Che cos'è un consulente per gli investimenti registrato?

Il settore dei servizi finanziari è un ambiente professionale in rapida evoluzione. Con il variare delle esigenze e dei desideri dei consumatori, anche le aziende impegnate nella gestione del denaro si stanno evolvendo. Un consulente per gli investimenti registrato (RIA) gestisce le attività di investitori privati ​​e investitori istituzionali di elevato valore netto e si trova sul lato degli acquisti del settore degli investimenti. Devono registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC) e tutti gli stati in cui opera. La maggior parte delle RIA sono società di persone o di capitali, ma le persone possono anche registrarsi come RIA. Se sei interessato a una carriera con una società RIA, continua a leggere per saperne di più su questa parte del settore dei servizi finanziari.

Stato dell'industria

Il vecchio modello di broker che chiama clienti facoltosi con idee di borsa sta morendo. In effetti, c'è stato un esodo di massa delle attività dei clienti che hanno abbandonato questo modello. Ci sono diverse ragioni per questo cambiamento, tra cui commissioni di commissione molto alte (il veicolo a grande profitto delle società di costruzione di cavi al momento) e spesso una diversificazione inadeguata. Molti di questi broker non erano CFA o MBA, solo glorificati venditori la cui base di conoscenza era dovuta più all'accaduto che alla vera istruzione.

La maggior parte degli americani che partecipano al mercato azionario lo fanno attraverso fondi comuni di investimento e le attività dei fondi comuni di investimento sono in costante crescita da oltre 50 anni. Tuttavia, all'aumentare della quantità di denaro di un individuo o di un gruppo, diminuisce la capacità di ottenere i migliori risultati con fondi comuni di investimento. È qui che le RIA sono in grado di fornire servizi aggiuntivi che i fondi comuni non possono fare.

• Molti clienti stanno cercando di avere un vero "quarterback finanziario", una risorsa che possono utilizzare per una solida consulenza sul loro quadro finanziario complessivo. Una buona RIA parlerà al cliente in termini di obiettivi e obiettivi generali e li esaminerà a intervalli regolari.
• I clienti desiderano sempre più opzioni e un accesso più facile ai decisori sui loro account. Non esistono linee di accesso diretto ai gestori di un conto di fondi comuni di investimento. Non esiste un modo semplice per porre domande al gestore del fondo comune come "Perché hai scelto di acquistare Wal-Mart?" o "Qual è una buona stima di quali potrebbero essere le mie plusvalenze quest'anno?" Molti clienti lo desiderano o come parte della loro educazione o per la propria tranquillità.
• Le attività dei fondi comuni di investimento sono fondi comuni senza considerazioni fiscali per nessuno dei possessori di quote di fondi comuni. Per un investitore benestante, ci sono semplicemente troppi dollari in gioco perché le tasse non vengano prese in considerazione.
• Se il cliente è un gruppo numeroso e ci sono molte parti interessate (come una dotazione senza scopo di lucro, un piano pensionistico o un trust affidato dal tribunale), il servizio extra di avere relazioni annuali e altre attribuzioni delle prestazioni può aumentare l'attrattiva di un consulente per gli investimenti rispetto a un fondo comune di investimento.

Cosa fa una RIA?

Pagati in modo molto simile ai gestori di fondi comuni di investimento, le RIA di solito guadagnano i propri ricavi attraverso una commissione di gestione costituita da una percentuale di attività detenute per un cliente. Le tariffe oscillano, ma la media è di circa l'1%. In generale, più risorse ha un cliente, minore sarà la commissione che può negoziare, a volte anche solo lo 0, 35%. Ciò serve ad allineare i migliori interessi del cliente a quelli della RIA, in quanto il consulente non può fare più soldi sul conto a meno che il cliente non aumenti la propria base di attività.

La definizione più comune di investitore con un patrimonio netto elevato è qualcuno con un patrimonio netto di almeno 1 milione di dollari. Gli importi inferiori a questo tendono ad essere più difficili da gestire pur realizzando un profitto. Se la commissione media di gestione è pari all'1% annuo delle attività, un conto da $ 100.000 guadagna solo $ RIA di $ 1.000 in commissioni annuali, che è probabilmente inferiore ai costi che l'impresa dovrebbe sostenere internamente per gestire il conto.

I consulenti per gli investimenti registrati possono gestire migliaia di portafogli unici. Questo perché gli individui high-net-worth e gli investitori istituzionali sono gruppi con esigenze uniche. La società di consulenza lavorerà con i clienti per progettare un portafoglio adatto alla loro situazione. Potrebbe essere che il cliente abbia una grande posizione in un determinato titolo con una base di costo molto bassa; anche se rappresenta una porzione più ampia del suo portafoglio rispetto a quella ideale per la diversificazione, le conseguenze fiscali sono troppo gravi per vendere la posizione in una sola volta. Oppure il cliente può creare un account utilizzando una combinazione di interessi attivi e deflussi e richiedere l'assistenza di un professionista per mappare la vita dell'asset.

Una RIA può creare portafogli utilizzando singoli titoli, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Le società RIA possono coprire lo spettro fino a ciò che va nei portafogli dei loro clienti. Possono utilizzare una combinazione di fondi e singole emissioni o solo fondi per semplificare l'allocazione delle attività e ridurre i costi delle commissioni.

Quali tipi di professionisti lavorano per le RIA?

Poiché operano in molti modi simili, gli stessi tipi di lavori associati a un fondo comune di investimento si trovano anche in una RIA: analisti di ricerca, gestori di portafoglio, commercianti, personale tecnico / operativo e professionisti del servizio clienti. La ricerca condotta per una RIA è anche simile a quella che potresti trovare in un fondo comune di investimento. Le principali responsabilità comprendono il monitoraggio delle partecipazioni esistenti e la ricerca di candidati idonei per l'acquisto.

La RIA fornisce un'ulteriore responsabilità attraverso le partecipazioni introdotte dai clienti e ha chiesto di non essere vendute. Molte volte un portafoglio deve essere costruito attorno a una posizione ampia; in questi casi il gestore del portafoglio deve escogitare modi per mitigare il rischio inerente al possesso di così tanto di una società.

La maggior parte delle aziende gestirà la creazione degli ordini internamente, ma non eseguirà le operazioni stesse. Per questo, avranno instaurato rapporti di intermediazione con aziende che riforniscono grandi ordini da clienti istituzionali.

CPA, avvocati e altri professionisti finanziari vengono sempre più assunti dalle RIA mentre tentano di offrire tutti i servizi che un cliente facoltoso potrebbe desiderare. A volte viene addebitata una commissione separata per i servizi una tantum, come un piano finanziario di un CPA o l'istituzione di un trust familiare. Altre volte, è tutto unito alla singola commissione di gestione. Essere in grado di offrire più servizi sotto un unico ombrello apre le porte a conti davvero redditizi: $ 10 milioni o più. Molte aziende RIA hanno solo due o tre clienti che sono così grandi da occupare tutte le risorse dell'azienda. Queste aziende possono fare abbastanza bene.

Concorrenti RIA

Le RIA tendono a competere con i seguenti gruppi per la fornitura di servizi di investimento:

• Fondi comuni di investimento
• Hedge funds
• Aziende di filo-casa - tramite programmi di avvolgimento o singoli broker
• Fai-da-te

Perché diventare una RIA?

Una società RIA è un'azienda progressista nel panorama mutevole della gestione del denaro di oggi. È un posto eccellente per iniziare una carriera o per approfondire un aspetto particolare del business dopo aver tagliato i denti altrove per alcuni anni. La maggior parte delle aziende RIA sono di proprietà privata, il che può consentire maggiori opportunità di equità nell'azienda. Sono pronti per una crescita fantastica mentre i baby boomer stanno finendo i loro anni di picco di guadagno e stanno entrando nella fase del patrimonio netto più alto della loro vita.