Analisi del volume
L'analisi del volume è l'esame del numero di azioni o contratti di un titolo che sono stati negoziati in un determinato periodo di tempo. L'analisi del volume è utilizzata dagli analisti tecnici come uno dei molti fattori che informano le loro decisioni di trading. Analizzando le tendenze del volume in combinazione con i movimenti dei prezzi, gli investitori possono determinare il significato delle variazioni del prezzo di un titolo.
RIPARTIZIONE Analisi del volume
L'analisi del volume viene eseguita da tutti i tipi di analisti che seguono titoli specifici nei mercati finanziari. Generalmente, il volume si riferisce al numero di azioni negoziate al giorno. Comprendere l'intero volume degli scambi del mercato rispetto al volume di una singola partecipazione può essere un confronto importante che aiuta gli analisti a discernere le tendenze del volume.
Inferenze di volume
Spesso, elevati volumi di negoziazione possono inferire molto sulle prospettive degli investitori su un mercato o un titolo. Un significativo aumento dei prezzi insieme ad un significativo aumento del volume, ad esempio, potrebbe essere un segno credibile di una tendenza rialzista continua o di un'inversione rialzista. Al contrario, un significativo calo dei prezzi con un significativo aumento del volume può essere un segnale per una tendenza ribassista continua o un'inversione di tendenza ribassista. (Vedi anche: Come utilizzare il volume per migliorare il tuo trading)
In generale, può essere importante per gli analisti tecnici includere grafici del volume nei diagrammi grafici giornalieri. I grafici del volume sono di solito disponibili sotto un grafico a candele standard. Questi grafici di solito mostrano anche linee di tendenza medie mobili. Incorporare il volume in una decisione di negoziazione può aiutare un investitore ad avere una visione più equilibrata di tutti i fattori di mercato generali che potrebbero influenzare il prezzo di un titolo che aiuta un investitore a prendere una decisione più informata.
Indicatori di volume
Nell'analisi tecnica ci sono due indicatori progettati specificamente per supportare gli investitori che incorporano il volume nelle loro decisioni di trading. L'indice di volume positivo (PVI) e l'indice di volume negativo (NVI) furono sviluppati da Paul Dysart negli anni '30. Questi indici aumentarono di popolarità nel 1975 quando furono discussi in un libro del 1976 intitolato "Stock Market Logic" di Norman Fosback.
PVI e NVI sono entrambi basati sul volume degli scambi del giorno precedente e sul prezzo di mercato di un titolo. Quando il volume degli scambi aumenta dal giorno precedente, il PVI viene adeguato. Quando il volume degli scambi diminuisce rispetto al giorno precedente, la NVI viene modificata. Questi calcoli dell'indice di base mostrano come il volume influisce sul prezzo. Quando PVI aumenta o diminuisce significa che le variazioni di prezzo sono guidate da volumi elevati. Al contrario, quando NVI aumenta o diminuisce significa che i prezzi stanno fluttuando con scarso effetto dal volume.
Indice di volume positivo:
Se il volume corrente è maggiore del volume del giorno precedente:
PVI = PVIprevious + (CPtoday − CPyesterdayCPyesterday) ∗ PVIpreviouswhere: PVIprevious = Il precedente PVICPtoday = Prezzo di chiusura di oggiCPprevious = Il prezzo di chiusura precedente \ begin {allineato} & \ text {PVI} = \ text {PVI} _ {precedente} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {oggi} - \ testo {CP} _ {ieri}} {\ testo {CP} _ {ieri}} \ destra) * \ text {PVI} _ {precedente} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {PVI} _ {precedente} = \ testo {Il precedente PVI} \\ & \ testo {CP} _ {oggi} = \ testo {Prezzo di chiusura di oggi} \\ & \ text {CP} _ {precedente} = \ testo {Il prezzo di chiusura precedente} \\ \ fine {allineato} PVI = PVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ PVIprevious dove: PVIprevious = The precedente PVICPtoday = Il prezzo di chiusura di oggiCPprevious = Il prezzo di chiusura precedente
Se il volume corrente è inferiore al volume del giorno precedente, PVI rimane invariato.
Indice di volume negativo:
Se il volume corrente è inferiore al volume del giorno precedente:
NVI = NVIprevious + (CPtoday − CPyesterdayCPyesterday) ∗ NVIpreviouswhere: NVIprevious = Il precedente NVICPtoday = Il prezzo di chiusura di oggiCPprevious = Il prezzo di chiusura precedente \ begin {align} & \ text {NVI} = \ text {NVI} _ {precedente} + \ left (\ frac {\ text {CP} _ {oggi} - \ testo {CP} _ {ieri}} {\ testo {CP} _ {ieri}} \ destra) * \ text {NVI} _ {precedente} \\ & \ textbf {dove:} \\ & \ text {NVI} _ {precedente} = \ testo {La precedente NVI} \\ & \ testo {CP} _ {oggi} = \ testo {Il prezzo di chiusura di oggi} \\ & \ text {CP} _ {precedente} = \ testo {Il prezzo di chiusura precedente} \\ \ end {allineato} NVI = NVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ NVIprevious dove: NVIprevious = The precedente NVICPtoday = Prezzo di chiusura di oggiCPprevious = Il prezzo di chiusura precedente
Se il volume corrente è superiore al volume del giorno precedente, NVI rimane invariato.
Molti investitori ritengono che il noise trading sia un fattore significativo per l'indice del volume positivo. Pertanto, l'indice di volume negativo è spesso seguito per la sua comprensione dell'attività di mercato degli operatori professionali.
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