I 3 migliori ETF sulle materie prime per il 2019

Molti investitori sono restii a entrare in singole materie prime, ma i fondi negoziati in borsa (ETF) di oggi rendono questo spazio accessibile a quasi tutte le classi di investitori. Le materie prime tendono ad essere volatili e il mercato nel 2019 lo riflette. Dopo essersi mossi verso il basso per l'ultima parte del 2018, gli ETF sulle materie prime hanno visto aumentare di recente i loro prezzi.

Molti investitori utilizzano le materie prime come copertura contro l'inflazione. Inoltre, le materie prime aiutano a diversificare i portafogli di investimento data la loro correlazione generalmente negativa con altre classi di attività, come azioni e obbligazioni. Le materie prime sono spesso considerate un rifugio sicuro in periodi di incertezza del mercato e sempre più investitori utilizzano le materie prime per coprire i portafogli.

Se stai cercando l'esposizione delle materie prime ma non sei sicuro di dove parcheggiare i tuoi dollari, gli ETF sulle materie prime ti offrono molte scelte. Esistono ETF che tracciano un ampio paniere di materie prime nonché fondi incentrati su un unico tipo di materie prime, come petrolio o metalli preziosi.

I tre ETF sulle materie prime di seguito sono stati scelti in base a una combinazione di asset under management (AUM) e performance. Tutte le cifre erano aggiornate al 5 aprile 2019.

Key Takeaways

• Le materie prime possono essere utilizzate come copertura contro l'inflazione e contribuire alla diversificazione del portafoglio a causa della loro correlazione negativa con altre classi di attività.
• Investire in singole materie prime può essere rischioso, ma gli ETF sulle materie prime possono ridurre i rischi associati.
• Le materie prime possono essere un rifugio sicuro durante i periodi di turbolenze del mercato.

Invesco DB Commodity Tracking (DBC)

• Emittente: Invesco
• Volume medio: 1, 74 milioni
• Patrimonio netto: $ 1, 78 miliardi
• Ritorno YTD 2019: 11, 25%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 89%

DBC monitora un indice di 14 materie prime utilizzando contratti a termine per esposizione. Affronta il problema della ponderazione in modo creativo, limitando l'energia al 60% per consentire una maggiore esposizione a materiali di consumo come oro e argento. Le grandi dimensioni del fondo gli conferiscono inoltre una forte liquidità.

I rendimenti annualizzati di un anno, tre e cinque anni di DBC rispettivamente del -6, 1%, 6, 3% e -8, 9% riflettono la volatilità nel mercato delle materie prime.

DBC è in generale il più grande ETF nello spazio delle materie prime in termini di AUM.

iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)

• Emittente: iPath
• Volume medio: 1.713
• Attività nette: $ 55, 5 milioni
• Ritorno YTD 2019: 10, 22%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 70%

BCM raccoglie contratti a termine basati sull'indice Barclays Commodities, che è in realtà ponderato in base alla liquidità e limitato al 35% per i settori delle materie prime e al 20% per i gruppi di materie prime. Per tale motivo, l'energia è sottorappresentata e i metalli preziosi sono sovrarappresentati rispetto ad altri fondi indicizzati su materie prime, in cui l'energia può rappresentare il 65% o più. Come attualmente costituito, il greggio e l'oro WTI possono essere quasi uguali in termini di percentuali nelle partecipazioni BCM a volte (attualmente rispettivamente al 10, 9% e 18, 3%).

I rendimenti annualizzati di un anno e di tre anni per BCM si attestano rispettivamente a -5, 6% e 4, 7%.

First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)

• Emittente: First Trust
• Volume medio: 62.600
• Patrimonio netto: $ 172 milioni
• Ritorno YTD 2019: 6, 1%
• Rapporto di spesa (netto): 0, 95%

FTGC è l'unico fondo per materie prime gestito attivamente. È anche strutturato in modo leggermente diverso come un fondo aperto ai sensi dell'Investment Company Act del 1940. FTGC acquisisce esposizioni in materie prime attraverso la sua controllata nelle Isole Cayman, che detiene contratti a termine e altri prodotti strutturati in materie prime. Attualmente detiene un paniere di circa 30 futures su materie prime, con le prime 10 partecipazioni tra cui oggetti insoliti come olio di soia, bovini vivi e cacao.

La maggior parte degli ETF sulle materie prime ha molta esposizione a petrolio e oro.

Pagherai un po 'di più le commissioni per questo fondo a gestione attiva, ma è ancora in linea con altri ETF specializzati. Nonostante la sua insolita struttura - il fondo è tassato come un fondo azionario - gli investitori non riceveranno un K-1 alla fine dell'anno. La data di inizio di FTGC era ottobre 2013. I rendimenti annuali e triennali sono rispettivamente -8, 7% e -0, 75%.