Quali sono i principali indici di conto economico?

Che tu sia un professionista finanziario o un investitore, l'analisi delle informazioni di bilancio è fondamentale. Ma ci sono così tanti numeri diversi che può sembrare ingombrante e molto intimidatorio per superare tutto. Ma se sai quali sono alcuni dei dati più importanti su queste dichiarazioni - come i rapporti finanziari - probabilmente sarai sulla strada giusta.

I seguenti indici finanziari sono derivati ​​da conti economici comuni e sono utilizzati per confrontare diverse società all'interno dello stesso settore. Ci sono altri rapporti che vengono raccolti da un conto economico, anche se quelli sotto rappresentano alcuni dei più comuni.

Key Takeaways

• I rapporti finanziari vengono utilizzati per confrontare le aziende all'interno dello stesso settore.
• Tali rapporti sono derivati ​​da conti economici.
• Alcuni dei rapporti più comuni includono margine lordo, margine di profitto, margine operativo e utili per azione.
• Il rapporto prezzo / utili può aiutare gli investitori a determinare quanto devono investire per ottenere un dollaro di utili di tale società.

Margine lordo

Il margine lordo rappresenta la percentuale delle entrate di una società che mantiene dopo aver sostenuto i costi diretti associati alla produzione di beni e servizi. Questo rapporto è, quindi, la percentuale dei ricavi di vendita disponibili a scopo di lucro o reinvestimento dopo la detrazione del costo dei beni venduti (COGS). Quindi, se un'azienda ha un margine lordo del 40%, ciò significa che mantiene 40 centesimi per ogni dollaro che guadagna. Utilizza il resto delle spese operative.

Il margine lordo può essere calcolato in due modi: dividendo l'utile lordo per le vendite nette o sottraendo i COGS dalle vendite nette dell'azienda.

Gli indici finanziari sono utilizzati per analizzare diverse categorie tra cui debito della società, liquidità e redditività.

Margine di profitto

Un rapporto del margine di profitto è uno dei rapporti più comuni utilizzati per determinare la redditività di un'attività commerciale. Mostra l'utile per vendita dopo aver dedotto tutte le altre spese. Inoltre, indica quanti centesimi genera un'azienda in profitto per ogni dollaro di vendita. Quindi, se la società X registra un margine di profitto del 35%, ciò significa che il suo reddito netto è stato di 35 centesimi per ogni dollaro generato.

Per capire il margine di profitto, è necessario dividere l'utile netto dopo le imposte per le vendite nette.

Margine di operatività

Il margine operativo di un'azienda equivale al reddito operativo diviso per le vendite nette. Questo è usato per mostrare quante entrate sono rimaste dopo il pagamento di costi variabili come salari e materie prime. È uguale al ritorno sulle vendite dell'azienda e indica quanto bene viene gestito.

Utile per azione

Questo è uno dei rapporti più citati nel mondo finanziario. Il risultato dell'utile netto meno i dividendi sulle azioni privilegiate, che viene poi diviso per le azioni in circolazione medie, l'utile per azione è un fattore determinante del prezzo delle azioni di una società a causa del suo utilizzo nel calcolo del rapporto prezzo / utili.

Un EPS più elevato significa più valore, poiché è più probabile che gli investitori paghino per un'azienda con profitti più elevati.

Molti investitori considerano gli utili per azione come un modo per determinare quali titoli preferiscono confrontando il rapporto con il prezzo delle azioni. Questo li aiuta a scoprire il valore dei guadagni, dando loro un'idea della crescita futura di un'azienda.

Rapporto prezzo / utili

Il prezzo-utili, o rapporto P / E, è calcolato prendendo il valore di mercato per azione diviso per l'utile per azione. Questa è una delle valutazioni azionarie più utilizzate e generalmente mostra quanto gli investitori pagano per dollaro di utili. In poche parole, questo rapporto indica a un investitore quanto deve investire in una società per ricevere un dollaro dei guadagni di quella società. Per questo motivo, viene spesso chiamato multiplo di prezzo.

Se una società ha un elevato rapporto P / E, ciò può significare che il suo prezzo delle azioni è elevato rispetto agli utili, rendendolo potenzialmente sopravvalutato. Un P / E basso, d'altra parte, può indicare che il suo prezzo delle azioni è basso rispetto ai suoi guadagni.

Interesse sui tempi guadagnato

Gli interessi maturati (TIE) indicano la capacità di un'azienda di far fronte ai pagamenti del debito. Dividi i guadagni prima degli interessi e delle tasse, o EBIT, per le spese di interesse annue totali e ottieni il rapporto interessi maturati.

Ritorno sul patrimonio netto

Il rendimento del capitale proprio è un'altra valutazione critica per gli azionisti e i potenziali investitori e può essere calcolato dividendo l'utile netto dopo le imposte per il patrimonio netto medio ponderato, sebbene vi siano diverse altre variazioni. Questo indica la percentuale di profitto al netto delle imposte che la società ha guadagnato.