3 fattori che guidano il dollaro USA

La performance dell'economia è al centro della decisione di acquistare o vendere dollari. Un'economia forte attrarrà investimenti da tutto il mondo a causa della sicurezza percepita e della capacità di raggiungere un tasso accettabile di ritorno sugli investimenti. Poiché gli investitori cercano sempre il rendimento più alto che sia prevedibile o "sicuro", un aumento degli investimenti, in particolare dall'estero, crea un forte conto di capitale e una conseguente domanda elevata di dollari.

D'altra parte, il consumo americano che si traduce nell'importazione di beni e servizi da altri paesi fa sì che i dollari scorrano fuori dal paese. Se le nostre importazioni sono superiori alle nostre esportazioni, avremo un deficit nel nostro conto corrente. Con un'economia forte, un paese può attrarre capitali esteri per compensare il deficit commerciale. Ciò consente agli Stati Uniti di continuare il loro ruolo di motore di consumo che alimenta tutte le economie mondiali, anche se è una nazione debitore che prende in prestito questi soldi per consumarli. Ciò consente inoltre ad altri paesi di esportare negli Stati Uniti e di far crescere le proprie economie.

Dal punto di vista del trading di valuta, quando si tratta di assumere una posizione nel dollaro, il trader deve valutare questi diversi fattori che influenzano il valore del dollaro per cercare di determinare una direzione o una tendenza.

Key Takeaways

• Il dollaro USA è stato un pilastro dell'economia globale e una valuta di riserva per il commercio e la finanza internazionali.
• Come qualsiasi altra valuta legale, il valore relativo in dollari dipende dall'attività economica e dalle prospettive degli Stati Uniti.
• Oltre ai fondamenti e ai fattori tecnici, la psicologia del mercato e il rischio geopolitico influenzano anche il valore del dollaro sul mercato mondiale.

3 fattori che guidano il dollaro USA

Fattori che influenzano il valore del dollaro

La metodologia per determinare le negoziazioni in dollari può essere suddivisa in tre gruppi come segue:

• Fattori di domanda e offerta
• Sentimento e psicologia del mercato
• Fattori tecnici

Di seguito daremo uno sguardo a ciascun gruppo individualmente e poi vedremo come lavorano insieme come un'unità.

Fornitura vs. Domanda di valore del dollaro trainante

Quando gli Stati Uniti esportano prodotti o servizi, creano una domanda di dollari perché i clienti devono pagare per beni e servizi in dollari. Pertanto dovranno convertire la loro valuta locale in dollari vendendo la propria valuta per acquistare dollari per effettuare il pagamento. Inoltre, quando il governo degli Stati Uniti o le grandi società americane emettono obbligazioni per raccogliere capitali che vengono poi acquistati da investitori stranieri, anche questi pagamenti dovranno essere effettuati in dollari. Ciò vale anche per l'acquisto di titoli societari statunitensi da investitori non statunitensi, il che richiederebbe all'investitore straniero di vendere la propria valuta per acquistare dollari al fine di acquistare tali titoli.

Questi esempi mostrano come gli Stati Uniti creano una maggiore domanda di dollari e ciò a sua volta mette sotto pressione l'offerta di dollari, aumentando il valore del dollaro rispetto alle valute vendute per acquistare dollari. Inoltre, il dollaro USA è considerato un porto sicuro durante i periodi di incertezza economica globale, quindi la domanda di dollari può spesso persistere nonostante le fluttuazioni della performance dell'economia americana.

Sentimento e psicologia del mercato del valore in dollari

Nel caso in cui l'economia americana si indebolisca e il consumo rallenti a causa dell'aumento della disoccupazione, ad esempio, gli Stati Uniti si trovano di fronte alla possibilità di un sell-off, che potrebbe presentarsi sotto forma di restituzione del denaro dalla vendita di obbligazioni o titoli in per tornare alla valuta locale. Quando gli investitori stranieri riacquistano la loro valuta locale, ha un effetto attenuante sul dollaro.

Fattori tecnici che incidono sul dollaro

I commercianti hanno il compito di valutare se l'offerta di dollari sarà maggiore o minore della domanda di dollari. Per aiutarci a determinare ciò, dobbiamo prestare attenzione a qualsiasi notizia o evento che possa influire sul valore del dollaro. Ciò include il rilascio di varie statistiche governative, come i dati sui salari, i dati sul PIL e altre informazioni economiche che possono aiutarci a determinare se vi è forza o debolezza nell'economia.

Inoltre, è necessario incorporare le opinioni degli attori più importanti sul mercato, come le banche di investimento e le società di gestione patrimoniale, per determinare il clima economico generale. Il sentimento guiderà spesso il mercato piuttosto che i fondamenti economici della domanda e dell'offerta. Per aggiungere a questo mix di pronostici, i trader hanno il compito di analizzare i modelli storici generati da fattori stagionali come livelli di supporto e resistenza e indicatori tecnici. Molti trader ritengono che questi schemi siano ciclici e possano essere utilizzati per prevedere i futuri movimenti dei prezzi.

Riunire i fattori

I trader in genere adottano alcuni metodi di combinazione sopra descritti per prendere le loro decisioni di acquisto o vendita. L'arte del trading esiste nel raggruppare le probabilità - sotto forma di congruenza nelle tre metodologie - a tuo favore e costruendo un vantaggio. Se la probabilità di essere corretta è elevata, il trader si assumerà il rischio di entrare nel mercato e gestire di conseguenza le proprie ipotesi.

Un esempio di spostamento del valore del dollaro

Le condizioni economiche durante la recessione iniziata nel 2007 hanno costretto il governo degli Stati Uniti a svolgere un ruolo senza precedenti nell'economia. Dato che la crescita economica stava diminuendo a causa della grande riduzione dell'indebitamento delle attività finanziarie, il governo ha dovuto colmare il rallentamento aumentando le spese e sostenendo l'economia. Lo scopo della spesa pubblica era creare posti di lavoro in modo che il consumatore potesse guadagnare denaro e aumentare i consumi, alimentando così la crescita necessaria per sostenere la crescita economica.

Il governo ha preso questa posizione a spese di un deficit crescente e del debito nazionale. In breve, il governo ha essenzialmente stampato denaro e venduto titoli di Stato a governi e investitori stranieri per aumentare l'offerta di dollari, con conseguente deprezzamento della valuta.

La linea di fondo

Oltre a prestare particolare attenzione al sentimento del mercato e a fattori tecnici come i dati governativi, può essere utile per un trader tenere d'occhio il grafico dell'Indice del Dollaro per fornire una panoramica di come le tariffe del Dollaro rispetto alle altre valute dell'indice. Un trader può sviluppare una visione d'insieme del flusso di dollari e formare una visione del modo migliore per selezionare posizioni di trading redditizie osservando gli schemi sul grafico e come menzionato sopra, ascoltando i principali fattori fondamentali che influenzano l'offerta e la domanda. (Per la lettura correlata, vedere "Come il dollaro USA è diventato la valuta di riserva del mondo")