Banker's Acceptance (BA)

Che cos'è l'accettazione di un banchiere (BA)?

L'accettazione del banchiere è un pezzo di carta negoziabile che funziona come un assegno post-datato, sebbene la banca anziché il titolare di un conto garantisca il pagamento. Le accettazioni bancarie sono utilizzate dalle aziende come forma di pagamento relativamente sicura per transazioni di grandi dimensioni.

Il BA è anche uno strumento di debito a breve termine, simile a un buono del tesoro degli Stati Uniti, ed è scambiato con uno sconto per valorizzare i mercati monetari.

Sono anche conosciuti come cambiali.

Key Takeaways

• L'accettazione del banchiere è una forma di pagamento garantita da una banca piuttosto che da un singolo titolare del conto.
• Le BA sono più frequentemente utilizzate nel commercio internazionale per finalizzare transazioni con rischi relativamente scarsi per entrambe le parti.
• Le accettazioni bancarie sono negoziate con uno sconto nei mercati monetari secondari.

Comprensione dell'accettazione del banchiere

Per la società che lo emette, l'accettazione di un banchiere è un modo per pagare un acquisto senza prendere in prestito per farlo. Per l'azienda che lo riceve, la fattura è una forma di pagamento garantita.

L'accettazione da parte di un banchiere richiede alla banca di pagare al detentore una determinata somma di denaro in una determinata data. Sono più comunemente emessi 90 giorni prima della data di scadenza, ma possono maturare in qualsiasi data successiva da uno a 180 giorni. Di solito sono emessi in multipli di $ 100.000.

Le BA vengono emesse con uno sconto sul loro valore nominale. Quindi, come un legame, guadagnano un rendimento. Possono anche essere negoziati come obbligazioni nel mercato monetario secondario.

Non vi è alcuna penalità per averli incassati in anticipo, ad eccezione dell'interesse perduto che sarebbe stato guadagnato se fossero stati detenuti fino alla data di scadenza.

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Banker's Acceptance (BA)

BA come assegni

Le accettazioni bancarie, come gli assegni certificati, sono una forma di pagamento relativamente sicura per entrambe le parti di una transazione. Il denaro dovuto è garantito per essere pagato alla data indicata sulla fattura.

L'uso di BA è più comune nelle transazioni commerciali internazionali. Un acquirente con un'attività di importazione può emettere l'accettazione di un banchiere con una data successiva alla consegna della spedizione e il venditore con un'attività di esportazione avrà in mano lo strumento di pagamento prima di finalizzare la spedizione.

La persona che viene pagata con l'accettazione di un banchiere può trattenerlo fino alla data di scadenza per ricevere il suo intero valore o può venderlo immediatamente con uno sconto al valore nominale.

Le accettazioni del banco sono una forma di pagamento relativamente sicura per entrambe le parti di una transazione.

A differenza di un assegno regolare, l'accettazione di un banchiere si basa sulla solvibilità dell'istituto bancario piuttosto che sull'individuo o sull'azienda che lo emette. La banca richiede che l'emittente soddisfi i suoi requisiti di idoneità al credito, in genere includendo un deposito sufficiente a coprire l'accettazione del banchiere.

BA come investimenti

Le banche e gli investitori istituzionali negoziano le accettazioni dei banchieri sul mercato secondario prima che raggiungano la scadenza. La strategia è simile a quella utilizzata nel trading di obbligazioni zero coupon. La BA è venduta al di sotto del valore nominale, a uno sconto determinato dalla durata prima della data di scadenza.

Le accettazioni del banchiere sono considerate investimenti relativamente sicuri poiché la banca e il mutuatario sono responsabili dell'importo dovuto alla scadenza dello strumento.

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