Chi determina i tassi di interesse?

I tassi di interesse sono il costo del prestito di denaro. Rappresentano ciò che i creditori guadagnano con il prestito di denaro. Queste tariffe sono in continua evoluzione e differiscono in base al finanziatore e alla solvibilità. I tassi di interesse non solo mantengono il funzionamento dell'economia, ma mantengono anche le persone che prendono a prestito, spendono e prestano. Ma la maggior parte di noi non smette davvero di pensare a come vengono implementati o a chi li determina.

Questo articolo riassume le tre forze principali che controllano e determinano i tassi di interesse.

Key Takeaways

• I tassi di interesse sono il costo del prestito di denaro e rappresentano ciò che i creditori guadagnano con il prestito di denaro.
• Le banche centrali aumentano o abbassano i tassi di interesse a breve termine per garantire stabilità e liquidità nell'economia.
• I tassi di interesse a lungo termine sono influenzati dalla domanda di titoli del Tesoro USA a 10 e 30 anni.
• La bassa domanda di note a lungo termine porta a tassi più elevati, mentre una domanda maggiore porta a tassi più bassi.
• Le banche al dettaglio controllano anche i tassi in base al mercato, alle loro esigenze commerciali e ai singoli clienti.

Tassi di interesse a breve termine: banche centrali

Nei paesi che utilizzano un modello bancario centralizzato, i tassi di interesse a breve termine sono determinati dalle banche centrali. Gli osservatori economici di un governo creano una politica che aiuta a garantire prezzi e liquidità stabili. Questa politica viene regolarmente controllata in modo tale che l'offerta di moneta all'interno dell'economia non sia né troppo grande, il che provoca un aumento dei prezzi, né troppo piccolo, il che può portare a un calo dei prezzi.

Negli Stati Uniti, i tassi di interesse sono determinati dal Federal Open Market Committee (FOMC), che comprende sette governatori del Federal Reserve Board e cinque presidenti della Federal Reserve Bank. Il FOMC si riunisce otto volte l'anno per determinare la direzione a breve termine della politica monetaria e dei tassi di interesse. Le azioni delle banche centrali come la Fed influenzano i tassi di interesse variabili a breve termine.

Se i politici monetari desiderano ridurre l'offerta di moneta, aumenteranno il tasso di interesse, rendendo più attraente depositare fondi e ridurre i prestiti della banca centrale. Al contrario, se la banca centrale desidera aumentare l'offerta di moneta, diminuirà il tasso di interesse, il che rende più interessante prendere in prestito e spendere denaro.

Il tasso sui fondi Fed influisce sul tasso primario: il tasso che le banche applicano ai loro migliori clienti, molti dei quali hanno il più alto rating possibile. È anche il tasso che le banche si addebitano a vicenda per i prestiti overnight.

Il tasso primario statunitense è rimasto al 3, 25% tra il 16 dicembre 2008 e il 17 dicembre 2015, quando è stato portato al 3, 5%.

Tassi di interesse a lungo termine: domanda di titoli del tesoro

Molti di questi tassi sono indipendenti dal tasso sui fondi della Fed e, invece, seguono i rendimenti delle note del Tesoro a 10 o 30 anni. Questi rendimenti dipendono dalla domanda dopo che il Dipartimento del Tesoro statunitense li ha messi all'asta sul mercato. Una domanda inferiore tende a determinare alti tassi di interesse. Ma quando c'è una forte domanda per queste note, può abbassare i tassi.

Se hai un mutuo a tasso fisso a lungo termine, un prestito auto, un prestito studentesco o qualsiasi altro prodotto di credito al consumo non rotativo simile, qui è dove cade. Alcune note percentuali annue sulla carta di credito sono influenzate da queste note.

Questi tassi sono generalmente più bassi della maggior parte dei prodotti di credito rotativi ma sono più alti del tasso principale.

Molti tassi di conto di risparmio sono anche determinati da titoli del Tesoro a lungo termine.

Altre tariffe: banche al dettaglio

Le banche al dettaglio sono anche parzialmente responsabili del controllo dei tassi di interesse. I prestiti e i mutui che offrono possono avere tassi che cambiano in base a diversi fattori tra cui le loro esigenze, il mercato e il singolo consumatore.

Ad esempio, qualcuno con un punteggio di credito più basso potrebbe essere a maggior rischio di insolvenza, quindi paga un tasso di interesse più elevato. Lo stesso vale per le carte di credito. Le banche offriranno tariffe diverse a clienti diversi e aumenteranno anche la tariffa in caso di mancato pagamento, pagamento rimbalzato o per altri servizi come trasferimenti di saldo e cambi.