Perché l'alfabetizzazione finanziaria è così importante

Nelle generazioni passate, la liquidità veniva utilizzata per la maggior parte degli acquisti giornalieri; oggi, viene raramente trasmesso, in particolare non da acquirenti più giovani. Anche il modo in cui facciamo acquisti è cambiato. Lo shopping online è diventato la scelta migliore per molti, creando ampie opportunità di utilizzo e di credito eccessivo - un modo fin troppo facile per accumulare debito e velocemente.

Nel frattempo, le società di carte di credito, le banche e altri istituti finanziari stanno inondando i consumatori con opportunità di credito - la possibilità di richiedere carte di credito o pagare una carta con un'altra - e senza la conoscenza o assegni e saldi adeguati, è facile entrare problemi finanziari.

Molti consumatori hanno avuto ben poca conoscenza delle finanze, di come funziona il credito e del potenziale impatto sul loro benessere finanziario per molti, molti anni. In effetti, la mancanza di comprensione finanziaria è stata segnalata come una delle ragioni principali alla base dei risparmi e dei problemi di investimento affrontati da molti americani.

Ogni pochi anni, FINRA, l'autorità di regolamentazione delle finanze e delle banche, pubblica un test di cinque domande nell'ambito del suo National National Capability Study, che misura le conoscenze dei consumatori su interessi, capitalizzazione, inflazione, diversificazione e prezzi delle obbligazioni. Solo il 37% di coloro che hanno sostenuto il test ha corretto tutte e cinque le domande, il che suggerisce che i principi economici e finanziari di base che sono alla base di questi problemi sono diffusi, toccando ogni stato del paese in modi diversi.

Key Takeaways

• L'alfabetizzazione finanziaria è l'educazione e la comprensione di varie aree finanziarie, compresi gli argomenti relativi alla gestione della finanza personale, denaro, prestiti e investimenti.
• Le tendenze negli Stati Uniti mostrano che l'alfabetizzazione finanziaria tra gli individui sta diminuendo, con solo il 37% degli intervistati che ha risposto correttamente a 5 domande poste dalla FINRA sull'argomento.
• Allo stesso tempo, l'alfabetizzazione finanziaria è più importante che mai in quanto le persone gestiscono i propri conti pensionistici, scambiano beni personali online e trasportano studenti, spese mediche, carte di credito e debiti ipotecari.

Che cos'è l'alfabetizzazione finanziaria?

L'alfabetizzazione finanziaria è la confluenza della gestione finanziaria, del credito e del debito e la conoscenza necessaria per prendere decisioni finanziariamente responsabili - decisioni che sono parte integrante della nostra vita quotidiana. L'alfabetizzazione finanziaria comprende la comprensione di come funziona un conto corrente, cosa significa realmente utilizzare una carta di credito e come evitare il debito. In breve, l'alfabetizzazione finanziaria incide sulle problematiche quotidiane che una famiglia media pone quando cerca di bilanciare un budget, acquistare una casa, finanziare l'educazione dei bambini e garantire un reddito alla pensione.

La mancanza di alfabetizzazione finanziaria non è un problema solo nelle economie emergenti o in via di sviluppo. I consumatori delle economie sviluppate o avanzate non riescono anche a dimostrare una solida conoscenza dei principi finanziari al fine di comprendere e negoziare il panorama finanziario, gestire efficacemente i rischi finanziari ed evitare insidie ​​finanziarie. Le nazioni di tutto il mondo, dalla Corea all'Australia alla Germania, si trovano ad affrontare popolazioni che non comprendono le basi finanziarie.

Il livello di alfabetizzazione finanziaria varia in base all'istruzione e ai livelli di reddito, ma le prove dimostrano che i consumatori altamente istruiti con redditi elevati possono essere altrettanto ignoranti riguardo alle questioni finanziarie quanto i consumatori meno istruiti e a basso reddito (anche se in generale, i più tardi tendono a essere meno alfabetizzati dal punto di vista finanziario). E sembra che i consumatori siano restii a imparare. L'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) ha citato un sondaggio condotto in Canada che ha rilevato che la scelta del giusto investimento per un piano di previdenza è stata più stressante di una visita dal dentista.

Tendenze che rendono l'alfabetizzazione finanziaria più importante

A complicare i problemi associati all'analfabetismo finanziario, sembra che anche il processo decisionale finanziario stia diventando più oneroso per i consumatori. Stanno convergendo cinque tendenze che dimostrano l'importanza di prendere decisioni ponderate e informate sulle finanze:

1. I consumatori stanno assumendo maggiori decisioni finanziarie: la pianificazione della pensione è un esempio di questo spostamento. Le generazioni passate dipendevano dai piani pensionistici per finanziare la maggior parte della loro vita pensionistica. I fondi pensione, gestiti da professionisti, gravano sugli oneri finanziari delle società o dei governi che li hanno sponsorizzati. I consumatori non sono stati coinvolti nel processo decisionale, in genere non hanno nemmeno contribuito con i propri fondi e raramente sono stati informati dello stato del finanziamento o degli investimenti detenuti dalla pensione. Oggi, le pensioni sono più una rarità che la norma, soprattutto per i nuovi lavoratori. Invece, ai dipendenti viene offerta la possibilità di partecipare a piani 401 (k), in cui devono prendere decisioni di investimento e decidere quanto contribuire.
2. Opzioni complesse: ai consumatori viene anche chiesto di scegliere tra vari prodotti di investimento e di risparmio. Questi prodotti sono più sofisticati rispetto al passato e chiedono ai consumatori di scegliere tra diverse opzioni che offrono tassi di interesse e scadenze variabili, decisioni che non sono adeguatamente istruiti a prendere. Decidere su strumenti finanziari complessi con una vasta gamma di opzioni può influire sulla capacità del consumatore di acquistare una casa, finanziare un'istruzione o risparmiare per la pensione, aumentando la pressione decisionale.
3. Mancanza di aiuti pubblici: un'importante fonte di reddito pensionistico per le generazioni passate è stata la sicurezza sociale. L'importo pagato dalla sicurezza sociale non è sufficiente e potrebbe non essere disponibile in futuro. Il Consiglio di fondazione della previdenza sociale ha riferito che entro il 2033 il fondo fiduciario di sicurezza sociale potrebbe essere esaurito, una prospettiva spaventosa per molti. Quindi ora la sicurezza sociale si comporta più come una rete di sicurezza che a malapena fornisce abbastanza per la sopravvivenza di base.
4. Durata della vita più lunga: viviamo più a lungo. Ciò significa che abbiamo bisogno di più soldi per la pensione rispetto alle generazioni precedenti.
5. Ambiente in evoluzione: il panorama finanziario è molto dinamico. Ora un mercato globale, ci sono molti più partecipanti al mercato e molti altri fattori che possono influenzarlo. L'ambiente in rapida evoluzione creato dai progressi tecnologici come il commercio elettronico rende i mercati finanziari ancora più rapidi e volatili. Nel loro insieme, questi fattori possono causare visioni contrastanti e difficoltà nella creazione, attuazione e nel rispetto di una tabella di marcia finanziaria.
6. Troppe scelte: banche, cooperative di credito, società di intermediazione, compagnie assicurative, società di carte di credito, società di mutui, pianificatori finanziari e altre società di servizi finanziari sono tutte alla ricerca di attività che creano confusione per il consumatore.

Perchè importa

L'alfabetizzazione finanziaria è fondamentale per aiutare i consumatori a risparmiare abbastanza da fornire un reddito adeguato in pensione, evitando al contempo alti livelli di debito che potrebbero tradursi in fallimento, insolvenze e pignoramenti. Alcuni anni fa, uno studio della società di servizi finanziari TIAA-CREF ha dimostrato che quelli con un alto piano di alfabetizzazione finanziaria per la pensione e, in sostanza, hanno il doppio della ricchezza di persone che non pianificano la pensione. Al contrario, quelli con scarsa alfabetizzazione finanziaria prendono in prestito di più, hanno meno ricchezza e finiscono per pagare commissioni non necessarie per i prodotti finanziari. In altre parole, quelli con una minore alfabetizzazione finanziaria tendono ad acquistare a credito e non sono in grado di pagare il loro saldo completo ogni mese e finiscono per spendere di più in interessi. Anche questo gruppo non investe, ha problemi con il debito e una scarsa comprensione dei termini dei loro mutui o prestiti. Ancora più preoccupante, molti consumatori credono di essere molto più esperti in termini finanziari di quanto non siano in realtà.

E mentre questo può sembrare un problema individuale, è di natura più ampia e più influente sull'intera popolazione di quanto si credesse in precedenza. Tutto ciò che occorre fare è guardare alla crisi finanziaria del 2008 per vedere l'impatto finanziario sull'intera economia derivante dalla mancanza di comprensione dei prodotti ipotecari. L'alfabetizzazione finanziaria è un problema con ampie implicazioni per la salute economica e un miglioramento può aprire la strada a un'economia globale competitiva e forte.

La linea di fondo

Qualsiasi miglioramento dell'alfabetizzazione finanziaria avrà un profondo impatto sui consumatori e sulla loro capacità di provvedere al loro futuro. Le recenti tendenze stanno rendendo ancora più indispensabile che i consumatori comprendano le finanze di base perché viene loro chiesto di sostenere maggiormente l'onere delle decisioni di investimento nei loro conti pensionistici, il tutto mentre devono decifrare prodotti e opzioni finanziari più complessi.

Imparare a leggere finanziariamente non è facile, ma una volta padroneggiato, può alleviare enormemente i carichi della vita.