Cosa significa utilizzare la divergenza tecnica?

Nell'analisi tecnica, la maggior parte degli indicatori può fornire tre diversi tipi di segnali di trading: attraversare una linea di segnale principale, attraversare una linea centrale e divergenza dell'indicatore.

Di questi tre segnali, la divergenza è sicuramente la più complicata per il commerciante principiante. La divergenza si verifica quando un indicatore e il prezzo di un'attività si stanno muovendo in direzioni opposte. La divergenza negativa si verifica quando il prezzo di un titolo è in una tendenza rialzista e un indicatore importante, come la divergenza della convergenza media mobile (MACD), il tasso di variazione del prezzo (ROC) o l'indice di forza relativa (RSI), scende verso il basso. Al contrario, si verifica una divergenza positiva quando il prezzo è in una tendenza al ribasso ma un indicatore inizia a salire. Questi sono generalmente segnali attendibili che il prezzo di un'attività potrebbe essere invertito.

Quando si utilizza la divergenza per prendere decisioni commerciali, tenere presente che la divergenza dell'indicatore può verificarsi per periodi di tempo prolungati, pertanto è necessario utilizzare anche strumenti come trendline, livelli di supporto e resistenza per confermare l'inversione.

La tabella seguente mostra un esempio di divergenza:

Grafico di MetaStock

La sicurezza mostrata sta vivendo un trend rialzista prolungato; un operatore osservatore si accorgerebbe che il prezzo dei ROC sta scendendo mentre il prezzo continua a salire. Questo tipo di divergenza negativa può essere un primo segnale che il prezzo del titolo sottostante potrebbe essere invertito. Se il prezzo del titolo si rompe al di sotto della linea di tendenza al rialzo, questo completerà la conferma e il trader prenderà una posizione corta.

Comprendere la divergenza, tuttavia, può portare agli scambi più redditizi, perché aiuta il trader a riconoscere e rispondere ai cambiamenti nell'azione dei prezzi. Segnala che qualcosa sta cambiando e il trader dovrebbe considerare le sue opzioni, sia che si tratti di vendere una chiamata coperta o di stringere una fermata. Il problema si presenta quando l'ego ostacola gli scambi redditizi: è necessario agire correttamente in base a ciò che la divergenza di prezzo sta effettivamente facendo, non a ciò che si pensa possa fare in futuro.

Le divergenze tendono ad essere rialziste o ribassiste e sono classificate in base alla forza. Una divergenza di Classe A è più forte di una Classe B e una divergenza di Classe C è la più debole di tutte. I trader esperti tendono a ignorare le divergenze di Classe B e Classe C come semplici indicatori di un mercato instabile e ad agire solo per proteggere il profitto nei periodi di divergenza di Classe A. (Vedi anche: Divergenze rialziste e segnali di inversione ribassista .)