Bulge Bracket vs. Boutique Bank: quali sono le migliori opportunità di carriera?

Gli aspiranti banchieri di investimento possono lavorare in uno dei due tipi di banche di investimento: staffa di rigonfiamento o boutique. Le banche con rigonfiamento sono banche multinazionali di marca che gestiscono regolarmente transazioni da miliardi di dollari e danno lavoro a migliaia di persone nei centri finanziari di tutto il mondo. Poi ci sono banche boutique, banche più piccole e più giovani che si specializzano in determinate aree dell'investment banking e gestiscono affari più piccoli.

Il tipo di banca in cui scegli di lavorare si baserà su tre elementi: prospettive di lavoro future, retribuzione ed equilibrio lavoro / vita privata. Solo perché una fascia di rigonfiamento è più grande non significa necessariamente che paghino di più o offrano prospettive di impiego più sostanziali. Ogni posizione dovrebbe essere attentamente considerata prima di prendere qualsiasi decisione di assunzione.

Key Takeaways

• Le parentesi di rigonfiamento sono le più grandi istituzioni bancarie del mondo e gestiscono regolarmente transazioni multimiliardarie. La soddisfazione dei dipendenti, tuttavia, non è una preoccupazione fondamentale.
• Le banche boutique tendono a specializzarsi in alcune aree dell'investment banking, con l'obiettivo di offrire un servizio più personalizzato ai propri dipendenti e clientela.
• L'equilibrio tra lavoro e vita privata tra parentesi rigonfiate tende ad essere meno allettante, ma il potere di ripresa e le competenze acquisite con accordi importanti possono avere enormi benefici per la traiettoria di carriera di un dipendente.
• Le banche con rigonfiamento tendono a offrire materiali di formazione più potenti ai nuovi assunti.

Banche di rigonfiamento

Le banche con rigonfiamento hanno una presenza globale e di solito hanno una solida capitalizzazione di mercato. Queste grandi banche soddisfano clienti come grandi istituzioni, società e governi. Forniscono una gamma completa di servizi e prodotti di investment banking in tutto il mondo. Le parentesi di rigonfiamento di solito hanno divisioni di investment banking che gestiscono grandi fusioni, acquisizioni e servizi di sottoscrizione necessari alle società private per le loro IPO.

Lavorare in una staffa di rigonfiamento significa che fai parte di una macchina immensa con molte parti mobili. I dipendenti che lavorano con questo tipo di banche possono aspettarsi di vedere accadere spesso grandi affari e acquisiranno esperienza lavorando con somme di denaro e beni eccezionalmente grandi.

Le banche gonfie dominano la quota di mercato, gestiscono le operazioni più importanti e detengono il massimo prestigio e valore del marchio nel settore bancario. Includono Bank of America Corp. (BAC), Barclays Plc (BCS), BNP Paribas SA, Citigroup Inc. (C), Credit Suisse Group AG (CS), Deutsche Bank AG (DB), Goldman Sachs Group Inc. (GS ), HSBC Holdings Plc (HSBC), JPMorgan Chase & Co. (JPM) e Morgan Stanley (MS).

Banche Boutique

Il segmento in più rapida crescita nell'investment banking è il segmento boutique. Le banche boutique sono più piccole e tendono a concentrarsi su una o due aree principali nell'investment banking: ad esempio fusioni e acquisizioni e gestione patrimoniale. Rispetto alle banche con rigonfiamento, le boutique sono più flessibili in termini di gerarchia, struttura e operazioni.

Potrebbero non avere il prestigio o riprendere il potere di una staffa di rigonfiamento, ma i dipendenti su tutta la linea di solito sono più felici nelle banche boutique. Molti dipendenti preferiscono la sensazione affiatata delle banche boutique e hanno scoperto di poter facilmente trasferire le proprie competenze su una staffa di rigonfiamento se lo desiderano. Tuttavia, avere un nome potente sul tuo curriculum è qualcosa che i dipendenti di solito rinunciano quando accettano un impiego presso una banca boutique.

Alcuni nomi popolari in questa categoria sono Evercore Partners (EVR), Blackstone Group LP (BX), Jefferies Group, Lazard Ltd. (LAZ), Moelis & Company (MC), Piper Jaffray Cos (PJC), Qatalyst Partners, Houlihan Lokey, Greenhill & Co., Inc. (GHL) e Perella Weinberg Partners.

A causa del vantaggio di conciliazione tra vita professionale e vita privata nelle banche boutique, in genere si registra un minor turnover del personale.

considerazioni speciali

Sia le staffe di rigonfiamento che le banche boutique presentano vantaggi e svantaggi. Gli aspiranti banchieri di investimento dovrebbero tenerne conto al momento della richiesta di posizioni.

Formazione

La formazione fornita dalle banche boutique a nuove reclute o stagisti è più sul posto di lavoro, il che significa ottenere esposizione in tempo reale e il miglioramento delle competenze fin dall'inizio. C'è più interazione con gli anziani durante questo periodo di tempo e una vera preparazione per il lavoro piuttosto che l'insegnamento in classe. Mentre questo può essere un vantaggio, lo svantaggio consiste nel concentrare meno l'attenzione sulla costruzione di fondamenta attraverso una formazione strutturata formale. D'altro canto, le banche con rigonfiamento offrono una formazione formale basata sull'aula.

Esperienza

È più probabile che una banca boutique offra ai nuovi assunti una più ampia gamma di esperienze, oltre a un maggiore coinvolgimento nei processi, siano essi affari o gestione patrimoniale. In una boutique, un nuovo banchiere sarebbe in grado di assumersi maggiori responsabilità e svolgere un ruolo più importante e stimolante nelle trattative. Questo può aiutare a costruire fiducia e capacità di leadership.

Stipendio

Una boutique potrebbe non offrire uno stipendio iniziale attraente quanto una parentesi di rigonfiamento, ma queste banche offrono più spazio per la negoziazione sulla remunerazione in futuro, poiché il dipendente non è uno dei tanti allo stesso livello che lavora per l'organizzazione. Le banche del rigonfiamento tendono ad offrire salari più competitivi e hanno maggiori probabilità di offrire un pacchetto di ricollocazione e bonus più elevati. Tuttavia, è probabile che l'influenza di un dipendente sul suo pacchetto retributivo sia limitata, in quanto vi sono molte persone che lavorano allo stesso livello e con gli stessi sistemi di pagamento standardizzati.

Opportunità di uscita

I dipendenti delle banche sia delle boutique che dei rigonfiamenti possono passare al private equity e al capitale di rischio. Tuttavia, i banchieri boutique potrebbero essere in svantaggio. Non saranno in grado di rivendicare esperienza con accordi enormi come i loro colleghi con rigonfiamento. Considerando le connessioni, molte società di private equity e società di capitale di rischio sono fondate e gestite da ex alunni di rigonfiamento.

Sicurezza sul lavoro

Nessun lavoro viene fornito con una garanzia al 100% contro licenziamenti e scivoloni rosa, ma se non altro a causa delle loro dimensioni, le banche con rigonfiamento riducono il personale quando necessario. Le boutique non assumono più persone allo stesso livello.

Ore lavorative

I banchieri di investimento lavorano per lunghe ore, sia che si trovino in una boutique che in una banca di rigonfiamento. Tuttavia, le ore possono essere più prevedibili presso una banca boutique. Le nuove offerte saranno più visibili e i banchieri potranno pianificare le proprie ore di conseguenza.