6 motivi per fare attenzione ai CD collegati al mercato

I CD collegati al mercato, noti anche come CD collegati all'indice o CD collegati alle azioni, si riferiscono a certificati di deposito con un rendimento basato su un indice di mercato (come l'S & P 500), un paniere di azioni o una combinazione di entrambi. Con poche eccezioni, l'importo principale nei CD collegati al mercato è assicurato dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) fino a un massimo di $ 250.000.

A prima vista, sembra un buon affare offrire diversificazione, rendimenti basati sul mercato e protezione del capitale. Con il tradizionale CD quinquennale non jumbo che paga solo l'1, 53%, secondo la FDIC, l'accordo sembra ancora migliore.

Key Takeaways

• I CD collegati al mercato sono certificati di deposito basati su un indice di mercato, come l'S & P 500, un gruppo di azioni o una combinazione delle due.
• Se capisci come utilizzare questi veicoli, possono essere redditizi, ma molti di loro non funzionano.
• Questi CD hanno commissioni se si incassa anticipatamente, si ottengono rendimenti imponibili in quanto interessi, anziché guadagni in conto capitale, hanno un limite su eventuali guadagni, sono a rischio di essere rimborsati dall'ente emittente prima della scadenza, in genere mancano i dividendi e sono vulnerabili a l'impatto di un mercato più debole.

I CD collegati al mercato sono spesso sottoperformati

Sfortunatamente, ci sono avvertimenti. Secondo il Wall Street Journal, dopo che tasse, limiti e altri fattori entrano in gioco, i CD collegati al mercato spesso hanno prestazioni inferiori rispetto ai CD convenzionali. Il giornale ha analizzato 147 CD collegati al mercato emessi dal 2010 e ha scoperto che il 62% di questi prodotti ha sottoperformato i CD convenzionali. Inoltre, circa un quarto di loro non ha pagato alcun rendimento. Sebbene i CD collegati al mercato possano offrire rendimenti migliori rispetto ai CD tradizionali, si dovrebbe prendere in considerazione un prodotto del genere solo se si comprende pienamente e si tiene conto del potenziale svantaggio. Ecco sei potenziali insidie.

Se acquisti un CD collegato al mercato, diversifica le tue risorse, evita investimenti ad alto rischio e prendi nota di eventuali commissioni, in particolare quelle che si verificano sul front-end.

Guarda per questi rischi

1. Sanzioni per prelievo anticipato

Se è necessario incassare il CD prima che scada, si potrebbe finire per pagare una rigida penalità. La sanzione potrebbe annullare qualsiasi interesse maturato e in alcuni casi addirittura causare una perdita di capitale, secondo la Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Resi imponibili come interessi

Anche se il tuo CD è collegato al mercato, i rendimenti sono considerati interessi, non plusvalenze. Pertanto, l'aliquota fiscale sarà probabilmente molto più elevata del 15% che pagheresti sulle plusvalenze a lungo termine. Inoltre, gli interessi devono essere dichiarati ogni anno, anche quando vengono pagati solo alla scadenza. Ciò complica la proprietà di un CD collegato al mercato. Valuta di tenere il tuo CD collegato al mercato in un conto differito dalle tasse, come un IRA, per evitare di pagare quelle tasse annuali.

3. Potenziale capovolto limitato

Se il mercato azionario aumenta sostanzialmente per la durata del tuo CD, non riceverai il pieno beneficio di tale aumento. Questo perché i CD collegati al mercato in genere hanno un limite al ritorno. Il limite può essere sotto forma di percentuale di qualsiasi aumento o fino a un limite di limite specificato. Se il limite è una percentuale di qualsiasi aumento, si chiama un "tasso di partecipazione". Se è un limite alla percentuale di rendimento, si chiama un "limite di interesse".

Il vantaggio principale di un CD collegato al mercato è l'esposizione al mercato azionario senza il rischio di perdere il capitale iniziale; tuttavia, come è stato notato, anche il principale può essere a rischio in determinate circostanze.

4. Chiama il rischio

Alcuni CD collegati al mercato hanno una funzione di chiamata. Ciò consente all'ente emittente (in genere una banca) di riscattare il CD prima della scadenza. Il tuo interesse è determinato dal prezzo della chiamata e potrebbe essere inferiore a quello che sarebbe se il CD fosse tenuto a scadenza. L'emittente non è tenuto a chiamare un CD collegato al mercato. In linea generale, l'investimento verrà chiamato quando è a vantaggio dell'emittente farlo. Se viene chiamato il tuo investimento, potresti o non essere in grado di reinvestire i proventi allo stesso rendimento.

5. Mancanza di dividendi

In genere non ci sono dividendi con un CD legato al mercato, quindi è improbabile che il reinvestimento dei dividendi sia un'opzione come sarebbe con azioni ordinarie, fondi comuni o altri tipi di investimenti. Per alcune persone, la mancanza di reinvestimento dei dividendi è un aspetto negativo significativo. Per altri, è meno importante data la protezione principale e, in molti casi, il ritorno garantito.

6. Il mercato depresso danneggia i rendimenti

Nel caso in cui il tuo CD collegato al mercato abbia un rendimento garantito e il mercato diminuisca, il rendimento netto potrebbe essere inferiore a quello che avresti ricevuto da un CD convenzionale. Tieni presente che alcuni CD collegati al mercato non pagano alcun rendimento garantito. Se sei investito in un tale CD e il mercato è depresso durante il periodo del tuo investimento, potresti effettivamente non ricevere alcun ritorno - lasciandoti solo con il capitale originale.