a fornire un modo in cui i rendimenti sono generati a un tasso maggiore rispetto all'inflazione e ad altri titoli equivalenti alla liquidità. Un 401 (k) prevede anche interessi composti su tali rendimenti poiché le imposte sugli utili sono differite fino al ritiro del denaro durante gli anni di pensionamento.

In genere, i tassi di interesse sui mutui sono di gran lunga inferiori a quelli generati dal rendimento del mercato generale, rendendo un prelievo per ripagare il debito ipotecario meno vantaggioso a lungo termine. Quando i fondi vengono prelevati da un 401 (k) per pagare un saldo ipotecario, le opportunità di investimento su queste attività vengono perse fino a quando non vengono reintegrate, se vengono reintegrate.

La linea di fondo

Tieni presente che ti piace il probabile apprezzamento del valore della tua casa indipendentemente dal fatto che tu abbia scaricato il suo mutuo. Dal punto di vista finanziario, potresti stare meglio nel complesso a lasciare i fondi nel tuo 401 (k) e goderti sia il loro possibile apprezzamento che quello della tua casa.