Le mani deboli potrebbero limitare l'energia a monte dopo l'attacco del drone

I futures sul petrolio greggio hanno registrato i loro maggiori guadagni di un giorno dagli anni '90 dopo uno sciopero terroristico in un giacimento petrolifero dell'Arabia Saudita ha chiuso il 5% della capacità mondiale nel fine settimana. I contratti di Brent e West Texas Intermediate (WTI) sono aumentati di quasi il 20% quando i mercati mondiali si sono aperti per la nuova settimana di negoziazione domenica sera e si sono ritirati durante la notte in risposta all'approvazione del presidente Trump di un rilascio dalla US Strategic Petroleum Reserve.

Il contratto WTI ha toccato un massimo di quattro mesi a $ 63, 34 durante la notte prima di tornare al range di trading da $ 60 a $ 61 prima della campana di apertura di Wall Street, mentre l'ETF SPDR Select Energy Sector (XLE) è aumentato del 4% a un massimo di due mesi e viene scambiato al di sopra della media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) per la prima volta da aprile. L'ETF sullo SPF S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) a focalizzazione ristretta ha sovraperformato il fondo, con un rialzo di quasi il 10%.

Lo shock petrolifero si propagherà attraverso i mercati finanziari mondiali fino a quando la capacità non verrà ripristinata, il che richiederà probabilmente settimane o mesi, ma la volatilità potrebbe essere ridotta fino a quando l'Arabia Saudita delineerà la portata dei danni e il tempo necessario per ricostruire le strutture. Inoltre, non possiamo escludere un secondo attacco perché gli autori sanno che l'eccesso di capacità del mondo è stato portato offline e potrebbero cercare un'interruzione più potente.

Grafico a breve termine del petrolio greggio (2017-2019)

Il petrolio greggio WTI è salito al di sopra del massimo di luglio a $ 60, 94 domenica notte e ha fatto un balzo indietro di quel livello, rafforzando la resistenza del range vicino al numero del round. Dal punto di vista logico, il picco di acquisto non ha fatto nulla per alterare le prospettive tecniche contrastanti perché lo strumento è stato completamente limitato dal momento in cui ha pubblicato un massimo di sei mesi nei primi $ 60 ad aprile. La manifestazione ha sollevato il contratto appena sopra il punto medio di quella gamma, favorendo né tori né orsi.

Tuttavia, è probabile che si verifichi una mossa secondaria dopo che è stata rivelata la longevità dell'interruzione, con un rialzo mirato ai massimi di aprile, mentre una sottocategoria calmerebbe i mercati mondiali e lascerebbe cadere il contratto nei $ 50, colmando il divario. Per ora, né le posizioni lunghe né corte hanno senso, ma giocano opzioni bilaterali che i profitti derivanti da una maggiore volatilità potrebbero ripagare bene. Sfortunatamente, è probabile che il mercato delle opzioni renda queste combinazioni put e call proibitive per la maggior parte degli operatori.

Grafico a breve termine XLE (2016-2019)

L'ETF SPDR Select Energy Sector ha superato i primi $ 70 nel 2016 e ha fallito tre tentativi di breakout 2018 prima di scendere al ribasso nel quarto trimestre. Ha toccato il minimo di 35 mesi a dicembre e è rimbalzato con altre azioni statunitensi, invertendo il livello di ritracciamento di sell-off di Fibonacci .618 ad aprile. Il successivo declino ha trovato supporto entro due punti dal minimo precedente di agosto, mentre il rialzo a settembre ha ormai raggiunto i 70 centesimi del massimo di luglio.

La linea rossa al picco di luglio è il livello di prezzo da guardare perché segna il livello di rottura attraverso i minimi di oscillazione di febbraio e aprile 2018 a dicembre. Il fondo ha fallito un breakout sopra tale livello nell'aprile 2019, rafforzando la resistenza che potrebbe richiedere più catalizzatori ribassisti per superare. Certo, una disgregazione più lunga del previsto potrebbe fare il trucco, così come un secondo attacco ai campi petroliferi.

Al contrario, non è saggio acquistare fondi energetici statunitensi proprio qui e sperare per il meglio perché questo tipo di notizie attira sempre una grande folla di mani deboli che devono essere punite prima di prezzi più alti. Di conseguenza, oscillazioni intraday volatili e gap notturni sono probabili nelle prossime settimane mentre gli analisti di petrolio e gas discutono dell'impatto sulla produzione di energia degli Stati Uniti. Anche così, i sottogruppi più abbattuti, compreso il settore dei servizi petroliferi, possono funzionare come giochi di valore perché sono in grado di attrarre meno denaro stupido.

La linea di fondo

Il petrolio greggio e i fondi energetici sono aumentati dal 10% al 20% a seguito di un attacco terroristico a un giacimento petrolifero dell'Arabia Saudita, ma l'evento probabilmente attirerà un gran numero di mani deboli, riducendo le probabilità di ulteriore rialzo.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.