Definizione del prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)
Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è un parametro di riferimento utilizzato dai trader che fornisce il prezzo medio a cui un titolo ha negoziato durante il giorno, basato sia sul volume che sul prezzo. È importante perché fornisce agli operatori informazioni dettagliate sull'andamento e sul valore di un titolo.
Key Takeaways
- Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) appare come una singola riga sui grafici intraday (1 minuto, 15 minuti e così via), simile a come appare una media mobile.
- Un VWAP in aumento, e / o il prezzo al di sopra della linea VWAP, significa che il prezzo è probabilmente in una tendenza al rialzo.
- Un VWAP in calo, e / o il prezzo al di sotto della linea VWAP, significa che il prezzo è probabilmente in una tendenza al ribasso.
- Non fare affidamento esclusivamente su VWAP per determinare la tendenza, poiché mostra solo una media storica e non ciò che sta accadendo attualmente o in futuro.
- Gli investitori possono utilizzare VWAP per valutare il prezzo pagato per un titolo durante il giorno. Alla fine della giornata, se il prezzo che hanno acquistato è superiore al VWAP, potrebbero aver pagato in eccesso. Se è inferiore a VWAP, hanno acquistato azioni a un buon prezzo per quel giorno.
La formula per il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è
VWAP viene calcolato sommando i dollari scambiati per ogni transazione (prezzo moltiplicato per il numero di azioni scambiate) e quindi dividendo per il totale delle azioni scambiate.
VWAP = ∑Prezzo * Volume∑Volume \ testo {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Prezzo * Volume}} {\ sum \ text {Volume}} VWAP = ∑Volume∑Prezzo * Volume
Come calcolare il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)
01:33Prezzo medio ponderato per volume
L'aggiunta dell'indicatore VWAP a un grafico completerà tutti i calcoli per te. Per calcolare da soli il VWAP, attenersi alla seguente procedura. Assumi un grafico di 5 minuti; il calcolo è lo stesso indipendentemente dal periodo di tempo intraday utilizzato.
- Trova il prezzo medio delle azioni scambiate durante i primi cinque minuti del giorno. Per fare ciò, aggiungi il massimo, il minimo e la chiusura, quindi dividi per tre. Moltiplicalo per il volume per quel periodo. Registrare il risultato in un foglio di calcolo, sotto la colonna PV.
- Dividi PV per il volume per quel periodo. Questo darà il valore VWAP.
- Per mantenere il valore VWAP per tutto il giorno, continuare ad aggiungere il valore PV di ciascun periodo ai valori precedenti. Dividi questo totale per volume totale fino a quel punto. Per semplificare questo aspetto in un foglio di calcolo, creare colonne per PV cumulativo e volume cumulativo. Entrambi questi valori cumulativi sono divisi l'uno dall'altro per produrre VWAP.
Cosa indica il prezzo medio ponderato per volume (VWAP) ">
I grandi acquirenti istituzionali e fondi comuni di investimento utilizzano il rapporto VWAP per aiutare a spostarsi all'interno o all'esterno delle azioni con il minor impatto possibile sul mercato. Pertanto, quando possibile, le istituzioni proveranno ad acquistare al di sotto del VWAP o a venderlo al di sopra di esso. In questo modo le loro azioni spingono il prezzo indietro verso la media, anziché allontanarlo.
I commercianti al dettaglio tendono a utilizzare maggiormente VWAP come strumento di conferma dell'andamento, simile a una media mobile. Quando il prezzo è al di sopra di VWAP, cercano solo di iniziare posizioni lunghe. Quando il prezzo è inferiore a VWAP, cercano solo di iniziare posizioni corte.
La differenza tra il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) e una media mobile semplice
Su un grafico, VWAP e una media mobile possono apparire simili. Questi due indicatori stanno calcolando cose diverse.
VWAP sta calcolando la somma del prezzo moltiplicata per il volume, divisa per il volume totale.
Una media mobile semplice viene calcolata sommando i prezzi di chiusura in un determinato periodo (diciamo 10) e quindi dividendoli per quanti periodi ci sono (10). Il volume non è preso in considerazione.
Limitazioni dell'utilizzo del prezzo medio ponderato per il volume (VWAP)
VWAP è un indicatore di un solo giorno e viene riavviato all'inizio di ogni nuovo giorno di negoziazione. Tentare di creare un VWAP medio per molti giorni potrebbe significare che la media viene distorta dalla lettura VWAP vera come descritto sopra.
Mentre alcune istituzioni potrebbero preferire acquistare quando il prezzo di un titolo è inferiore al VWAP o vendere quando è superiore, il VWAP non è l'unico fattore da considerare. In forte tendenza al rialzo, il prezzo può continuare a salire per molti giorni senza scendere affatto al di sotto del VWAP o solo occasionalmente. Pertanto, attendere che il prezzo scenda al di sotto di VWAP potrebbe significare un'occasione mancata se i prezzi aumentano rapidamente.
VWAP si basa su valori storici e non ha intrinsecamente qualità predittive o calcoli.
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