CD Ladder
Una scala di CD è una strategia in cui un investitore divide la quantità di denaro da investire in importi uguali in certificati di deposito (CD) con date di scadenza diverse. Questa strategia riduce sia i tassi di interesse sia i rischi di reinvestimento.
Key Takeaways
- Una ladder di CD può ridurre sia i tassi di interesse sia i rischi di reinvestimento per i CD.
- La scala viene creata allocando la stessa quantità di fondi tra CD con scadenze diverse.
- Con un portafoglio di CD laddered un investitore può comunque ottenere pagamenti trimestrali, ma con un tasso di rendimento totale del portafoglio molto più elevato.
Un certificato di deposito (CD) è un prodotto di investimento che offre un tasso di interesse fisso per un determinato periodo di tempo. I fondi investiti, assicurati fino a $ 250.000 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), sono bloccati dalla banca emittente fino alla data di scadenza del CD. Le date di scadenza per questi strumenti di risparmio sono in genere fissate a tre, sei, un anno o cinque anni. Maggiore è il termine per il quale vengono impegnati i fondi, maggiore è l'interesse pagato. Per sfruttare i vari tassi di interesse offerti per periodi diversi, gli investitori possono seguire una strategia nota come ladder CD.
01:35Cos'è un CD Ladder?
Come costruire un CD Ladder
Supponiamo che un investitore abbia $ 20.000 da investire e voglia costruire una scala CD di quattro anni.
Passaggio 1: Apri CD separati
Invece di mettere tutti i fondi in un CD, l'investitore mette $ 5.000 in ciascuno dei quattro CD che scadono in uno, due, tre e quattro anni. L'investitore cerca di trovare le banche con le migliori tariffe su CD prima di investire i fondi. Ciò con cui inizia l'investitore è:
- $ 5.000 in un CD di 1 anno
- $ 5.000 in un CD di 2 anni
- $ 5.000 in un CD di 3 anni
- $ 5.000 in un CD di 4 anni
Passaggio 2: Rinnova e converti ogni CD alla scadenza
Man mano che ogni CD matura, l'investitore lo rinnoverà come un CD di 4 anni. In tal modo, dopo quattro anni l'investitore avrà quattro, quattro anni CD, ma con uno solo dei loro CD che maturano ogni anno.
Se l'investitore avesse aperto tutti i suoi CD a gennaio 2019, l'impostazione della scala sarebbe simile a:
- Gennaio 2020: rinnovare il CD di 1 anno in un CD di 4 anni
- Gennaio 2021: rinnovare il CD di 2 anni in un CD di 4 anni
- Gennaio 2022: rinnovare il CD di 3 anni in un CD di 4 anni
- Gennaio 2023: rinnova il CD di 4 anni in un nuovo CD di 4 anni
Ciò consentirebbe all'investitore di sfruttare i tassi di interesse più elevati sui CD a più lungo termine mentre costruisce la scala e avrebbe anche accesso all'estrazione del 25% dei propri fondi dalla scala annuale senza penalità in virtù della scadenza di un CD ogni anno.
Mini CD Ladder
Una scala per mini CD ha lo stesso concetto di una normale scala per CD ma con CD a breve termine. È possibile creare un ladder di CD composto da CD di 3 mesi, 6 mesi, 9 mesi e 1 anno per implementare la stessa strategia. Tieni presente, tuttavia, che costruendo una scala contro i CD a breve termine che i tassi di interesse che sarai in grado di ottenere saranno più bassi.
Vantaggi di una scala di CD
Una strategia ladder di CD è seguita da investitori che apprezzano la sicurezza del loro capitale e del loro reddito. Questa strategia fornisce inoltre agli investitori un flusso di cassa costante poiché i CD matureranno in momenti diversi. Distribuendo l'investimento su CD con scadenze diverse, l'investitore beneficia dei tassi di interesse più elevati dei CD a più lungo termine e non deve rinnovare ripetutamente un certificato di deposito a breve termine che detiene tutti i propri fondi.
I CD offrono anche un'assicurazione FDIC in caso di insolvenza di una banca. Ad eccezione dei buoni del tesoro statunitensi, anch'essi garantiti dal governo federale, nessun altro veicolo offre tale protezione agli investitori a reddito fisso.
Inoltre, caricando i CD in scala, gli investitori sono in grado di personalizzare il loro tasso di interesse aggregato (o totale), generalmente al rialzo. Ad esempio, un investitore può acquistare CD di tre mesi solo per produrre flussi di cassa trimestrali, realizzando un tasso di rendimento relativamente basso. Con un portafoglio di CD laddered, tuttavia, possono comunque ottenere pagamenti trimestrali, ma con un tasso di rendimento totale del portafoglio molto più elevato, poiché i CD con scadenza più lunga generalmente pagano interessi più elevati.
Gli investitori che mettono tutti i loro fondi in un CD possono perdere tassi di interesse più elevati che possono risultare mentre i loro fondi sono bloccati. Con una ladder di CD, tuttavia, l'investitore può trarre vantaggio dai tassi di interesse a breve reinvestendo i proventi dei CD in scadenza in nuovi CD con tassi di interesse più elevati. D'altra parte, se i tassi di interesse calano, i possessori di CD godono ancora dei vantaggi degli alti tassi di interesse che offrono i loro CD a lungo termine esistenti. Una ladder di CD, quindi, offre regolari opportunità di reinvestire denaro quando i CD maturano, riducendo al contempo il rischio di tasso di interesse.
Nel caso in cui si verifichi un'emergenza e un investitore abbia bisogno di liquidità, la strategia laddering assicura che l'investitore abbia costantemente un CD in scadenza, riducendo così il rischio di liquidità.
La linea di fondo
Tutto sommato, come qualsiasi altro investimento, la pratica di utilizzare CD laddered dipende interamente dai tuoi obiettivi finanziari personali. In generale, sono ideali per le persone che desiderano sicurezza del capitale, flussi di cassa prevedibili e semplicità. I CD sono molto facili da capire, accedere e strutturare per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari.
D'altro canto, i tassi di rendimento per i CD sono generalmente bassi a causa della sicurezza che offrono. Inoltre, non offrono alcun trattamento fiscale speciale per risparmiare denaro sulle imposte locali, statali o federali; pertanto, se ci si trova in una fascia fiscale elevata, sono difficili da giustificare. Se ti trovi in una fascia fiscale bassa, hanno molto più senso.
Tieni presente che il modo più sicuro di agire con i CD è passare attraverso la tua banca e assicurarti che i tuoi depositi siano coperti dai limiti assicurativi FDIC. Se decidi di passare attraverso una casa di brokeraggio, tieni presente di aver introdotto una varietà di variabili rischiose come le commissioni, le discutibili motivazioni dei venditori (il broker) e la potenziale perdita di capitale. Semplifica e raccogli i benefici.