10 anni dopo: come la crisi finanziaria ha interessato gli anziani

Tra ottobre 2007 e novembre 2008 il Dow Jones ha perso oltre il 40% e gli investitori hanno registrato perdite di oltre $ 8 trilioni. In un rapporto del dicembre 2008, AARP ha dichiarato: “La recessione economica in atto è probabilmente la peggiore dalla seconda guerra mondiale. Il suo impatto sugli americani più anziani potrebbe essere devastante. "Un rapporto del marzo 2010 del Population Reference Bureau (PRB) che fa riferimento ai dati raccolti dall'American Life Panel (ALP), lo Health and Retirement Study (HRS) e altri ha dichiarato:" L'evidenza crescente indica che la recessione ha cancellato decenni di miglioramenti nel benessere materiale per i gruppi più vulnerabili - bambini, anziani e poveri ".

Contrasta questi risultati con questa conclusione di un rapporto del PRB pubblicato nel novembre 2015: "La Grande Recessione (2007-2009) ha avuto effetti economici ad ampio raggio sugli americani di tutte le età, ma le persone anziane sono state relativamente isolate dalla prolungata recessione economica". Questa disparità invita a esaminare l'impatto che la crisi ha avuto sugli anziani e perché.

Varianze all'interno di un gruppo demografico

Il rapporto AARP ha chiarito che all'interno della popolazione senior non esiste una realtà finanziaria unica. Durante la crisi ci si aspettava che meno anziani perdessero il lavoro, in parte grazie al fatto che una piccola percentuale di quella popolazione aveva lavoro in primo luogo. Per coloro che si sono trovati disoccupati, le conseguenze dovrebbero essere serie. Quelli con piani a benefici definiti erano generalmente considerati migliori rispetto a quelli con piani a contribuzione definita, sebbene si temesse davvero che alcuni piani a benefici definiti sarebbero stati congelati o falliti.

Le persone che dovevano integrare la previdenza sociale con denaro 401 (k) o IRA erano tra quelle che avrebbero dovuto essere le più colpite. Alcuni risparmiatori che non si erano trasferiti dalle azioni in obbligazioni avevano già visto ingenti perdite. Gli anziani non ancora abbastanza grandi per Medicare rischiavano di perdere la propria assicurazione sanitaria. Le persone che possedevano direttamente le loro case avrebbero dovuto pagare meglio di quelle che avevano ancora i mutui, in particolare quelli che vedevano i loro mutui andare sott'acqua.

La fine della crisi

Il rapporto del PRB del 2010 mostrava che oltre il 70% degli individui di età pari o superiore a 40 anni riteneva che la recessione li avesse colpiti. Tra novembre 2008 e gennaio 2010 circa il 30% di quelle famiglie ha dichiarato di aver sperimentato più di due mesi di ritardo sull'ipoteca, sull'equità domestica negativa, sulla preclusione o sulla disoccupazione.

I cittadini più anziani, come tutti i gruppi demografici, hanno speso meno, ridotto i risparmi e ridotto le cure mediche durante questo periodo. Per rallentare le perdite di previdenza, oltre il 55% dei lavoratori di età compresa tra 50 e 64 anni si aspettava di lavorare a tempo pieno quando avevano raggiunto i 65 anni. Il numero di anziani disoccupati è più che raddoppiato tra novembre 2007 e agosto 2009. (Per ulteriori informazioni, vedere Come hanno fatto la grande recessione colpisce la disoccupazione strutturale? )

Impatto sulla ricchezza

Nonostante la disoccupazione, i valori delle case più bassi e un generale declino dei conti di previdenza, i tassi di povertà per coloro che hanno accesso alle prestazioni di sicurezza sociale sono rimasti invariati, secondo il rapporto del PRB 2015. Gli anziani avevano più ricchezza da perdere. Dal 2007 al 2011 il patrimonio netto mediano tra gli adulti di età pari o superiore a 65 anni è diminuito di $ 64, 0121, rispetto a $ 72, 380 per i 55-64 anni, $ 60, 295 per i lavoratori tra 35 e 54 e $ 2, 094 per quelli di età inferiore ai 35 anni. una percentuale minore diminuisce di ricchezza durante questo periodo, con i 65 e più anziani che vedono il loro patrimonio netto diminuire di appena il 25%, mentre i 55-64 anni hanno subito un calo del 33% e quelli tra 35 e 54 hanno subito un calo del 61%.

Alla fine, l'impatto della recessione sulla ricchezza degli anziani è stato modesto. Dopo aver considerato il valore futuro della previdenza sociale e delle pensioni a benefici definiti, i Baby Boomers sulla cinquantina avevano un calo del 3, 6% della ricchezza tra il 2006 e il 2012. Nel 2012 gli adulti più anziani avevano recuperato la maggior parte della ricchezza persa durante la Grande Recessione. Ma ciò dipendeva da come rispondevano alle diminuzioni iniziali. Secondo Fidelity, a giugno 2017 le persone che sono rimaste investite dal 2007 hanno registrato una crescita media di circa il 240%, mentre quelle che hanno venduto le loro azioni nel 2008 o all'inizio del 2009 e sono tornate sul mercato in seguito hanno registrato una crescita di solo il 157%.

Impatto sui valori domestici e sulla spesa

Entro il 2010 il 15% dei proprietari di case con meno di 50 anni deteneva mutui subacquei. Tuttavia, solo il 7% delle persone di età compresa tra 50 e 64 anni aveva case con patrimonio netto negativo, e solo il 4% dei mutui posseduti da persone di età pari o superiore a 65 anni era "sottosopra". Gli americani hanno perso migliaia di miliardi di dollari di capitale proprio durante la crisi finanziaria. Ma a meno che non stessero cercando di vendere una casa durante quel periodo, ai cittadini più anziani sono stati in gran parte risparmiati i peggiori effetti immediati di questa perdita a causa di bassi saldi ipotecari o mutui che erano stati pagati prima dell'inizio della recessione. (Per ulteriori informazioni, vedere Crisi finanziaria + 10: Where Are Home Prezzi Now ">

Ciò non significa che non siano stati toccati. Durante la Grande Recessione il 33% delle persone di età compresa tra 55 e 64 anni ha ridotto le spese, incluso il taglio delle spese sanitarie, alimentari e di altro tipo. Al contrario, solo il 17% di questi 75 anni ha ridotto la propria spesa. In effetti, gli anziani hanno maggiori probabilità di aumentare la spesa, segno che sono stati in qualche modo isolati finanziariamente.

Alcuni americani più anziani che hanno tagliato hanno trascorso del tempo (cucinando a casa) invece del denaro (mangiando fuori). Un aspetto della spesa che è emerso è stata la convinzione tra gli adulti più anziani che avrebbero avuto meno soldi da trasferire ai propri figli - circa il 20% in meno, secondo uno studio.

Impatto sull'occupazione e la pensione

Mentre la disoccupazione è aumentata notevolmente durante la recessione, molti baby boomer sono stati in grado di rimanere sul posto di lavoro, ammorbidendo il numero complessivo. L'età complessiva della forza lavoro è aumentata durante e subito dopo la recessione. Il numero di americani di età pari o superiore a 65 anni che lavorano ancora è aumentato del 3% tra il 2010 e il 2013, mentre il numero di lavoratori tra i 18 ei 29 anni è diminuito del 2%, secondo Gallup.

Il motivo della crescita dei lavoratori più anziani era probabilmente dovuto agli anziani che rimasero nella forza lavoro o rientrarono per ricostruire i loro risparmi per la pensione. Altri fattori includevano la necessità di sostenere i familiari più giovani che avevano perso il lavoro o le case.

Gli anziani vicini all'età pensionabile alla fine della recessione che hanno scelto di rimanere nella forza lavoro lo hanno fatto in media per altri quattro anni. La percentuale di ricchezza persa durante la recessione non sembra essere un fattore. I lavoratori più anziani erano rimasti nella forza lavoro più a lungo per diversi anni prima della recessione.

Impatto sulla salute

La salute economica e fisica sono collegate. Alcune persone anziane che hanno visto una diminuzione della ricchezza durante la recessione hanno rimandato le visite dei medici, ridotto i farmaci e sperimentato più stress, che di per sé è un fattore di salute. Uno studio ha scoperto che le persone di età compresa tra 45 e 66 anni che perdono il lavoro durante una recessione hanno un rischio maggiore di morire rispetto a quelle che perdono il lavoro durante un periodo non recessivo.

A partire dal 2017, tuttavia, 9, 6 milioni di americani di età pari o superiore a 65 anni lavoravano (o cercavano lavoro). Circa il 99% degli anziani aveva una copertura sanitaria, con la maggior parte (97%) che riceveva cure mediche regolari. Solo il 3% ha dichiarato di aver evitato di farsi curare a causa dei costi.

Il fattore fallimento

Secondo l'Institute for Financial Literacy (IFL), nel 2006 il 21, 8% dei fallimenti è stato presentato da persone di età pari o superiore a 55 anni. Nel 2009 era fino al 25%. Storicamente, quando le persone anziane chiedono il fallimento, il debito medico è la ragione principale. Con la crisi finanziaria, anche la perdita di reddito, la disoccupazione e l'esaurimento dei conti pensionistici sono stati fattori. L'aumento del fallimento tra gli anziani americani continua fino ai giorni nostri, con un recente studio che indica che il tasso di fallimento tra i 65 e gli anziani è tre volte quello che era nel 1991.

Non tutto ciò può essere biasimato dalla Grande Recessione. Lo studio IFL suggerisce che uno spostamento di 30 anni nel rischio finanziario da parte del governo e dei datori di lavoro ai singoli - principalmente attraverso la sostituzione di pensioni a benefici definiti con piani a contribuzione definita, come 401 (k) s - è una grande parte del problema, insieme a un calo del reddito e una maggiore spesa per l'assistenza sanitaria.

La linea di fondo

Ci sono 50 milioni di americani di età superiore ai 65 anni. Tutti hanno attraversato la Grande Recessione. Sebbene non ci siano due storie uguali, ci sono alcuni temi comuni:

• La maggior parte ha visto una perdita del valore dei risparmi per la pensione e dei valori delle case, ma nel 2012 la maggior parte ha recuperato quasi tutto.
• I tagli alla spesa sono stati modesti, con gli anziani più anziani che in realtà spendono di più.
• Le decisioni di rimanere nella forza lavoro e quando andare in pensione non sono state in gran parte influenzate dalla quantità di ricchezza persa.
• Sembra che la salute subisca un colpo durante le recessioni economiche, principalmente a causa della tendenza a ridurre le visite mediche e i farmaci. Detto questo, dal 2017 il 99% delle persone di età pari o superiore a 65 anni aveva un certo tipo di copertura sanitaria e il 97% ha dichiarato di ricevere cure mediche regolari.
• Sebbene il fallimento sia aumentato tra gli anziani dopo la crisi finanziaria, può essere legato a un aumento del rischio finanziario assunto dagli individui piuttosto che alla recessione stessa.

Uno su 10 anziani attualmente vive in povertà. Gran parte dell'altro 90% morirà con più ricchezza rispetto a quando ha lasciato la forza lavoro.