Svalutazione
Una svalutazione è un termine contabile per la riduzione del valore contabile di un'attività quando il suo valore equo di mercato (FMV) è sceso al di sotto del valore contabile, diventando quindi un'attività deteriorata. L'importo da svalutare è la differenza tra il valore contabile dell'attività e la quantità di liquidità che l'impresa può ottenere disponendola nella maniera più ottimale.
Una svalutazione è l'opposto di una rivalutazione e diventerà una svalutazione se l'intero valore dell'attività diventa privo di valore e viene eliminato del tutto dal conto.
Key Takeaways
- Una svalutazione è necessaria se il valore equo di mercato (FMV) di un'attività è inferiore al valore contabile attualmente in bilancio.
- Il conto economico includerà una perdita di valore, riducendo l'utile netto.
- In bilancio, il valore dell'attività è ridotto della differenza tra il valore contabile e la quantità di liquidità che l'azienda potrebbe ottenere disponendola nella maniera più ottimale.
- Una riduzione di valore non può essere dedotta dalle imposte fino a quando l'attività non viene venduta o ceduta.
- Se un'attività viene "posseduta per la vendita", la svalutazione dovrà includere anche i costi previsti della vendita.
Svalutazione
Comprensione delle svalutazioni
Le svalutazioni possono avere un impatto enorme sul reddito netto e sul bilancio di un'azienda. Durante la crisi finanziaria del 2007-2008, il calo del valore di mercato degli attivi nei bilanci degli istituti finanziari li ha costretti a raccogliere capitali per soddisfare gli obblighi patrimoniali minimi.
I conti che hanno maggiori probabilità di essere svalutati sono l'avviamento, i crediti, l'inventario e le attività a lungo termine di un'azienda come immobili, impianti e macchinari (PP&E). PP&E può essere compromessa perché è diventata obsoleta, danneggiata in modo irreparabile o i prezzi degli immobili sono scesi al di sotto del costo storico. Nel settore dei servizi, un'azienda può annotare il valore dei suoi negozi se non servono più al loro scopo e devono essere rinnovati.
Le svalutazioni sono comuni nelle aziende che producono o vendono merci, che richiedono uno stock di inventario che può essere danneggiato o obsoleto. Ad esempio, gli inventari tecnologici e automobilistici possono perdere rapidamente valore se vengono invenduti o sostituiti da nuovi modelli aggiornati. In alcuni casi, potrebbe essere necessaria una cancellazione completa dell'inventario.
I principi contabili generalmente accettati (GAAP) negli Stati Uniti hanno standard specifici relativi alla misurazione del valore equo delle attività immateriali. Richiede che l'avviamento sia iscritto immediatamente in qualsiasi momento se il suo valore diminuisce. Ad esempio, nel novembre 2012, Hewlett-Packard ha annunciato una massiccia svalutazione di $ 8, 8 miliardi per annotare un'acquisizione fallita dell'Autonomy Corporation PLC con sede nel Regno Unito, che rappresentava un'enorme perdita di valore per gli azionisti poiché la società valeva solo una frazione di quella precedente valore stimato.
Effetto di svalutazioni su bilanci e indici
Una svalutazione influisce sia sul conto economico sia sul bilancio. Una perdita è rilevata a conto economico. Se la svalutazione è piccola, può essere registrata come costo della merce venduta (COGS). In caso contrario, è elencato come voce separata della perdita per riduzione di valore nel conto economico in modo che i finanziatori e gli investitori possano valutare l'impatto delle attività svalutate.
Il valore contabile dell'attività nel bilancio è ridotto al valore equo. Il patrimonio netto in bilancio è ridotto a seguito della perdita di valore a conto economico. Una perdita di valore può anche creare un'attività fiscale differita o ridurre una passività fiscale differita poiché la svalutazione non è deducibile dalle tasse fino a quando le attività interessate non vengono fisicamente vendute o cedute.
In termini di rapporti di bilancio, una svalutazione di un capitale fisso migliorerà il fatturato attuale e futuro del capitale fisso, poiché le vendite nette saranno ora divise per una base di capitale fisso più piccola. Poiché il patrimonio netto diminuisce, aumenta il debito verso il patrimonio netto. Anche il debito verso le attività sarà più elevato, con una base di attività inferiore. Il potenziale di reddito netto futuro aumenta perché il valore patrimoniale più basso riduce le spese di ammortamento future.
considerazioni speciali
Attività possedute per la vendita
Si dice che le attività sono deteriorate quando il loro valore contabile netto è maggiore del futuro flusso di cassa non scontato che queste attività possono fornire o vendere. Ai sensi dei principi contabili, le attività deteriorate devono essere rilevate quando è evidente che questo valore contabile non può essere recuperato. Una volta svalutata, l'attività può essere svalutata se rimane in uso o classificata come attività "posseduta per la vendita" che verrà eliminata o abbandonata.
La decisione di cessione differisce da una tipica svalutazione perché una volta che una società classifica le attività deteriorate come "possedute per la vendita" o abbandono, non si prevede più che contribuiscano alle operazioni in corso. Il valore contabile dovrebbe essere ridotto al valore equo di mercato al netto di eventuali costi per la vendita dell'articolo. Per ulteriori informazioni sulla rilevazione e valutazione della perdita di valore, leggi Come possono le aziende determinare se un'attività può essere compromessa?
Contabilità Big Bath
Le aziende spesso scrivono risorse in trimestri o anni in cui i guadagni sono già deludenti, per ottenere tutte le cattive notizie contemporaneamente - che è noto come "fare il bagno". Un grande bagno è un modo di manipolare il conto economico di una società per fare i risultati scadenti sembrano ancora peggiori, per migliorare i risultati futuri.
Ad esempio, le banche spesso annotano o cancellano i prestiti quando l'economia entra in recessione e devono far fronte a crescenti insolvenze e tassi di insolvenza sui prestiti. Annullando i prestiti in anticipo di eventuali perdite e creando una riserva per perdite su prestiti, possono segnalare utili aumentati se le riserve per perdite su prestiti risultano eccessivamente pessimiste quando l'economia si riprende.
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