CD vs. Bond: qual è la differenza?

I certificati di deposito (CD) e le obbligazioni sono entrambi considerati investimenti rifugio sicuro. Entrambi offrono rendimenti modesti ma comportano un rischio minimo o nullo di perdita del capitale. Entrambi sono molto simili ai prestiti a pagamento, con l'investitore che agisce come prestatore.

Molti investitori scelgono queste opzioni come un'alternativa leggermente meglio pagata a un conto di risparmio tradizionale. Tuttavia, presentano alcune differenze fondamentali che possono rendere uno un investimento migliore dell'altro per alcuni investitori.

Key Takeaways

• Quando i tassi di interesse sono alti, un CD può produrre un rendimento migliore rispetto a un'obbligazione.
• Quando i tassi di interesse sono bassi, un'obbligazione può essere l'investimento più remunerativo.
• Entrambi sono considerati investimenti sicuri, con rendimenti modesti e basso rischio.

CD

I CD sono disponibili in qualsiasi banca e funzionano in modo molto simile ai conti di risparmio. Offrono un tasso di interesse leggermente superiore rispetto a un normale conto di risparmio. In cambio di quell'interesse superiore, l'investitore si impegna a mantenere i soldi in deposito per un determinato periodo. Tale periodo può durare fino a sei mesi o fino a 10 anni. I periodi di detenzione prolungati offrono tassi di interesse più elevati.

I CD sono sicuri come un investimento. La Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) li garantisce fino a $ 250.000. Quindi, anche se la banca dovesse fallire, l'investitore può recuperare il capitale investito fino a quel limite.

Un rischio che l'investitore deve affrontare è l'inflazione. Se un investitore deposita $ 1.000 in un CD per 10 anni e l'inflazione aumenta in questi 10 anni, il potere d'acquisto di quei $ 1.000 non è quello che era al momento del deposito.

I tassi di CD aumentano con il tasso di inflazione. La banca deve offrire un rendimento migliore per rendere competitivi i suoi CD. Pertanto, l'acquisto di un CD a lungo termine potrebbe essere molto utile in periodi di tassi di interesse più elevati. Tuttavia, bloccare i soldi quando i tassi di interesse sono molto bassi sembrerà un cattivo affare se i tassi di interesse aumentano.

In breve, un CD è un ottimo posto per parcheggiare un po 'di denaro che non è necessario senza il timore che scompaia. Nel peggiore dei casi, i soldi non cresceranno velocemente come l'inflazione.

Obbligazioni

Le obbligazioni, come i CD, sono essenzialmente un tipo di prestito. L'investitore sta prestando denaro a un governo o una società che emette l'obbligazione per un determinato periodo in cambio di un determinato importo di interessi.

Le obbligazioni sono emesse da governi e società per raccogliere fondi. Le obbligazioni con rating elevato sono al riparo dalle perdite quanto le entità che le sostengono. A meno che il governo non collassi o la società fallisca, il capitale è al sicuro e gli interessi concordati saranno pagati. Inoltre, se una società fallisce, gli obbligazionisti vengono rimborsati prima dei proprietari di azioni.

Le obbligazioni sono classificate da diverse agenzie, le più note delle quali sono Moody's e Standard & Poor's. Il rating dell'obbligazione è la valutazione dell'agenzia del merito creditizio dell'emittente. Molti investitori non scenderanno al di sotto del punteggio più alto di AAA. Le obbligazioni con rating più basso pagano un po 'più di interesse, ma ciò comporta un rischio aggiuntivo.

Una differenza cruciale tra CD e obbligazioni risiede nel modo in cui reagiscono all'aumento dei tassi di interesse. Quando i tassi di interesse aumentano, i rendimenti obbligazionari diminuiscono.

Ciò significa che un'obbligazione detenuta da un investitore perderà il valore nominale se i tassi di interesse aumentano. Cioè, se l'obbligazione fosse venduta sul mercato secondario, sarebbe venduta a meno perché sarebbero disponibili altre obbligazioni che pagano un tasso di rendimento più elevato.

Indipendentemente da ciò che accade nel mercato secondario, se acquisti un'obbligazione, gli interessi concordati verranno pagati e varrà il valore integrale quando raggiungerà la maturità, indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato secondario.

Considerazioni speciali su sicurezza e liquidità

I CD sono gli ultimi investimenti in un porto sicuro dato che il denaro è assicurato fino a $ 250.000. Anche i titoli di stato statunitensi sono considerati molto sicuri. Le obbligazioni societarie di alta qualità e con rating elevato sono effettivamente al sicuro da tutti tranne che dalla catastrofe.

Tuttavia, ricorda, entrambi hanno un impegno per un lungo periodo di tempo. Potresti non voler impegnarti in un CD a lungo termine quando i tassi di interesse sono bassi o in un'obbligazione a lungo termine quando i tassi di interesse sono alti. Supponendo che la tendenza storica si inverta, come sempre prima o poi, potresti bloccarti in un tasso di rendimento ridotto.

Sia i CD che le obbligazioni sono investimenti relativamente liquidi. Cioè, possono essere convertiti in denaro abbastanza rapidamente, ma incassarli prima della data di rimborso può essere costoso. Nel caso dei CD, la banca può imporre una penalità che elimina la maggior parte o la totalità degli utili promessi e può persino prendere una frazione del capitale. Nel caso delle obbligazioni, la vendita anticipata nel momento sbagliato rischia di perdere valore e di rinunciare a futuri pagamenti di interessi.

L'investitore saggio mantiene una scorta di emergenza dove è disponibile senza penalità. Ciò significa probabilmente un normale conto di risparmio.