Definizione di prestito palloncino
Un prestito in mongolfiera è un tipo di prestito che non si ammortizza completamente sulla sua durata. Poiché non è completamente ammortizzato, alla fine del periodo è richiesto un pagamento in mongolfiera per rimborsare il saldo residuo del prestito. I prestiti in mongolfiera possono essere interessanti per i mutuatari a breve termine perché in genere hanno tassi di interesse più bassi rispetto ai prestiti a più lungo termine. Tuttavia, il mutuatario deve essere consapevole dei rischi di rifinanziamento in quanto esiste un rischio che il prestito possa azzerare a un tasso di interesse più elevato.
00:57Cosa sono i pagamenti in mongolfiera?
Come funziona un prestito in mongolfiera
I mutui sono i prestiti più comunemente associati ai pagamenti in mongolfiera. I mutui in mongolfiera hanno generalmente periodi brevi che vanno dai cinque ai sette anni. Tuttavia, i pagamenti mensili attraverso questo breve termine non sono impostati per coprire l'intero rimborso del prestito. Invece, i pagamenti mensili sono calcolati come se il prestito fosse un'ipoteca tradizionale di 30 anni. (Vedi il calcolatore dei mutui sotto per un esempio di come viene calcolato un mutuo convenzionale a tasso fisso).
Detto questo, la struttura dei pagamenti per un prestito in mongolfiera è molto diversa da un prestito tradizionale. Ecco perché: al termine del periodo da cinque a sette anni, il mutuatario ha pagato solo una parte del saldo principale e il resto è dovuto tutto in una volta. A quel punto, il mutuatario può vendere la casa per coprire il pagamento del pallone o stipulare un nuovo prestito per coprire il pagamento, rifinanziando efficacemente il mutuo. In alternativa, possono effettuare il pagamento in contanti.
Il default su un prestito in mongolfiera avrà un impatto negativo sul rating del mutuatario.
Esempio di prestito in mongolfiera
Supponiamo che una persona sottoscriva un'ipoteca di $ 200.000 con una durata di sette anni e un tasso di interesse del 4, 5%. Il loro pagamento mensile per sette anni è di $ 1, 013. Alla fine del mandato di sette anni, devono un pagamento in mongolfiera di $ 175.066.
Considerazioni speciali per un prestito in mongolfiera
Alcuni prestiti in mongolfiera, come un'ipoteca a palloncino di cinque anni, hanno un'opzione di reimpostazione al termine del periodo di cinque anni che consente un ripristino del tasso di interesse, basato sui tassi di interesse correnti, e un ricalcolo del piano di ammortamento, basato su un nuovo termine. Se un prestito in mongolfiera non ha un'opzione di reimpostazione, il creditore si aspetta che il mutuatario paghi il pagamento in mongolfiera o rifinanzi il prestito prima della fine del termine originale.
Se i tassi di interesse sono molto elevati e, diciamo per un mutuo, il mutuatario non ha intenzione di rimanere a lungo in quella posizione, un prestito in mongolfiera potrebbe avere senso. Ma arriva ad alto rischio quando il termine del prestito è scaduto. Inoltre, se i tassi di interesse sono bassi o si prevede che aumentino, potrebbero essere più elevati quando il mutuatario deve rifinanziare.
Pro e contro dei prestiti in mongolfiera
Per alcuni acquirenti, un prestito in mongolfiera presenta chiari vantaggi.
- pagamenti mensili molto più bassi di un prestito ammortizzato tradizionale perché viene rimborsato molto poco del capitale; questo può consentire a un individuo di prendere in prestito più di quanto altrimenti potrebbe
- se i tassi di interesse sono alti, non sentendone il pieno impatto perché il mutuatario sta semplicemente rimborsando gli interessi
- se i tassi di interesse sono alti, senza impegnarsi per decenni a pagare a quel tasso; il termine è probabilmente da cinque a sette anni, dopodiché il mutuatario può rifinanziare, possibilmente a un tasso di interesse più basso.
Ma avere un prestito con un gigantesco pagamento in mongolfiera della maggior parte o della totalità del capitale presenta anche evidenti svantaggi.
- inadempienza sul prestito se il mutuatario non è in grado di convincere il prestatore attuale o un'altra entità a finanziare il pagamento del pallone - e non può raccogliere i fondi per pagare il saldo principale
- se i valori della proprietà sono diminuiti, non potendo vendere la proprietà a un prezzo abbastanza alto da pagare il pagamento in mongolfiera e quindi inadempiere sul prestito
- essere in grado di rifinanziare con successo il prestito in mongolfiera, ma a un tasso di interesse più elevato, aumentando i pagamenti mensili (ciò sarà ancora più vero se il nuovo prestito è ammortizzato e include il rimborso del capitale)
Esiste anche il rischio di optare per un prestito in mongolfiera: è facile lasciarsi ingannare dalla modestia del pagamento mensile di soli interessi (o principalmente) originale nel prendere in prestito più denaro di quanto un individuo possa comodamente permettersi di prendere in prestito. Questa è anche una potenziale strada per la rovina finanziaria.
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