Persona associata
Nel trading a termine, il termine "persona associata" si riferisce a persone particolari all'interno del personale di un broker o di un rivenditore che svolgono il ruolo di vendite o supervisione delle vendite. Il personale amministrativo e amministrativo non è incluso.
Key Takeaways
- Le persone associate sono quelle nel commercio a termine assunte da società di broker / dealer coinvolte nelle vendite o nella supervisione delle vendite.
- Questi individui hanno una visione del flusso di ordini che potrebbe non essere pubblico.
- Sono tenuti a registrarsi con le agenzie di regolamentazione.
- Sono tenuti ad agire in modo tale da non beneficiare personalmente delle informazioni sul flusso degli ordini.
Comprensione della persona associata
Le persone associate sono vincolate dalle norme e dai regolamenti di diversi scambi di futures e organismi di regolamentazione. Queste entità regolano le persone in determinati ruoli per assicurarsi che un flusso disomogeneo di informazioni, anche se naturale, non impedisce o froda gli investitori nelle loro attività commerciali e di ricerca. Non è richiesta la registrazione separata presso la National Futures Association (NFA) per le persone già registrate come segue:
- Futures Commission Merchant (FCM)
- Presentazione di Broker (IB)
- Floor Broker (FB)
- CPO dell'operatore del pool di prodotti o una persona associata a uno
- Consulente commerciale di materie prime CTA o una persona associata a uno
- Rappresentante registrato presso l'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA)
Perché la distinzione?
I mercati finanziari sono regolati per assicurarsi che siano equi per tutti i partecipanti, indipendentemente dalle loro dimensioni, influenza o esperienza. Ciò include il flusso di informazioni, ordini e altri fattori che consentono a qualsiasi persona qualificata di partecipare ai mercati.
Richiedendo agli individui e alle imprese che trattano denaro dei clienti di registrarsi presso la FINRA e / o l'NFA come persone associate, se non sono già registrati in altre vesti, i partecipanti sono soggetti a norme e regolamenti per facilitare mercati equi.
Inoltre, i regolatori hanno l'autorità di punire, sanzionare o espellere i partecipanti se non seguono queste regole e regolamenti. La registrazione stabilisce anche metodi, incluso l'arbitrato, per risolvere le controversie tra le parti.
Pertanto, i clienti hanno un livello di protezione che garantisce che il loro accesso al mercato sia equo e che i loro fondi saranno utilizzati solo a loro vantaggio. La stessa protezione si applica alle informazioni generate dalle attività del cliente. Ad esempio, una persona associata non può effettuare ordini personali prima degli ordini dei clienti e non può rendere le informazioni sugli ordini dei propri clienti disponibili ad altri clienti o soggetti esterni. Gli associati concordano inoltre di consentire il monitoraggio delle loro operazioni e dei saldi dei conti.
Le persone associate, inclusi FCM e IB, devono soddisfare gli standard minimi per:
- Capitale netto minimo
- Fondi clienti (solo FCM; gli IB non detengono fondi clienti)
- Divulgazione e altri requisiti per i clienti
- Archiviazione finanziaria e di altro tipo
Ciò protegge il cliente dal rischio di mercato nell'esecuzione degli scambi, nonché dal rischio che l'impresa cessi l'attività, eventualmente portando con sé i fondi del cliente. Previene anche i conflitti di interesse, sebbene le persone associate (e le imprese) non siano necessariamente fiduciari. Sebbene debbano esercitare pratiche commerciali etiche, non devono soddisfare i più alti standard fiduciari che i consulenti per gli investimenti devono rispettare.
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