Uno sguardo ai grafici di Kagi

Il compito di capire la tendenza a breve termine di qualsiasi attività finanziaria può sembrare scoraggiante, soprattutto quando i trader provano a guardare il grafico del prezzo dell'attività per una guida. Le fluttuazioni dei prezzi giornaliere osservate su un grafico possono apparire instabili e possono rendere estremamente difficile determinare quali movimenti dei prezzi sono importanti e influenzeranno in modo significativo la direzione del titolo.

Fortunatamente per i trader, sono state sviluppate diverse tecniche di analisi tecnica e di grafici, che tentano di filtrare il rumore casuale e concentrarsi sulle mosse importanti che fungono da driver per la tendenza di un asset. Un metodo particolare per filtrare questo rumore, che è anche al centro di questo articolo, è noto come grafico Kagi. Sebbene non sia lo strumento tecnico più comune o ampiamente conosciuto, potrebbe essere uno da aggiungere al tuo toolkit.

(Per ulteriori informazioni, vedere: Trading senza rumore e draghi, Samurai Warriors e sushi a Wall Street .)

Costruzione del grafico di Kagi

I grafici Kagi sono costituiti da una serie di linee verticali che fanno riferimento all'azione del prezzo di una risorsa, piuttosto che ancorarsi al tempo come fanno i grafici più comuni come linea, barra o candeliere.

Come puoi vedere dal grafico Kagi qui sotto, la prima cosa che gli operatori noteranno è che le linee su un grafico Kagi variano di spessore a seconda dell'andamento del prezzo dell'attività. A volte le linee sono sottili, mentre altre volte le linee saranno spesse e in grassetto. Lo spessore variabile delle linee e la loro direzione è l'aspetto più importante di un grafico Kagi perché questo è ciò che i trader usano per generare segnali di transazione.

(Per la lettura correlata, consultare Analisi dei motivi grafici .)

Figura 1

Kagis e candelieri

Le diverse linee che appaiono su una carta Kagi possono sembrare travolgenti a prima vista, quindi passiamo attraverso un esempio storico usando Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) tra l'8 maggio e il 1 dicembre 2006. Riteniamo che questo esempio renderà molto più facile comprendere appieno come viene creato questo interessante tipo di grafico. Abbiamo anche allegato un normale grafico a candele a molti dei grafici Kagi per illustrare cosa ha fatto il prezzo dell'asset sottostante per causare una certa modifica al grafico Kagi.

Come puoi vedere nella Figura 2, il prezzo delle azioni AAPL ha iniziato a diminuire poco dopo la data di inizio del nostro grafico. Quando il prezzo è sceso, è stata creata una linea verticale e la parte inferiore di questa linea verticale era uguale al prezzo di chiusura più basso. Se la chiusura del periodo successivo dovesse essere inferiore all'attuale fondo della linea, la linea verrebbe estesa per eguagliare il nuovo minimo. La linea non cambierà direzione fino a quando il prezzo non si sposta al di sopra della parte inferiore della linea Kagi di oltre un importo di storno preimpostato, che di solito è impostato al 4%, sebbene questo parametro possa cambiare a seconda della sicurezza o delle preferenze del trader.

figura 2

L'inversione

Il 1 ° giugno 2006, le azioni AAPL hanno chiuso al di sopra del minimo di Kagi del 4, 02%, oltre l'importo di inversione del 4% necessario per cambiare la direzione del grafico (4%). Come puoi vedere dalla tabella qui sotto, l'inversione è mostrata da una piccola linea orizzontale a destra seguita da una linea verticale nella direzione dell'inversione. La linea in aumento di Kagi rimarrà nella direzione verso l'alto fino a quando non scende al di sotto del massimo di oltre il 4%.

Figura 3

L'inversione è stata accolta favorevolmente da molti trader perché questo è stato il primo segnale rialzista di Kagi che è stato generato da quando il grafico è stato creato all'inizio di maggio. Tuttavia, sfortunatamente per i tori, la mossa è stata insostenibile in quanto gli orsi hanno risposto e hanno spinto il prezzo al di sotto del massimo della linea Kagi di oltre l'importo di inversione del 4%. L'inversione verso il basso è mostrata sulla carta come un'altra linea orizzontale a destra seguita da una linea che si sposta verso il basso.

Come puoi vedere dalla Figura 4 di seguito, i tori e gli orsi hanno trascorso le settimane seguenti a combattere per la direzione delle azioni Apple, facendo in modo che il grafico Kagi invertisse diverse volte le direzioni. Tre delle mosse più elevate che si sono verificate tra giugno e luglio sono state superiori del 4% al di sopra del minimo della carta, il che ha fatto invertire la direzione della carta Kagi. Queste mosse rappresentavano un sentimento sempre più rialzista, ma non erano abbastanza forti da invertire completamente la tendenza.

(Per saperne di più, leggi: Ritracciamento o inversione: conosci le differenze e le inversioni di supporto e resistenza .)

Figura 4

La linea spessa

Il numero di inversioni false ha iniziato a mostrare agli operatori che l'interesse rialzista per il titolo stava aumentando, ma che la vera tendenza è rimasta sotto il controllo degli orsi. Questa storia è cambiata il 20 luglio 2006, a causa di un divario che era sostanzialmente maggiore del 4% necessario per invertire la direzione del grafico. In effetti, il guadagno è stato abbastanza grande da inviare il prezzo al di sopra del precedente massimo disegnato sul grafico Kagi, mostrato dalla più recente linea orizzontale tracciata vicino a $ 59. Una mossa al di sopra di un precedente massimo di Kagi come quello mostrato nella figura seguente fa diventare audace la linea della carta Kagi.

Figura 5

Uno spostamento da una linea sottile a una linea in grassetto, o viceversa, viene utilizzato dai trader per generare segnali di transazione. I segnali di acquisto vengono generati quando la linea Kagi sale al di sopra del massimo precedente, passando da sottile a spesso. I segnali di vendita vengono generati quando la linea Kagi scende al di sotto del minimo precedente e la linea passa da spessa a sottile. Come puoi vedere nella Figura 6, il grafico di Kagi ha invertito le direzioni dopo il brusco aumento, ma una semplice inversione non modifica lo spessore della linea né crea un segnale di transazione. In questo esempio, gli orsi non sono stati in grado di inviare il prezzo al di sotto del minimo precedente sul grafico Kagi.

Quando lo slancio rialzista è continuato di nuovo a metà agosto, il prezzo è tornato verso l'alto, creando un nuovo ribasso che verrà utilizzato per creare futuri segnali di vendita. Alla fine, i rialzisti non sono stati in grado di spingere il prezzo delle azioni Apple al di sotto del minimo, facendo sì che il grafico Kagi rimanga in uno stato rialzista per il resto del periodo testato. La mancanza di un segnale di vendita ha permesso agli operatori di beneficiare della forte tendenza al rialzo senza essere eliminati da fluttuazioni di prezzo casuali.

Figura 6

Un esempio a più lungo termine

Ora che abbiamo una comprensione di ciò che genera un segnale di transazione quando si utilizza un grafico Kagi, diamo un'occhiata a un esempio storico di più lungo periodo utilizzando il grafico di Apple Computer (30 aprile 2005-31 dicembre 2006). Notare come una mossa al di sopra di un precedente alto fa diventare la linea in grassetto, mentre una mossa al di sotto di un basso fa di nuovo la linea sottile. Lo spessore variabile è la chiave per determinare i segnali di transazione poiché questa fluttuazione illustra se i tori o gli orsi hanno il controllo della quantità di moto. Ricorda che un passaggio da thin a thick viene utilizzato dai trader come segno di acquisto, mentre un passaggio da thick a thin mostra che il momentum al ribasso sta prevalendo e che potrebbe essere un buon momento per considerare la vendita.

Figura 7

La linea di fondo

Le fluttuazioni dei prezzi giornaliere possono rendere estremamente difficile per gli operatori finanziari dei mercati finanziari determinare la vera tendenza di un'attività. Fortunatamente per i trader, metodi come i grafici di Kagi hanno contribuito a porre fine alla focalizzazione su movimenti di prezzi non importanti che non influiscono sulla dinamica futura. Inizialmente, un grafico Kagi può sembrare una serie confusa di linee posizionate casualmente, ma in realtà il movimento di ciascuna linea dipende dal prezzo e può essere utilizzato per generare segnali di trading molto redditizi. Questa tecnica di creazione di grafici è relativamente sconosciuta ai trader attivi tradizionali, ma data la sua capacità di identificare la vera tendenza di un asset, non sarebbe sorprendente vedere un aumento del numero di trader che si affidano a questo grafico quando prendono le loro decisioni nel mercato.