Abbattimento dei fondi di investimento TSP

Il Thrift Savings Plan (TSP) offerto a tutti i dipendenti del governo degli Stati Uniti è uno dei piani pensionistici più semplici ed efficienti in uso oggi. Ma mentre migliaia di impiegati civili e militari rinviano una parte dei loro guadagni nel piano ogni anno, molti partecipanti non comprendono le opzioni di fondi disponibili o non sono sicuri di quali fondi siano appropriati per loro. Questo articolo suddivide i cinque principali fondi di investimento disponibili nel TSP insieme ai fondi del ciclo di vita e al loro corretto utilizzo.

Key Takeaways

• I piani di risparmio di risparmio - TSP - sono piani pensionistici a contribuzione diretta offerti ai dipendenti del governo degli Stati Uniti.
• Sebbene simili ai piani 401 (k) offerti dai datori di lavoro del settore privato, i TSP offrono cinque fondi comuni d'investimento di base in cui investire, quattro dei quali sono fondi indicizzati diversificati.
• Ogni fondo indicizzato è specializzato in una diversa classe di attività o segmento di mercato, come azioni statunitensi, azioni internazionali e obbligazioni societarie.
• Il quinto fondo core, il G Fund, investe in titoli di stato a basso rischio e basso rendimento e garantisce la protezione principale agli investitori. Il Fondo G è destinato a investitori molto conservatori.

Fondi Core TSP

I cinque fondi di base offerti nel piano di risparmio parsimonioso coprono in modo approssimativo la gamma base di titoli di debito e azionari negoziati pubblicamente. Tutti e cinque i fondi sono gestiti da Blackrock Capital Advisers e sono disponibili solo per i partecipanti a TSP. Nessuno di questi viene scambiato su alcuno scambio pubblico, sebbene Blackrock offra equivalenti negoziati pubblicamente di alcuni fondi TSP tramite iShares, la sua società controllata che offre una gamma completa di ETF.

Quattro dei cinque fondi sono fondi indicizzati, che detengono titoli che corrispondono esattamente a un ampio indice di mercato. Il denaro investito dai partecipanti nei fondi F e C viene investito in conti separati, mentre i fondi del fondo S e I vengono investiti in fondi fiduciari combinati con altri fondi pensione e fondi di esenzione fiscale. Tutti i fondi, ad eccezione del Fondo G, sono investiti al 100% nei rispettivi indici e non tengono conto della performance attuale o complessiva dell'indice specifico o dell'economia nel suo insieme. Il prezzo delle azioni di ciascun fondo TSP è calcolato giornalmente e riflette i rendimenti degli investimenti meno i costi amministrativi e di negoziazione. I cinque fondi sono suddivisi come segue:

Government Securities Investment Fund (G Fund)

Questo è l'unico fondo core che non investe in un indice. Il Fondo G investe in uno speciale titolo di tesoreria non negoziabile emesso specificamente per il TSP dal governo degli Stati Uniti. Questo fondo è l'unico nel TSP che garantisce il rendimento del capitale dell'investitore. Pertanto, presenta il rischio più basso dei cinque fondi e tutti i fondi versati nel TSP sono collocati in questo fondo per impostazione predefinita, a meno che il partecipante non specifichi diversamente. Paga un tasso di interesse basato sull'attuale rendimento di mercato di tutti i titoli in circolazione negoziati in borsa con una scadenza di almeno quattro anni. La scadenza media è di circa 11 anni e il tasso di interesse aggregato viene adeguato mensilmente.

Il Fondo G ha storicamente fornito il tasso di rendimento più basso tra i fondi core. I fondi Barclays iShares più vicini al Fondo G sono il fondo T-Bond 7-10 anni iShares Barclays (ARCA: IEF) con una scadenza media di 8, 38 anni e il fondo T-Bond 10-20 anni (ARCA: TLH), che ha una scadenza media di 14, 36 anni.

Fondo di investimento fisso a reddito fisso (Fondo F)

Questo fondo rappresenta il prossimo passo nella scala del rischio / rendimento nel TSP. Il Fondo F acquista titoli che corrispondono esattamente all'indice Barclays Capital US Aggregate Bond. Questo indice investe in una vasta gamma di strumenti di debito, compresi titoli del Tesoro quotati in borsa e agenzie governative, obbligazioni societarie ed estere e titoli garantiti da ipoteca (MBS). Questo fondo paga anche interessi mensili in genere superiori a quelli pagati dal Fondo G. Tuttavia, non garantisce il rendimento del capitale dell'investitore. L'ETF equivalente a Barclays iShares è l'ETF iShares Core Total US Bond Market (ARCA: AGG).

Fondo comune di investimento su indici azionari (fondo C)

Questo fondo è il più conservativo dei tre fondi azionari disponibili nel TSP. Il Fondo C investe nelle 500 società a grande e media capitalizzazione che compongono l'indice Standard e Poor's 500. Questo fondo ha registrato una volatilità maggiore rispetto ai fondi G o F e ha registrato rendimenti commisuratamente più alti nel tempo. L'ETF equivalente a Barclays iShares è iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).

Small Indexization Stock Index Fund (S Fund)

Il Comparto S detiene gli stessi titoli dell'indice Dow Jones US Completion Total Stock Market. Questo indice è composto dalle 4.500 società al di fuori dell'indice Standard & Poor's 500 che compongono il resto dell'indice Wilshire 5000, il più ampio degli indici azionari. Come indica il nome del fondo, queste società sono più piccole e meno affermate rispetto alle società S&P 500 e hanno un potenziale di crescita maggiore rispetto a quelle del Fondo C. Il fondo S è considerato uno dei due fondi con il rischio maggiore nel TSP. Ha sovraperformato il Comparto C con una volatilità proporzionalmente maggiore nel tempo.

Barclays iShares non ha equivalenti S Fund esatti. Coloro che desiderano duplicare questo fondo al di fuori del TSP potrebbero utilizzare i seguenti quattro fondi per coprire molte delle società del Fondo S (e alcune che non lo sono):

Russell Midcap ETF (ARCA: IWR)
ETF Russell 2000 Index (solo small cap) (ARCA: IWM)
I ETF totale (ARCA: ITOT)
ETF Russell 3000 (ARCA: IWV)

International Stock Index Investment Fund (I Fund)

Questo fondo investe in titoli che rispecchiano l'indice Morgan Stanley Capital International EAFE (Europa, Australasia, Estremo Oriente). Questo è uno degli indici internazionali più ampi che investono in società più grandi e affermate situate in 22 paesi sviluppati in tutto il mondo. È considerato come l'altro fondo ad alto rischio nel TSP e storicamente ha registrato un rendimento annuo medio più elevato rispetto al Fondo C. Questo è l'unico fondo del TSP che investe in società al di fuori degli Stati Uniti. L'ETF equivalente a Barclays iShares è l'ETS iShares MSCI Europa, Australasia ed Estremo Oriente (simbolo ticker EFA).

Lifecycle Funds (L Funds)

I fondi del ciclo di vita sono fondi compositi che investono in una combinazione dei cinque fondi core e agiscono come fondi per date target per natura. Sono progettati e gestiti dai gestori di portafoglio di Blackrock Capital e funzionano come fondi "pilota automatici" per i partecipanti che non desiderano effettuare le proprie allocazioni di attività. Quando vengono emessi, investono principalmente in fondi azionari e vengono lentamente riassegnati dai gestori nei due fondi obbligazionari ogni 90 giorni fino a quando non maturano. Le allocazioni patrimoniali del fondo comprendono il 74% investito nei fondi obbligazionari e il restante 26% è suddiviso tra i tre fondi azionari.

I partecipanti dovrebbero aver cura di abbinare la data di scadenza del Fondo L che scelgono con il momento in cui iniziano effettivamente a ricevere le distribuzioni, anziché quando si limitano a separarsi dal servizio pubblico. Ciascuno è progettato per fornire reddito a coloro che inizieranno a prendere distribuzioni entro cinque anni dalla data di scadenza e offrono anche il miglior mix possibile di crescita rispetto alla ricompensa durante le fasi di crescita e reddito di ciascun fondo. Il Fondo reddito L può essere utilizzato da coloro che sono già in pensione e hanno bisogno di un flusso di reddito prudente al momento.

Programmi di investimento TSP

Sebbene i L Funds offrano una via di gestione professionale del portafoglio per i partecipanti al TSP, alcuni programmi di investimento TSP gestiti privatamente possono fornire ulteriore influenza agli investitori aggressivi. Tsptalk.com offre diversi livelli di strategie di market timing e TSPCenter.com fornisce ulteriori commenti e idee. Coloro che cercano rendimenti più elevati e sono disposti ad assumersi ulteriori rischi possono cercare online altre strategie di market timing proprietarie che potrebbero battere gli indici nel tempo. Naturalmente, molti di questi programmi applicano una tariffa trimestrale o annuale per i loro servizi e non possono garantire i loro risultati.

La linea di fondo

Il piano di risparmio economico offre ai partecipanti le opzioni di crescita, reddito e conservazione del capitale. Le spese di investimento annuali in questo piano sono tra le più basse del settore e tutti i fondi sono completamente trasparenti. Non ci sono costi nascosti in questo piano e i partecipanti dovrebbero riflettere attentamente prima di spostare le loro risorse del piano altrove quando si ritirano.