Dove posso trovare il rapporto annuale di un'azienda e i suoi documenti SEC?

Le società quotate in borsa che hanno le loro azioni quotate in borsa sono tenute a presentare bilanci e informative periodiche alle autorità di regolamentazione, come i titoli e la commissione di cambio (SEC) negli Stati Uniti. Tra i più letti di questi vi sono il rapporto annuale di una società, che racconta agli investitori e agli analisti come la società ha realizzato nel corso dell'anno fiscale precedente (FY), come le sue attività guardano al futuro e sintetizza i dati finanziari aziendali da utilizzare nell'analisi fondamentale o del rapporto esaminando il bilancio, il conto economico e il rendiconto finanziario.

Ai vecchi tempi, gli azionisti avrebbero ricevuto il rapporto annuale per posta o tramite il loro broker. Grazie a Internet, trovare rapporti finanziari è più facile e veloce che mai. Al giorno d'oggi, quasi ogni azienda rispettabile ha una sezione di relazioni con gli investitori facile da seguire sul suo sito Web che è una ricchezza di informazioni tra cui un archivio dei suoi rapporti annuali, spesso risalenti a diversi anni fa.

Walt Disney Co. (NYSE: DIS) è un eccellente esempio di attività commerciale che utilizza il proprio sito Web per ottenere informazioni ai propri azionisti, analisti e potenziali investitori. È molto facile trovare un collegamento diretto alla sua sezione relazioni con gli investitori. Questa parte del sito Web Disney contiene una versione scaricabile del suo rapporto annuale, nonché quotazioni di borsa, una newsletter per gli investitori, teleconferenze archiviate e persino l'opportunità per gli attuali azionisti di iscriversi per rapporti elettronici. La parte migliore di queste sezioni di relazioni con gli investitori online sono le loro pepite extra di informazioni difficili da trovare. Ad esempio, la maggior parte delle aziende utilizzerà questi spazi per offrire informazioni dettagliate su acquisizioni passate e frazioni di azioni non sempre disponibili su altri portali finanziari.

Se vuoi scavare più a fondo e andare oltre la semplice versione di marketing del rapporto annuale che si trova sui siti Web aziendali, dovrai cercare tra i documenti richiesti fatti alla Securities and Exchange Commission. Tutte le società quotate in borsa negli Stati Uniti devono presentare regolari rapporti finanziari alla SEC. Questi documenti includono il rapporto annuale (noto come 10-K), il rapporto trimestrale (10-Q) e una miriade di altre forme contenenti tutti i tipi di dati finanziari.

I report vengono archiviati attraverso un sistema noto come EDGAR (sistema di raccolta, analisi e recupero di dati elettronici). EDGAR esegue la raccolta, la convalida, l'indicizzazione, l'accettazione e l'inoltro automatizzati degli invii da parte di aziende e altri soggetti obbligati dalla legge a presentare moduli presso la SEC. Le informazioni su EDGAR sono disponibili sul sito Web della SEC, dove è possibile effettuare ricerche nei moduli e acquisire familiarità con il sistema utilizzando il relativo tutorial EDGAR .

Attenzione, gli strumenti sul sito della SEC sono ancora ingombranti nella migliore delle ipotesi. Per siti più intuitivi, prova quanto segue:

EDGAR Online è un sito in abbonamento che offre dozzine di prodotti su qualsiasi tipo di informazione archiviata presso la SEC. Non troverai nulla di gratuito, ma se hai bisogno di servizi sofisticati, EDGAR Online è il sito che fa per te.