Quando vengono eseguiti gli ordini di fondi comuni?

Sia che tu stia acquistando o vendendo azioni di un fondo, le negoziazioni di fondi comuni vengono eseguite una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato, alle 16:00 Eastern Time; in genere vengono registrati entro le 18.00. Gli ordini commerciali possono essere inseriti tramite un broker, un broker, un consulente o direttamente tramite il fondo comune di investimento. Tuttavia, sono eseguiti dalla società del fondo anziché negoziati sul mercato secondario, come lo sono altri strumenti, come azioni e fondi negoziati in borsa (ETF).

Key Takeaways

• Gli ordini di fondi comuni di investimento vengono eseguiti una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato alle 16:00 ora orientale.
• Gli ordini possono essere effettuati per acquistare o vendere e possono essere effettuati tramite un broker, un consulente o direttamente tramite il fondo comune di investimento.
• Le quote di fondi comuni di investimento sono molto liquide, facilmente negoziabili e possono essere acquistate o vendute in qualsiasi giorno di apertura del mercato.
• Un ordine verrà eseguito al successivo valore patrimoniale netto (NAV) disponibile, che viene determinato dopo la chiusura del mercato ogni giorno di negoziazione.
• Quando si pensa al prezzo, gli investitori devono tenere conto delle commissioni e dei carichi di vendita associati ai fondi.

Negoziazione e regolamento

Le quote dei fondi comuni di investimento sono altamente liquide. Possono essere acquistati o venduti (riscattati) in qualsiasi giorno in cui i mercati sono aperti. Sia che lavori attraverso un rappresentante (come un consulente) o direttamente attraverso la società del fondo, un ordine può essere effettuato per acquistare o riscattare azioni e verrà eseguito al successivo valore patrimoniale netto disponibile (NAV), che viene calcolato dopo il mercato chiudere ogni giorno di negoziazione. Alcuni intermediari e società di fondi richiedono che gli ordini vengano collocati prima della chiusura del mercato, mentre altri consentono l'esecuzione nello stesso giorno fino alla chiusura del mercato.

Il periodo di regolamento per le operazioni di fondi comuni di investimento varia da uno a tre giorni, a seconda del tipo di fondo.

Commissioni che gli investitori di fondi comuni di investimento devono pagare includendo carichi, pagati a un broker o advisor quando determinati tipi di fondi o acquistati o venduti; commissioni di transazione, addebitate ogni volta che l'investitore acquista o vende un fondo; e rapporti di spesa, percentuali che riflettono le commissioni pagate alla società del fondo per gestire e gestire il fondo.

Calcolo del prezzo

Il prezzo pagato per le azioni acquistate - anche l'importo ricevuto per le azioni rimborsate - si basa sul nuovo NAV, combinato con eventuali carichi o commissioni di acquisto o rimborso dovuti. Il NAV viene calcolato giornalmente dopo la chiusura del mercato al fine di determinare il valore di mercato di chiusura di tutti i titoli combinati detenuti dal fondo, meno le passività del fondo. Tale cifra viene quindi divisa per il numero totale di azioni in circolazione per il fondo, che risulta nel NAV per azione per quel giorno. Gli ordini di acquisto e vendita per quel giorno vengono quindi eseguiti utilizzando quel NAV.

I rapporti di spesa del fondo comune variano in base alla classe del fondo. Secondo Morningstar, l'1, 00% è la media per i fondi azionari a grande capitalizzazione gestiti attivamente, l'1, 10% è la media per i fondi azionari a media capitalizzazione e l'1, 20% è la media per i fondi azionari a bassa capitalizzazione; un fondo indicizzato S&P 500 a gestione passiva ha un rapporto di spesa medio dello 0, 15%; i fondi obbligazionari hanno un indice di spesa medio dello 0, 75%.

Oltre al NAV, gli investitori devono prendere in considerazione le varie commissioni o carichi di vendita associati ai fondi comuni di investimento, come i carichi frontali (commissioni), le commissioni di vendita differite dovute al rimborso, le transazioni a breve termine e le commissioni di rimborso, le commissioni di cambio e il conto tasse. Tali commissioni riducono il NAV per prezzo delle azioni ricevuto per i rimborsi e vengono aggiunte al prezzo di acquisto del NAV al momento dell'acquisto di azioni.