Apple vs. Facebook: vinca il migliore stock

Per anni, i giganti della Silicon Valley hanno sempre più utilizzato le entrate pubblicitarie per ridimensionare le loro attività di raccolta dati, con Facebook Inc. (FB) e Alphabet Inc. (GOOGL) che hanno raccolto oltre il 500% e circa il 100% rispettivamente per i loro azionisti rispetto ai più recenti cinque anni. Nel recente periodo, tuttavia, le maree sembrano cambiare man mano che Facebook e Google affrontano un aumento del controllo sull'uso dei dati dei consumatori, con molti che voltano le spalle ai giganti dei media a favore dei colleghi FAANG Apple Inc. (AAPL), Netflix Inc . (NFLX) e Amazon.com Inc. (AMZN), che impiegano vecchi modelli di business diretti al consumatore, come indicato da Barron's.

Gli investitori trascurano la differenza fondamentale nei modelli di business FAANG

"Le società sono tutte simili in quanto utilizzano la tecnologia in modo dirompente, ma gli investitori hanno generalmente trascurato differenze sostanziali nei loro modelli di business. Mentre i cambiamenti incombono, ignorare tali differenze è una scommessa rischiosa", hanno scritto i giornalisti di Barron Alex Eule e John Swartz in un storia pubblicata il 21 aprile.

Nelle ultime settimane, la differenza fondamentale tra i più grandi colossi della tecnologia americana si è manifestata in una battaglia uno contro uno tra gli amministratori delegati (CEO) di Apple e Facebook. Nelle settimane successive al più recente scandalo di dati sui titoli che coinvolge la società di analisi dei dati politici Cambridge Analytica, il fondatore e CEO Mark Zuckerberg ha visto trarre $ 100 miliardi dalla capitalizzazione di mercato della sua società di 14 anni sulla notizia della violazione dei dati che lo ha portato a testimoniare in davanti ai legislatori statunitensi per la prima volta in assoluto. (Per di più, vedi anche: Zuckerberg, Cook continua a insultarsi a vicenda. )

In una recente intervista con MSNBC, il leader del produttore di iPhone Tim Cook ha parlato debolmente della piattaforma di social media e del suo fondatore, indicando che Apple "potrebbe fare un sacco di soldi se monetizzassimo il nostro cliente, se il nostro cliente fosse il nostro prodotto". Zuckerberg ha continuato a difendere la piattaforma gratuita di Facebook come un servizio che fornisce servizi non solo ai "ricchi", definendo le critiche di Cook "estremamente disinvolte e per nulla in linea con la verità".

A parte la faida personale degli amministratori delegati, i recenti eventi hanno fatto luce sulla crescente importanza e sul contrasto tra i modelli di entrate dirette al consumatore e i modelli di dati basati sugli annunci, come notato da Barron.

Mentre la Silicon Valley ha da tempo "spazzolato sotto il tappeto il fatto che Madison Avenue è il centro della sua attività commerciale", secondo Brian Wieser del Pivotal Research Group, l'ambiente attuale ha portato alla luce la realtà e ha messo gli affari pubblicitari alto rischio di regolamentazione e contraccolpo dei consumatori. (Per ulteriori informazioni, vedi anche: Contenuto estremista finanziato da annunci YouTube: Rapporto CNN. )

Nel 2017, FB ha generato il 98% delle sue entrate dalla pubblicità, mentre l'app di condivisione di foto e video Snap Inc. (SNAP) ha attribuito il 97% agli annunci pubblicitari, mentre Twitter Inc. (TWTR) e Google-Parent Alphabet hanno ceduto il terzo posto all'86%. D'altra parte, Apple, Netflix e Amazon, quest'ultima che ha recentemente incrementato la propria attività pubblicitaria, non menzionano le entrate pubblicitarie nella loro sezione di rischio, secondo Barron's.

Facebook, in calo di oltre il 5% nel 2018, ha ottenuto un rendimento del 16, 3% in un anno, mentre il rivale SNAP è cresciuto del 6% su base annua, recuperando dal crollo dello scorso anno che ha trascinato le azioni in calo del 26% in 12 mesi. Anche Twitter di Jack Dorsey è tornato quest'anno, con un aumento del 31% su base annua e del 115% rispetto all'anno precedente. Anche le azioni del colosso della ricerca Alphabet hanno sovraperformato il mercato in generale, con un aumento del 3% su base annua e del 26% su 12 mesi.

L'affascinante Netflix di Wall Street, che è salito di nuovo ai suoi ultimi guadagni battendo all'inizio di questo mese, portando i suoi guadagni da inizio anno (YTD) e 12 mesi al 67% e il 124%, rispettivamente, ha propagandato il suo modello di entrate basato su abbonamento . "Sono molto contento che abbiamo costruito questo business per non essere supportato dalla pubblicità, ma per essere in abbonamento. Siamo molto diversi da un business supportato da pubblicità ... Quindi penso che siamo sostanzialmente inoculati dagli altri problemi che stanno accadendo nel settore, ed è fantastico ", ha dichiarato il CEO Reed Hastings durante la teleconferenza trimestrale di Netflix.

Apple genera il 60% delle sue vendite dall'iPhone, che ha avuto un prezzo di vendita medio di $ 796 l'anno scorso.

Hai pagato Facebook?

Mentre Facebook ha propagandato da tempo la sua accessibilità a tutte le persone in tutto il mondo, alcuni hanno valutato la possibilità di una versione a pagamento della piattaforma. Un recente sondaggio condotto dalla società di ricerca Ponemon Institute ha rilevato che solo il 27% dei consumatori si fida della capacità di Facebook di proteggere la privacy e salvaguardare i dati, rispetto al 79% nel 2017, indicando che il modello di Facebook potrebbe essere obsoleto. Facebook, con 2, 13 miliardi di utenti attivi mensili, guadagna circa $ 26 all'anno per utente e prevede di generare $ 55 miliardi di entrate pubblicitarie quest'anno. È importante notare, tuttavia, che la pubblicità digitale, nonostante i suoi problemi, rimane un business da vacca da mungere, con le stime degli analisti per le entrate di FB che stanno effettivamente aumentando dall'inizio del 2018.

Il passaggio ha cambiato il business nel più grande hub americano della tecnologia, secondo Prashant Fonseka, un caposquadra del capitale di rischio con sede nella Silicon Valley trova CrunchFund.

"Dal 2013 al 2016, la comunità tecnologica ha ipotizzato che i consumatori non si preoccupassero più della privacy", ha dichiarato Fonseka a Barron. "Pensavamo che alla fine tutti i dati sarebbero stati pubblici." Ora, suggerisce che le domande sulla privacy sono tra le prime e le più importanti sollevate da potenziali investitori in startup tecnologiche. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Tech continua a dominare il mercato: Credit Suisse. )