Strategie pivot per i commercianti di Forex

Per molti anni, commercianti e market maker hanno utilizzato i punti di articolazione per determinare i livelli di supporto e / o resistenza critici. I pivot sono anche molto popolari nel mercato forex e possono essere uno strumento estremamente utile per i trader con range range per identificare i punti di ingresso e per i trader di tendenza e i trader di breakout per individuare i livelli chiave che devono essere superati affinché una mossa possa qualificarsi come un scoppiare.

In questo articolo, spiegheremo come vengono calcolati i punti pivot, come possono essere applicati al mercato FX e come possono essere combinati con altri indicatori per sviluppare altre strategie di trading.

Calcolo dei punti pivot

Per definizione, un punto pivot è un punto di rotazione. I prezzi utilizzati per calcolare il punto pivot sono i prezzi alti, bassi e di chiusura del periodo precedente per un titolo. Questi prezzi sono di solito presi dai grafici giornalieri di un titolo, ma il punto di articolazione può anche essere calcolato utilizzando le informazioni dai grafici orari. La maggior parte dei trader preferisce eliminare i perni, nonché i livelli di supporto e resistenza, dai grafici giornalieri e quindi applicarli ai grafici intraday (ovvero ogni ora, ogni 30 minuti o ogni 15 minuti). Se un punto pivot viene calcolato utilizzando le informazioni sui prezzi da un periodo di tempo più breve, questo tende a ridurne l'accuratezza e il significato.

Il calcolo del libro di testo per un punto pivot è il seguente:

Punto di articolazione centrale (P) = (Alto + Basso + Chiudi) / 3

I livelli di supporto e resistenza vengono quindi calcolati a partire da questo punto di articolazione, che sono indicati nelle formule seguenti.

• Supporto e resistenza di primo livello:

Prima resistenza (R1) = (2 * P) - Bassa

Primo supporto (S1) = (2 * P) - Alto

• Il secondo livello di supporto e resistenza è calcolato come segue:

Seconda resistenza (R2) = P + (R1-S1)

Secondo supporto (S2) = P - (R1- S1)

Il calcolo di due livelli di supporto e resistenza è pratica comune, ma non è insolito derivare anche un terzo livello di supporto e resistenza. ( Nota: il supporto e le resistenze di terzo livello sono un po 'troppo esoterici per essere utili ai fini delle strategie di trading.) È anche possibile approfondire l'analisi dei punti pivot; ad esempio, alcuni trader vanno oltre i tradizionali livelli di supporto e resistenza e tracciano anche il punto medio tra ciascuno di questi livelli.

Applicazione di punti pivot al mercato FX

In generale, il punto di articolazione è visto come supporto primario o livello di resistenza. Il grafico seguente è un grafico di 30 minuti della coppia di valute GBP / USD con livelli pivot calcolati utilizzando i prezzi giornalieri alti, bassi e chiusi.

Figura 1. Questo grafico mostra un giorno comune nel mercato FX. Il prezzo di una coppia di valute principali (GBP / USD) tende a fluttuare tra i livelli di supporto e resistenza identificati dal calcolo del punto pivot. Le aree cerchiate nel grafico sono buone illustrazioni dell'importanza di una pausa al di sopra di questi livelli.

Il significato del mercato FX si apre in punti pivot

Esistono tre aperture di mercato nel mercato FX: l'apertura degli Stati Uniti, che si verifica a circa 8:00 EDT, l'apertura europea, che si verifica alle 2:00 EDT, e l'apertura asiatica che si verifica alle 19:00 EDT.

Ciò che vediamo anche quando si scambiano i pivot nel mercato FX è che l'intervallo di trading per la sessione di solito si verifica tra il punto di pivot e i primi livelli di supporto e resistenza perché una moltitudine di trader gioca questo intervallo. Nella Figura 2 (sotto), un grafico della coppia di valute USD / JPY, puoi vedere nelle aree cerchiate che i prezzi inizialmente sono rimasti all'interno del punto di rotazione e il primo livello di resistenza con il perno che funge da supporto. Una volta rotto il perno, i prezzi si sono abbassati e sono rimasti prevalentemente all'interno del perno e della prima zona di supporto.

Figura 2. Questo grafico mostra un esempio della forza del supporto e della resistenza calcolata usando i calcoli pivot

Uno dei punti chiave da capire quando si scambiano punti pivot nel mercato FX è che le rotture tendono a verificarsi intorno a una delle aperture del mercato. La ragione di ciò è l'immediato afflusso di operatori che accedono contemporaneamente al mercato. Questi trader vanno in ufficio, danno un'occhiata a come i prezzi vengono scambiati durante la notte e quali dati sono stati rilasciati e quindi adeguano i loro portafogli di conseguenza. Durante i periodi più tranquilli, come tra la chiusura degli Stati Uniti (4 PM EDT) e l'apertura asiatica (7 PM EDT) (e talvolta anche durante la sessione asiatica, che è la sessione di trading più silenziosa), i prezzi possono rimanere limitati per ore tra il livello di perno e il livello di supporto o resistenza. Ciò fornisce l'ambiente perfetto per i trader con limiti di gamma.

Due strategie usando punti pivot

Molte strategie possono essere sviluppate usando il livello pivot come base, ma l'accuratezza dell'uso delle linee pivot aumenta quando si possono anche identificare le formazioni giapponesi di candelieri. Ad esempio, se i prezzi scambiati al di sotto del perno centrale (P) per la maggior parte della sessione e poi salissero al di sopra del perno, creando contemporaneamente una formazione di inversione (come una stella cadente, Doji o impiccato), potresti vendere a breve in previsione di il prezzo riprende a negoziare al di sotto del punto di articolazione.

Un esempio perfetto di ciò è mostrato nella Figura 3 (sotto), un grafico USD / CHF di 30 minuti. La coppia USD / CHF è rimasta limitata tra la prima zona di supporto e il livello di perno per la maggior parte della sessione di negoziazione asiatica. Quando l'Europa entrò nel mercato, i trader iniziarono a portare USD / CHF più in alto per superare il perno centrale. I tori hanno perso il controllo quando la seconda candela è diventata una formazione Doji.

I prezzi hanno quindi iniziato a retrocedere al di sotto del perno centrale per trascorrere le successive sei ore tra il perno centrale e la prima zona di supporto. I commercianti che stanno cercando questa formazione avrebbero potuto vendere USD / CHF nella candela subito dopo la formazione di doji per trarre vantaggio da almeno 80 pips di profitto tra il punto pivot e il primo livello di supporto.

Figura 3. Questo grafico mostra un punto di articolazione utilizzato in collaborazione con un motivo a candelabro per prevedere un'inversione di tendenza. Notare come la discesa è stata interrotta dal secondo livello di supporto.

Un'altra strategia utilizzata dai trader è quella di cercare i prezzi per obbedire al livello pivot, convalidando quindi il livello come una solida zona di supporto o resistenza. In questo tipo di strategia, stai cercando il prezzo per rompere il livello di pivot, invertire e quindi tornare indietro al livello di pivot. Se il prezzo procede per passare attraverso il punto pivot, ciò indica che il livello di pivot non è molto forte ed è quindi meno utile come segnale di trading. Tuttavia, se i prezzi esitano attorno a quel livello o lo "convalidano", allora il livello di perno è più significativo e suggerisce che la mossa inferiore è una rottura effettiva, il che indica che potrebbe esserci una mossa di continuazione.

Il grafico GBP / CHF di 15 minuti nella Figura 4 (di seguito) mostra un esempio di prezzi che "obbediscono" alla linea pivot. Per la maggior parte, i prezzi sono stati inizialmente limitati a livello medio e di perno. All'open europeo (2 AM EDT), GBP / CHF si è rialzato e ha superato il livello del perno. I prezzi sono poi tornati al livello pivot, lo hanno tenuto e hanno continuato a riprendersi. Il livello è stato testato ancora una volta proprio prima dell'apertura del mercato statunitense (7 AM EDT), a quel punto i trader avrebbero dovuto effettuare un ordine di acquisto per GBP / CHF poiché il livello pivot si era già dimostrato un livello di supporto significativo. Per quei trader che hanno adottato questa strategia, la coppia GBP / CHF è rimbalzata dal livello e si è rialzata di nuovo.

Figura 4. Questo è un esempio di una coppia di valute che "obbedisce" al supporto e alla resistenza identificati dal calcolo del punto di articolazione. Questi livelli diventano più significativi quante più volte la coppia cerca di sfondare.

La linea di fondo

Commercianti e market maker utilizzano da anni i punti pivot per determinare il livello di supporto e / o resistenza critico. Come hanno mostrato i grafici sopra, i perni possono essere particolarmente popolari nel mercato FX poiché molte coppie di valute tendono a fluttuare tra questi livelli. I trader con range range inseriranno un ordine di acquisto vicino a livelli di supporto identificati e un ordine di vendita quando l'attività si avvicina alla resistenza superiore. I punti pivot consentono inoltre ai trader di trend e breakout di individuare i livelli chiave che devono essere rotti affinché una mossa si qualifichi come breakout. Inoltre, questi indicatori tecnici possono essere molto utili all'apertura del mercato.

Un modo eccellente per i singoli investitori di essere più in sintonia con i movimenti del mercato e prendere decisioni di transazione più istruite deriva dalla consapevolezza di dove si trovano questi potenziali punti di svolta. Data la loro facilità di calcolo, i punti pivot possono anche essere incorporati in molte strategie di trading. La flessibilità e la relativa semplicità dei punti pivot li rendono sicuramente un'utile aggiunta al tuo toolbox di trading.