Differenza tra domanda e offerta
Uno spread bid-ask è l'importo per cui il prezzo ask supera il prezzo di offerta per un'attività nel mercato. Lo spread bid-ask è essenzialmente la differenza tra il prezzo più alto che un acquirente è disposto a pagare per un'attività e il prezzo più basso che un venditore è disposto ad accettare. Un individuo che cerca di vendere riceverà il prezzo di offerta mentre uno che cerca di acquistare pagherà il prezzo richiesto.
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Comprensione diffusione bid-ask
Un prezzo in titoli è la percezione del mercato del suo valore in un dato momento ed è unica. Per capire perché esiste una " offerta " e una " domanda ", bisogna tener conto dei due principali attori in qualsiasi transazione di mercato, vale a dire il acquirente (trader) e market maker (controparte).
Il market maker, in genere intermediari finanziari, differenzia (bid - price - ask) il prezzo per il titolo sul quale opera il prezzo. Lo spread è il costo della transazione. Gli acquirenti del prezzo acquistano al prezzo richiesto e vendono al prezzo di offerta, ma il market maker acquista al prezzo di offerta e vende al prezzo di domanda. Per il market maker è soddisfatto il paradigma dell'acquisto basso venduto per la realizzazione di un profitto. Questo è ciò che significano i broker finanziari quando affermano che i loro ricavi sono derivati dai trader che "attraversano lo spread".
Lo spread bid-ask è un riflesso dell'offerta e della domanda per un determinato asset. L'offerta rappresenta la domanda e la domanda rappresenta l'offerta per un bene. La profondità delle "offerte" e delle "domande" può avere un impatto significativo sullo spread bid-ask, facendolo ampliare in modo significativo se uno supera l'altro o se entrambi non sono robusti. I market maker e i trader guadagnano sfruttando lo spread bid-ask e la profondità delle offerte e chiede di compensare la differenza di spread.
Key Takeaways
- Lo spread bid-ask è essenzialmente la differenza tra il prezzo più alto che un acquirente è disposto a pagare per un'attività e il prezzo più basso che un venditore è disposto ad accettare.
- Lo spread è il costo della transazione. Gli acquirenti del prezzo acquistano al prezzo richiesto e vendono al prezzo di offerta, ma il market maker acquista al prezzo di offerta e vende al prezzo di domanda.
- L'offerta rappresenta la domanda e la domanda rappresenta l'offerta per un bene.
- Lo spread bid-ask è la misura di fatto della liquidità del mercato.
Il rapporto Bid-Ask Spread con liquidità
La dimensione dello spread bid-ask da un'attività a un'altra differisce principalmente a causa della differenza di liquidità di ciascuna attività. Lo spread bid-ask è la misura di fatto della liquidità del mercato. Alcuni mercati sono più liquidi di altri e ciò dovrebbe riflettersi nei loro spread inferiori. Fondamentalmente, gli iniziatori di transazioni (acquirenti di prezzi) richiedono liquidità mentre le controparti (market maker) forniscono liquidità.
Ad esempio, la valuta è considerata l'attività più liquida al mondo e lo spread bid-ask nel mercato valutario è uno dei più piccoli (il centesimo per cento); in altre parole, lo spread può essere misurato in frazioni di centesimi. D'altra parte, le attività meno liquide, come le azioni a bassa capitalizzazione, possono avere spread equivalenti all'1-2% del prezzo più basso richiesto dall'attività.
Esempio di diffusione bid-ask
Se il prezzo di offerta per un titolo è $ 19 e il prezzo richiesto per lo stesso titolo è $ 20, lo spread bid-ask per il titolo in questione è $ 1. Lo spread bid-ask può anche essere espresso in termini percentuali; viene solitamente calcolato come percentuale del prezzo di vendita più basso o del prezzo richiesto. Per lo stock nell'esempio precedente, lo spread bid-ask in termini percentuali sarebbe calcolato come $ 1 diviso per $ 20 (lo spread bid-ask diviso per il prezzo più basso) per ottenere uno spread bid-ask del 5% ($ 1 / $ 20 x 100). Questo spread si chiuderebbe se un potenziale acquirente si offrisse di acquistare lo stock a un prezzo più elevato o se un potenziale venditore si offrisse di vendere lo stock a un prezzo inferiore.
Elementi della diffusione Bid-Ask
Alcuni degli elementi chiave dello spread bid-ask includono un mercato altamente liquido per qualsiasi titolo al fine di garantire un punto di uscita ideale per la prenotazione di un profitto. In secondo luogo, dovrebbe esserci un certo attrito nell'offerta e nella domanda di tale sicurezza al fine di creare uno spread. Gli operatori dovrebbero utilizzare un ordine limite anziché un ordine di mercato; ciò significa che il trader dovrebbe decidere il punto di ingresso in modo da non perdere l'opportunità di diffondere. Vi è un costo associato allo spread bid-ask, poiché due operazioni vengono condotte contemporaneamente. Infine, le negoziazioni di spread bid-ask possono essere eseguite nella maggior parte dei tipi di titoli, i più popolari sono i cambi e le materie prime.
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