I 4 migliori ETF sui titoli di Stato USA (SHY, ITE)

Gli ETF sui titoli di stato statunitensi agiscono come fondi comuni di investimento obbligazionari monitorando indici composti da obbligazioni del governo degli Stati Uniti. Gli indici possono essere costituiti da titoli nominali e protetti dall'inflazione del Tesoro americano o TIPS. Le obbligazioni nominali pagano un tasso di interesse fisso, mentre TIPS paga un tasso di interesse pari al tasso di inflazione più un premio fisso. Gli ETF del governo degli Stati Uniti sono esenti dal pagamento delle tasse statali e locali sul tasso di interesse guadagnato. Sono inoltre molto più sicuri rispetto ad altri ETF a reddito fisso a causa del rischio di insolvenza molto basso. Allo stesso tempo, offrono rendimenti molto più bassi rispetto ad altre obbligazioni più rischiose.

Poiché il mercato delle obbligazioni statunitensi è altamente liquido e non comporta costi di transazione elevati, il rapporto spese per gli ETF del governo degli Stati Uniti tende ad essere molto basso. La performance degli ETF governativi statunitensi è strettamente legata ai tassi di interesse previsti, con l'aumento dei tassi che fa diminuire il prezzo di un ETF obbligazionario.

ETF iShares 1-3 Treasury Bond

Iniziato nel 2002 da BlackRock Fund Advisors, l'ETS iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) cerca di monitorare la performance dell'indice Barclays US 1-3 Year Treasury Bond, che è un indice composto da obbligazioni statunitensi con scadenze comprese tra una a tre anni. SHY ha una durata effettiva di 1, 86 anni e le sue partecipazioni sono investite al 99% in strumenti del Tesoro USA. SHY fornisce esposizione a titoli del Tesoro USA a breve termine e si rivolge a un segmento specifico del mercato obbligazionario statunitense. Il coefficiente di spesa del fondo è dello 0, 15%, in linea con ETF comparabili.

SHY è particolarmente indicato per gli investitori che cercano un sostituto di un conto in contanti e un'esposizione a titoli di stato statunitensi con un rischio molto basso di insolvenza e durata più breve.

ETF sul Tesoro a termine intermedio SPDR Barclays

L'ETF SPDR Barclays Intermediate Term Treasury (ITE) è stato creato da SPDR nel 2007 per fornire risultati di investimento che generalmente corrispondono alla performance dell'indice Barclays Intermediate US Treasury. ITE investe principalmente in titoli del Tesoro e obbligazioni statunitensi con scadenza compresa tra 1 e 10 anni e la scadenza media ponderata di ITE è di circa quattro anni. A partire da luglio 2015, il rendimento alla scadenza è pari all'1, 2% e il coefficiente di spesa per il fondo è dello 0, 1%.

ITE è più adatto per gli investitori che cercano un investimento rifugio in titoli di stato statunitensi con rating elevato che hanno scadenze a medio termine.

ETF sulle obbligazioni governative a lungo termine

Vanguard ha avviato l'ETF Vanguard Long-Term Government Bond (VGLT) nel 2009 per monitorare la performance dell'indice Barclays US Long Government Float Adjusted, che comprende obbligazioni nominali e note emesse dal Ministero del Tesoro e da agenzie governative statunitensi con scadenze superiori a 10 anni. A partire da luglio 2015, il fondo ha investito il 93% delle sue partecipazioni in obbligazioni nominali a lungo termine emesse dal Ministero del Tesoro statunitense e il 5% delle sue partecipazioni nel debito delle agenzie statunitensi. A causa di un rapporto di rotazione del portafoglio molto basso, l'ETF ha un rapporto di spesa annuale basso dello 0, 12%. Il rendimento attuale del fondo è del 2, 86% e la sua scadenza media ponderata è di 24, 7 anni. Poiché il fondo investe in obbligazioni a lungo termine, è particolarmente sensibile alle variazioni dei tassi di interesse di mercato.

Questo ETF è particolarmente indicato per gli investitori che cercano un livello elevato e sostenibile di reddito corrente investendo in titoli di stato statunitensi con una scadenza media ponderata in dollari molto lunga compresa tra 10 e 25 anni.

SPDR Barclays 0-5 anni TIPS ETF

L'ETF TIPS (SIPE) SPDR Barclays 0-5 anni replica la performance dell'indice Barclays 0-5 Year US Inflation-Linked Bond Index, che è principalmente composto dai TIPS con scadenze fino a cinque anni. Il fondo offre rendimenti reali investendo in TIPS protetti dall'inflazione che dovrebbero verificarsi in futuro. A causa della protezione dell'inflazione, TIPS offre rendimenti più bassi in periodi di deflazione e rendimenti più elevati in tempi di inflazione. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 15%, in linea con analoghi ETF sul reddito fisso e ha una scadenza media ponderata di 1, 3 anni.

Questo fondo è particolarmente indicato per gli investitori che desiderano ottenere una protezione dei loro rendimenti dall'inflazione e investire in titoli a reddito fisso con rating elevato con scadenza a medio termine.