4 tattiche disoneste del broker e come evitarle

Per la maggior parte, la Securities and Exchange Commission (SEC) e la National Association of Securities Dealers (NASD) svolgono un buon lavoro nel regolare e sorvegliare i broker. Anche così, il modo migliore per evitare mediatori disonesti è fare i compiti. E anche in questo caso, il controllo dei precedenti più accurato dell'azienda, dell'intermediario o del pianificatore non impedisce sempre agli investitori di cadere in preda alla frode.

Qui esaminiamo le pratiche più senza scrupoli che i broker hanno usato per aumentare le loro commissioni e spingere investimenti di scarsa qualità su investitori ignari.

churning

Churning è l'atto di un trading eccessivo sul conto di un cliente. Alcuni broker con autorità discrezionale su un conto utilizzano questa pratica non etica per aumentare le loro commissioni. L'abbandono è fatto a beneficio del broker piuttosto che dell'investitore, poiché l'unico scopo del commercio è aumentare le commissioni, non la ricchezza di un cliente. In effetti, anche un commercio può essere considerato sfocato se non ha uno scopo legittimo.

Un segnale di ribaltamento può essere un insolito aumento delle transazioni senza alcun guadagno nel valore di un portafoglio.

Se sei davvero preoccupato che il tuo account possa essere sfocato, potresti prendere in considerazione un account a capo. Questo è un conto tramite il quale un broker gestisce un portafoglio in cambio di una commissione fissa. Il vantaggio di un involucro è che ti protegge dal sovradimensionamento. Poiché il broker riceve una commissione annuale fissa, negozia solo quando è vantaggioso per il tuo portafoglio. (Vedi anche: Conclusione: il vocabolario e i vantaggi del denaro gestito .)

Anche se hai permesso al tuo broker di fare trading per te, è sempre prudente tenerti aggiornato su ciò che sta accadendo nel portafoglio. Dopo tutto, sono i tuoi soldi!

Dividendi di vendita

Quando i broker cercano di convincere un cliente che l'acquisto di un particolare investimento come azioni o fondi comuni di investimento sarà redditizio a causa di un dividendo imminente, questo viene chiamato vendita di dividendi. In realtà, il broker sta cercando di generare commissioni attraverso la vendita di un cliente su un guadagno facile e veloce.

Supponiamo, ad esempio, che una società che negozia a $ 50 per azione stia per offrire un dividendo di $ 1. Un broker venderebbe dividendi se dicesse a un cliente di sbrigarsi e acquistare le azioni per ottenere un rendimento del 5%. In realtà, il cliente non effettuerà affatto questo ritorno.

Il prezzo delle azioni diminuirà invece di $ 1 (il dividendo) quando viene scambiato ex dividendo. In sostanza, l'investitore guadagna poco nel breve termine e la mossa può peggiorare le cose se il dividendo crea una passività fiscale per l'investitore. (Vedi anche: fatti sui dividendi che potresti non conoscere .)

Questa pratica viene eseguita anche nei fondi comuni di investimento: un consulente dirà a un cliente di acquistare un fondo perché i dividendi vengono pagati dalle società del fondo. Proprio come il prezzo delle azioni sopra, il valore patrimoniale netto del fondo comune è attualizzato dal valore del dividendo, con conseguente guadagno solo per il broker, sotto forma di commissioni. In effetti, l'investitore sta meglio aspettando fino a dopo l'offerta di dividendo: lo stock sarà a un prezzo inferiore e l'investitore può evitare tasse relativamente più alte sul reddito del dividendo.

Rifiuta la raccomandazione di investire a Breakpoint

Molti broker e società di fondi comuni hanno una commissione di vendita su determinati investimenti. Queste commissioni di vendita non sono illegali, ma a volte le commissioni di vendita fanno pagare agli investitori più di quanto dovrebbero. Ad esempio, supponiamo che una società di fondi comuni di investimento addebiti il ​​5% per investimenti inferiori a $ 25.000, ma solo il 4% per investimenti di $ 25.000 o più. Una vendita di breakpoint si verificherebbe se si investe a $ 25.000 perché a questo importo il proprio investimento si trova in una fascia di commissioni di vendita inferiore.

Tuttavia, per preservare le loro vendite, i consulenti senza scrupoli possono raccomandare di investire $ 24.750 nel fondo anche se risparmiereste $ 250, o 1%, in commissioni di vendita investendo $ 25.000. I consulenti possono anche impedirti di trarre vantaggio dai punti di interruzione suddividendo i tuoi soldi tra diverse società di investimento, anche se ogni società offre servizi simili. Ciò comporta maggiori commissioni per il consulente e minori risparmi sui costi in quanto non è possibile trarre vantaggio dalle commissioni più basse quando si raggiungono i punti di interruzione più elevati. (Vedi anche: Punti di interruzione .)

Transazioni non idonee

Per riassumere la natura di tutte queste pratiche, vorremmo sottolineare il significato di "transazioni inadatte", un termine generale per gli investimenti effettuati in un modo che non è coerente con le circostanze o gli obiettivi di investimento del cliente. Dovresti sapere che il tuo il broker è tenuto a conoscere le vostre esigenze (e vincoli) finanziari e a formulare raccomandazioni di investimento di conseguenza.

Un esempio di transazione non idonea è la doppia esenzione fiscale. Ecco come funzionano: un consulente per gli investimenti mette denaro i cui guadagni sono già protetti dall'imposta sul reddito, come il denaro in un IRA, in obbligazioni esenti da imposte o altri titoli. Questo di solito è inappropriato perché l'investitore non ha bisogno di un investimento esente da imposte e tali investimenti di solito non producono tanto quanto altri investimenti. La transazione non è adatta perché non si adatta alle esigenze del cliente.

Altre transazioni che potrebbero essere considerate inadatte includono:

• Investimenti ad alto rischio se si ha una bassa tolleranza al rischio.
• Collocare un'alta concentrazione del tuo denaro in un titolo o titolo.
• Investimenti illiquidi per coloro che richiedono un facile accesso ai fondi.

La linea di fondo

È importante che tutti gli investitori, indipendentemente dal loro background finanziario, mantengano l'attenzione sui loro conti. Ciò non significa che devi rivedere il tuo account ogni giorno, ma devi effettuare il check-in regolarmente per rimanere aggiornato su ciò che sta accadendo. Se questo viene fatto insieme a un esame approfondito delle proposte di investimento di un broker, dovresti evitare la maggior parte dei tipi di frode del broker.