Una panoramica dei mercati di tori e orsi

Quasi ogni giorno nel mondo degli investimenti, sentirai i termini "toro" e "orso" usati per descrivere le condizioni di mercato. Poiché la direzione del mercato è una delle principali forze che influenzano il tuo portafoglio, è importante sapere esattamente cosa significano i termini e in che modo ciascuno di essi influisce su di te.

Cosa sono i mercati di orso e toro?

I termini mercato rialzista e ribassista sono usati per descrivere come stanno andando i mercati azionari in generale, ovvero se stanno apprezzando o deprezzando il valore. Allo stesso tempo, poiché il mercato è determinato dalle attitudini degli investitori, questi termini indicano anche come gli investitori si sentono nei confronti del mercato e delle tendenze che ne conseguono.

In poche parole, un mercato rialzista si riferisce a un mercato in crescita. È caratterizzato da un aumento sostenuto dei prezzi delle quote di mercato. In tali periodi, gli investitori spesso credono che il trend rialzista continuerà a lungo termine. Tipicamente, in questo scenario, l'economia del paese è forte e i livelli di occupazione sono alti.

Al contrario, un mercato orso è in declino. I prezzi delle azioni sono in costante calo, determinando una tendenza al ribasso che gli investitori credono continuerà e che, a sua volta, perpetua la spirale al ribasso. Durante un mercato ribassista, l'economia generalmente rallenterà e la disoccupazione aumenterà quando le aziende inizieranno a licenziare i lavoratori.

Key Takeaways

• Un mercato rialzista è un mercato in crescita ed è economicamente solido, mentre un mercato ribassista è un mercato in recessione, in cui la maggior parte delle azioni sta diminuendo di valore.
• Sebbene alcuni investitori siano "ribassisti", la maggior parte degli investitori è "rialzista". Il mercato azionario, nel suo insieme, ha sempre registrato rendimenti.
• Un mercato ribassista è più pericoloso in cui investire, poiché molte azioni perdono valore. Dal momento che è difficile stabilire un fondo di mercato, la maggior parte degli investitori ritira il proprio denaro dai mercati e si siede in contanti fino a quando la tendenza non si inverte.

Caratteristiche dei mercati di tori e orsi

Sebbene una condizione di mercato rialzista o ribassista sia contrassegnata dalla direzione dei prezzi delle azioni, ci sono alcune caratteristiche di accompagnamento di cui gli investitori dovrebbero essere a conoscenza. Il seguente elenco descrive alcuni di questi fattori.

• Offerta e domanda di titoli: in un mercato rialzista, vediamo una forte domanda e una debole offerta di titoli. In altre parole, molti investitori desiderano acquistare titoli mentre pochi sono disposti a vendere. Di conseguenza, i prezzi delle azioni aumenteranno man mano che gli investitori competeranno per ottenere azioni disponibili. In un mercato al ribasso, è vero il contrario poiché più persone cercano di vendere che di acquistare. La domanda è significativamente inferiore all'offerta e, di conseguenza, i prezzi delle azioni calano.
• Psicologia degli investitori: poiché il comportamento del mercato è influenzato e determinato dal modo in cui gli individui percepiscono quel comportamento, la psicologia degli investitori e il sentimento influenzano se il mercato aumenterà o diminuirà. La performance del mercato azionario e la psicologia degli investitori sono reciprocamente dipendenti. In un mercato rialzista, gli investitori partecipano volentieri alla speranza di ottenere un profitto. Durante un mercato ribassista, il sentimento del mercato è negativo poiché gli investitori stanno iniziando a spostare i loro soldi dalle azioni e verso i titoli a reddito fisso, in attesa di una mossa positiva nel mercato azionario. In breve, il calo dei prezzi del mercato azionario scuote la fiducia degli investitori, il che induce gli investitori a tenere i loro soldi fuori dal mercato, il che, a sua volta, provoca un calo generale dei prezzi all'aumentare del deflusso.
• Cambiamento dell'attività economica: poiché le imprese i cui titoli sono negoziati in borsa sono partecipanti alla maggiore economia, il mercato azionario e l'economia sono fortemente collegati. Un mercato ribassista è associato a un'economia debole poiché la maggior parte delle imprese non è in grado di registrare enormi profitti perché i consumatori non stanno spendendo abbastanza. Questo calo degli utili, ovviamente, influenza direttamente il modo in cui il mercato apprezza le scorte. In un mercato toro, si verifica il contrario, poiché le persone hanno più denaro da spendere e sono disposte a spenderlo, il che, a sua volta, guida e rafforza l'economia.

Cambiamenti del mercato di misura

Il fattore determinante per stabilire se il mercato è rialzista o ribassista non è solo la reazione istintiva del mercato a un determinato evento, ma come si sta comportando a lungo termine. I piccoli movimenti rappresentano solo una tendenza a breve termine o una correzione del mercato. È un periodo di tempo più lungo che determinerà se vedi un mercato rialzista o ribassista.

La tempistica perfetta del mercato è quasi impossibile.

Non tutti i movimenti lunghi nel mercato, tuttavia, possono essere caratterizzati come tori o orsi. A volte un mercato può attraversare un periodo di stagnazione mentre cerca di trovare una direzione. In questo caso, una serie di movimenti al rialzo e al ribasso annullerebbe effettivamente gli utili e le perdite risultanti in una tendenza piatta del mercato.

Cosa fare in ogni mercato

In un mercato rialzista, la cosa ideale da fare per un investitore è approfittare dell'aumento dei prezzi acquistando azioni se possibile nelle prime fasi del trend e vendendole quando hanno raggiunto il picco.

Durante il mercato rialzista, eventuali perdite dovrebbero essere minori e temporanee; un investitore può tipicamente investire attivamente e con sicurezza in più azioni con una maggiore probabilità di ottenere un rendimento.

In un mercato ribassista, tuttavia, la possibilità di perdite è maggiore perché i prezzi perdono continuamente valore e spesso non si vede la fine. Anche se decidi di investire con la speranza di una ripresa, è probabile che tu subisca una perdita prima che si verifichi qualsiasi inversione di tendenza. Pertanto, la maggior parte della redditività si troverà nelle vendite allo scoperto o in investimenti più sicuri come i titoli a reddito fisso.

Un investitore può anche rivolgersi a titoli difensivi, le cui prestazioni sono solo minimamente influenzate dalle mutevoli tendenze del mercato e sono quindi stabili sia nei periodi di oscurità economica che nei periodi di boom. Si tratta di settori come i servizi pubblici, che sono spesso di proprietà del governo e sono necessità che le persone acquistano indipendentemente dalle condizioni economiche.

La linea di fondo

Sia i mercati al rialzo che quelli al rialzo avranno una grande influenza sui tuoi investimenti, quindi è una buona idea prendere del tempo per determinare cosa sta facendo il mercato quando si prende una decisione di investimento. Ricorda che a lungo termine il mercato azionario ha sempre registrato un rendimento positivo.