3 ETF per acquisire esposizione ai mercati di frontiera

Paesi come la Cina, il Messico e il Brasile spesso rubano i titoli dei mercati emergenti. L'ascesa della classe media in queste nazioni offre opportunità di investimento da far venire l'acquolina in bocca che molti investitori non vogliono rinunciare.

Gli investitori dovrebbero anche considerare di investire in "mercati di frontiera" - mercati più consolidati rispetto ai paesi meno sviluppati (LDC) ma più piccoli dei mercati emergenti tradizionali. A gennaio 2018, i titoli dei mercati di frontiera hanno registrato una capitalizzazione di mercato combinata di oltre $ 700 miliardi, il loro valore più alto in un decennio, e hanno iniziato a sovraperformare i titoli dei mercati emergenti per la prima volta in tre anni, come riportato da Bloomberg. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: La differenza tra mercati emergenti e di frontiera .)

I catalizzatori per il crescente appetito nei mercati di frontiera si riferiscono a una serie di riforme macroeconomiche in queste economie in via di sviluppo più piccole, come la sostanziale revisione del sistema fiscale argentino, una spinta alla privatizzazione in Vietnam e alla liberalizzazione delle valute in paesi come il Marocco e la Nigeria. Il capo delle azioni di Blackfriars Asset Management Ltd. a Londra ha detto a Bloomberg: "Il rafforzamento dei prezzi del petrolio può essere un tema ampio, ma per il resto, ci sono elementi specifici come le riforme valutarie che stanno guidando mercati specifici".

Gli investitori che desiderano aggiungere titoli del mercato di frontiera al proprio portafoglio possono farlo a buon mercato investendo in uno di questi tre fondi negoziati in borsa (ETF). (Vedi anche: 5 ETF sulle azioni dei mercati emergenti da tenere d'occhio nel 2018 ).

ETF iShares MSCI Frontier 100 (NYSEARCA: FM)

Lanciato nel 2012, l'ETF iShares MSCI Frontier 100 mira a fornire rendimenti simili all'indice MSCI Frontier Markets 100. Il fondo lo fa investendo la maggior parte delle proprie attività in titoli che costituiscono l'indice sottostante. Questo indice traccia i mercati non sfruttati e in forte crescita classificati da MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Le allocazioni chiave nel portafoglio del fondo includono National Bank of Kuwait SAKP (KW: NBKK) al 5, 93%, Vietnam Dairy Products JSC (HCM: VNM) al 4, 44% e Kuwait Finance House KSCP (KW: KFH) al 4, 36%. Il paniere dell'ETF detiene 118 azioni in totale.

L'ETF iShares MSCI Frontier 100 ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 565, 9 milioni. Il suo rapporto di spesa dello 0, 8% è superiore alla media della categoria dello 0, 58% ma compensato da un interessante rendimento del dividendo del 4, 19%. FM è tornata al 4, 09% negli ultimi cinque anni e all'1, 93% negli ultimi tre anni. Da inizio anno (YTD), il fondo ha restituito -10, 65% ad agosto 2018. (Per ulteriori informazioni, vedere: Quando un rapporto di spesa è considerato alto e quando è considerato basso? )

ETF Invesco Frontier Markets (NYSEARCA: FRN)

L'ETF Invesco Frontier Markets, costituito nel 2008, tenta di rispecchiare le prestazioni del BNY Mellon New Frontier Index. Il fondo raggiunge questo obiettivo investendo la quota del leone delle proprie attività in titoli che compongono l'indice monitorato. Detiene sia ricevute di deposito americane liquide (ADR) sia ricevute di deposito globali (GDR) di titoli provenienti da paesi di frontiera. Il portafoglio dell'ETF contiene 68 titoli. Le prime tre partecipazioni di FRN - Copa Holdings SA Classe A (NYSE: CPA), KAZ Minerals PLC (OTC: KZMYF) e Safaricom PLC (NR: SCOM) - hanno una ponderazione combinata del 20, 55%.

L'ETF Invesco Frontier Markets ha un patrimonio netto di $ 66, 19 milioni e addebita agli investitori una commissione di gestione annua dello 0, 7%. Ad agosto 2018, il fondo ha rendimenti annualizzati a 10, cinque e tre anni rispettivamente del -2, 93%, 0, 3% e 4, 61%. Ha restituito -7% a / a e paga un dividendo annuo del 3, 86%. (Vedi anche: Cosa sono i mercati di frontiera? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Creato nel 2011, l'ETF Global X MSCI Argentina cerca di replicare i rendimenti dell'indice MSCI All Argentina 25/50. A tal fine, l'ETF investe almeno l'80% delle proprie attività in titoli che compongono l'indice di riferimento. Il fondo detiene società con sede in Argentina o che svolgono la maggior parte delle loro operazioni nel paese. Le principali partecipazioni nel portafoglio dell'ETF includono MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) e Globant SA (NYSE: GLOB).

L'ETF Global X MSCI Argentina ha un AUM di $ 146, 44 milioni e addebita una commissione di gestione dello 0, 65%. Sebbene il fondo abbia registrato un rendimento YTD deludente del -23, 62%, ha registrato risultati migliori nel lungo periodo. Negli ultimi cinque anni, l'ETF ha registrato un rendimento dell'11, 44%, mentre negli ultimi tre anni gli investitori hanno registrato un rendimento dell'11, 04%. ARGT paga un rendimento da dividendi dello 0, 65%, compensando efficacemente la commissione di gestione annuale. (Vedi anche: 3 modi in cui puoi investire in Argentina dagli Stati Uniti )