Attività da sfruttare nel trading pre-market e after-hour

Alcune delle più importanti mosse di mercato avvengono al di fuori della normale sessione di negoziazione di NYSE e Nasdaq dalle 9:30 alle 16:00 EST (Eastern Standard Time). La volatilità dei prezzi è guidata da forze esterne alla normale sessione di negoziazione e sapere come negoziare azioni e futures durante questo periodo è un'opportunità per gli investitori che desiderano trarre profitto.

La sessione di trading pre-mercato spesso volatile è ampiamente seguita per valutare le prospettive del mercato in vista della normale apertura.

Indicatori economici

Gli indicatori economici sono i fattori chiave dell'azione dei prezzi nella sessione di negoziazione pre-mercato. La maggior parte delle pubblicazioni economiche importanti viene rilasciata alle 8:30 am EST, un'ora prima dell'apertura del mercato di New York. La reazione del mercato ai dati può causare sostanziali variazioni di prezzo e stabilire il tono di negoziazione per la giornata.

La sintesi della situazione occupazionale, pubblicata dall'Ufficio di statistica del lavoro alle 8:30 am EST il primo venerdì di ogni mese, è la pubblicazione con il maggiore impatto sul mercato. Altri importanti rapporti sul mercato pubblicati alle 8:30 am EST includono il prodotto interno lordo (PIL), le vendite al dettaglio e le richieste settimanali di disoccupazione. Guardare le aspettative degli analisti per questi numeri ti aiuterà a capire la reazione del mercato. Di solito, i maggiori movimenti del mercato si verificano quando il numero supera di gran lunga o manca la previsione prevista, creando un'elevata volatilità e i rischi e le opportunità commerciali che lo accompagnano.

Rilasci di guadagni

La stagione degli utili si riferisce al periodo in cui le società quotate pubblicano i loro rapporti trimestrali sugli utili. La stagione degli utili inizia una o due settimane dopo la fine di ogni trimestre. Di conseguenza, la maggior parte delle aziende rilascia i propri guadagni all'inizio di metà gennaio, aprile, luglio e ottobre. Durante questo periodo, gli utili delle società vengono generalmente rilasciati prima dell'apertura del mercato e dopo la chiusura, causando spesso sostanziali variazioni dei prezzi delle azioni sottostanti al di fuori dei normali orari di negoziazione.

Come per gli indicatori economici, le reazioni maggiori si verificano in genere quando un'azienda supera o manca sostanzialmente le aspettative. Avere accesso al trading ad orari prolungati consente al trader di reagire rapidamente e potenzialmente capitalizzare sulla reazione iniziale a notizie positive o negative.

Principali eventi di notizie

Le notizie e gli annunci dei principali eventi geopolitici sono spesso riportati dopo le normali ore di trading o durante il fine settimana, causando potenzialmente enormi movimenti del mercato. Le guerre e i disastri naturali sono esempi di eventi inaspettati che possono sorprendere il mercato in qualsiasi momento. Avere accesso al mercato prima dell'apertura del mercato consente di posizionarsi meglio e proteggersi dai rischi in caso di eventi così imprevedibili.

Azioni di trading su ECN

Le reti di comunicazione elettronica, altrimenti note come ECN, sono un meccanismo che consente agli operatori di partecipare alla negoziazione di titoli ad orario prolungato. Gli ECN sono sistemi di trading elettronico che abbinano automaticamente gli ordini di acquisto e vendita a prezzi specifici, consentendo alle principali società di intermediazione e ai singoli trader di operare direttamente tra loro senza richiedere un intermediario come un market maker.

Instinet, la prima ECN, è stata fondata nel 1967 e inizialmente utilizzata dalle istituzioni per commerciare tra loro. Da allora, sono emerse numerose ECN per facilitare le negoziazioni al di fuori delle normali ore di mercato. La negoziazione pre-market in azioni si svolge dalle 4:00 alle 9:30 am EST e la negoziazione after-hour in un giorno con una sessione normale si svolge dalle 16:00 alle 20:00. Molti broker al dettaglio offrono di negoziare durante queste sessioni ma possono limitare il tipi di ordini che possono essere utilizzati.

Quando si fa trading durante le sessioni pre e post-mercato, alcune società di intermediazione consentono agli investitori di visualizzare solo le quotazioni dell'ECN utilizzato dall'impresa. È anche importante notare che il livello di liquidità è in genere molto più basso quando si fa trading al di fuori delle normali ore di mercato. Gli spread tra i prezzi di offerta e di offerta sono spesso più ampi e il livello "sottile" di negoziazione può causare una maggiore volatilità, portando con sé i rischi e le opportunità associati.

Il mercato dei futures

Il mercato dei futures, in particolare il contratto futures S&P 500 di riferimento, è seguito da vicino nella sessione pre-mercato per valutare il sentimento del mercato per la giornata. I contratti futures sono contratti standardizzati per l'acquisto o la vendita di un'attività, come una merce fisica o uno strumento finanziario, a una data e prezzo futuri predeterminati.

I futures su indici azionari sono contratti futures su indici finanziari come Dow, Nasdaq o S&P 500. Il contratto futures E-mini S&P 500 di Chicago Mercantile Exchange è il futuro dell'indice azionario più attivamente scambiato al mondo, con oltre 2, 2 milioni di contratti futures e opzioni negoziati in media al giorno, a partire da gennaio 2018.

Negoziando praticamente 24 ore al giorno, i futures E-mini S&P 500 possono indicare come è probabile che il mercato tenderà all'inizio della sessione di New York aperta. I futures S&P 500 vengono spesso utilizzati dai gestori di fondi per coprire il rischio in un determinato periodo di tempo vendendo il contratto allo scoperto o per aumentare la propria esposizione in borsa acquistandolo.

Oltre a offrire l'accesso al mercato quasi 24 ore al giorno, uno dei maggiori vantaggi della negoziazione di futures E-mini S&P 500 è l'elevato livello di liquidità. Gli spread delle offerte da offrire sono costantemente stretti. Lo spread è effettivamente un costo di ingresso sul mercato. Gli spread stretti sono fondamentali perché più ampio è lo spread, più un trade deve muoversi a tuo favore solo per raggiungere il pareggio.

Infine, a differenza delle azioni di trading su ECN, tutte le negoziazioni di futures E-mini S&P 500 vengono eseguite centralmente attraverso il Mercantile Exchange di Chicago e le sue società associate.

La linea di fondo

Un tempo dominio degli investitori istituzionali, l'avvento dei mercati elettronici ha reso le negoziazioni al di fuori delle ore di mercato sempre più accessibili ai commercianti al dettaglio e agli investitori. Sia che tu stia cercando di avere un'idea di come si aprirà il mercato o di opportunità commerciali più ampie, seguire le azioni del mercato al di fuori del normale orario di trading apre una miriade di nuove possibilità.