I 5 migliori fondi obbligazionari a breve termine per il 2019

Gli investitori in cerca di conservazione del capitale spesso concentrano le allocazioni di portafoglio su opzioni di investimento a rischio minimo, tra cui liquidità, mercati monetari, certificati di deposito e obbligazioni.

Nella categoria delle obbligazioni, le obbligazioni a breve termine rientrano nella parte più sicura dello spettro di rischio dei titoli di debito a causa della loro breve durata e del successivo status di quasi cassa. Una data di durata o scadenza più breve comporta un rischio di credito inferiore e un rischio di tasso di interesse inferiore.

Per gli investitori prudenti, le obbligazioni a breve termine sono interessanti perché riducono efficacemente la volatilità. I fondi comuni di investimento di categoria obbligazionaria di breve durata forniscono questa diversificazione investendo in titoli obbligazionari di alta qualità in vari tipi di emittenti, settori e regioni.

1. The Vanguard Short-Term Investment Grade Fund (VFSTX)

• Rendimento totale medio: 2, 89%
• Resa in 30 giorni: 2, 28%
• Rapporto di spesa: 0, 2%

Il fondo offre una diversificazione in termini di esposizione regionale, qualità del credito e tipo di emittente obbligazionario. Istituito nel 1982, il Vanguard Short-Term Investment Grade Fund mira a fornire agli investitori entrate correnti e si concentra sul mantenimento della volatilità dei prezzi minima.

I gestori del fondo investono una parte sostanziale delle attività del fondo in titoli a reddito fisso di alta qualità, con non meno dell'80% in emissioni di debito a breve e medio termine. Il 31 luglio 2019 il fondo comune di investimento ha investito il 24, 2% delle proprie attività in ipoteca commerciale o titoli garantiti da attività e il 7, 7% in titoli del Tesoro o di agenzie.

Il fondo gestisce attualmente $ 60, 5 miliardi di attivi degli investitori in oltre 1.900 partecipazioni. A partire da luglio 2019, ha generato un rendimento totale annualizzato medio su 10 anni del 2, 89%. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 2%, ben al di sotto della media della categoria dello 0, 74%.

Gli investitori possono acquistare azioni senza un carico di vendita iniziale e nessuna commissione viene valutata al momento del rimborso delle azioni. Il rendimento di 30 giorni del Securities and Exchange Commission (SEC) del fondo è stato del 2, 28% il 19 agosto 2019. Richiede un investimento iniziale minimo di $ 3.000. Le azioni Admiral sono disponibili con un investimento di almeno $ 50.000 e il loro coefficiente di spesa è solo dello 0, 1%.

2. Il portafoglio DFA di qualità estesa a breve termine (DFEQX)

• Rendimento totale medio: 2, 63%
• Resa in 30 giorni: 1, 44%
• Rapporto di spesa: 0, 22%

Il portafoglio di qualità estesa a breve termine di DFA è stato istituito nel marzo 2009 e mira a fornire agli investitori il massimo rendimento totale nell'ambito dei titoli di debito. I gestori di fondi investono almeno l'80% del portafoglio in titoli a reddito fisso ritenuti di qualità investment grade. Fino al 25% delle attività del fondo può essere investito in obbligazioni, cambiali e note emesse dal Ministero del Tesoro, agenzie governative o strumenti federali statunitensi.

La scadenza media delle obbligazioni sottostanti il ​​fondo è stata di 1, 86 anni al 31 luglio 2019. La durata media effettiva è stata di 1, 80 anni. Il comparto si è spostato su scadenze più brevi nel 2019, probabilmente in risposta al calo dei tassi di interesse. Le scadenze più basse di solito portano a rendimenti più bassi e il rendimento SEC a 30 giorni è sceso all'1, 44%.

Il fondo comune di investimento ha gestito $ 6, 3 miliardi di attivi degli investitori. Ha generato un rendimento annuo medio decennale del 2, 63% a luglio 2019. Il fondo comune ha un coefficiente di spesa dello 0, 22%, che scende al di sotto della media della categoria e gli investitori possono acquistare azioni senza commissioni di vendita anticipate o differite.

3. L'ETF iShares Short-Term Corporate Bond (IGSB)

• Rendimento totale medio: 2, 30%
• Resa in 30 giorni: 2, 40%
• Rapporto di spesa: 0, 06%

L'ETF iShares Short-Term Corporate Bond è iniziato nel gennaio del 2007, il che gli conferisce una storia sostanziale in termini di prezzi e prestazioni per un ETF. L'obiettivo del fondo è tracciare un indice di obbligazioni societarie statunitensi a breve termine investment grade. Il fondo non include titoli di stato, quindi ha un rendimento più elevato e una volatilità leggermente superiore.

Il fondo aveva attività per $ 12, 8 miliardi e un volume medio giornaliero di 1, 45 milioni di azioni scambiate al 20 agosto 2019. Le dimensioni del mercato per il fondo assicurano piccoli spread, il che è un fattore significativo per gli ETF obbligazionari.

Nei dieci anni che terminano con luglio 2019, il rendimento totale medio è stato del 2, 30% all'anno. Il rendimento SEC a 30 giorni è stato un sostanziale 2, 40% il 20 agosto, in parte grazie a commissioni basse di appena lo 0, 06%. Questo fondo non ha carichi di vendita o requisiti minimi di investimento.

4. The Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

• Rendimento totale medio: 1, 98%
• Resa in 30 giorni: 1, 98%
• Rapporto di spesa: 0, 45%

Il Fondo obbligazionario a breve termine Fidelity ha una data di inizio marzo 1986 e il fondo cerca di ottenere un livello elevato di reddito corrente per gli investitori. Tenendo presente il mantenimento del capitale, i gestori di fondi investono almeno l'80% del portafoglio in titoli di debito investment grade o contratti di riacquisto.

Il mix di investimenti comprende emittenti nazionali ed esteri, con il 49, 84% investito in emittenti societari, il 24, 01% in titoli del Tesoro USA e il 15, 64% in titoli garantiti da attività (ABS). Il fondo ha accumulato $ 5, 71 miliardi di attivi al 30 giugno 2019.

Il fondo comune ha generato un rendimento medio annuo totale dell'1, 98% negli ultimi dieci anni. Per coincidenza, il fondo ha avuto anche un rendimento a 30 giorni dell'1, 98% il 31 luglio 2019. Il fondo comune ha un coefficiente di spesa dello 0, 45%, in linea con la maggior parte dei fondi comuni di investimento a breve termine. Il fondo non addebita un carico di vendita anticipato o differito e non sono previsti requisiti minimi di investimento.

5. The Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)

• Rendimento totale medio: N / A
• Resa in 30 giorni: 1, 84%
• Rapporto di spesa: 0, 06%

Il Comparto Schwab Short-Term Bond Index mira a fornire agli investitori un reddito corrente elevato. Questo fondo comune di investimento replica la performance dell'indice Bloomberg Barclays Government / Credit: 1-5 Years investendo una parte sostanziale delle attività del portafoglio in strumenti di debito presenti nel benchmark. I gestori di fondi si concentrano su strumenti di debito investment grade nelle categorie di tassi di interesse fissi, variabili e fluttuanti con varie scadenze.

Il fondo è un'aggiunta piuttosto nuova con una data di inizio del 23 febbraio 2017. Tuttavia, i titoli e la strategia sottostanti impiegati su questo fondo lo rendono una scelta solida per la componente a reddito fisso di qualsiasi portafoglio.

Key Takeaways

• Un rendimento totale annuo medio superiore a 10 anni indica spesso una migliore gestione.
• I rendimenti forniscono una buona guida per le performance future perché i prezzi delle obbligazioni a breve termine sono abbastanza stabili e difficili da prevedere.
• I rendimenti più elevati di solito significano un rischio di credito più elevato o un rischio di tasso di interesse più elevato.
• Commissioni e spread sono importanti perché le obbligazioni a breve termine hanno rendimenti relativamente bassi.

SWSBX ha accumulato $ 858 milioni di attività al 31 luglio 2019. Il rapporto di spesa dello 0, 06% è incredibilmente basso, come ci si aspetterebbe da un fondo indicizzato. Il rendimento a 30 giorni è stato solo dell'1, 84%, principalmente perché il 66% del fondo è investito in obbligazioni governative e di agenzie a rendimento inferiore. Agli investitori non viene addebitato un carico di vendita al momento dell'acquisto o del rimborso e non sono previsti requisiti minimi di investimento.