Indice del certificato di deposito (indice CODI)
L'indice del certificato di deposito è la media a 12 mesi dei tassi di offerta (rendimenti) pubblicati più di recente sui certificati di deposito a tre mesi negoziati a livello nazionale, come riportato nel comunicato statistico della Federal Reserve H.15. I rendimenti sono annualizzati in un anno di 360 giorni. Ai fini della determinazione del CODI, "pubblicato" significa prima messo a disposizione del pubblico dal Federal Reserve Board. L'indice CODI viene calcolato il primo lunedì di ogni mese solare o in prossimità di esso e viene spesso utilizzato per impostare mutui a tasso variabile.
Comprensione di un indice di certificato di deposito (indice CODI)
Poiché l'indice CODI è una media mobile di 12 mesi, non è così volatile come alcuni altri indici di mutui popolari come l'indice London Interbank Offer Rate (LIBOR) a un mese. Tende a ritardare altri indici dei mutui nel tasso a cui si adegua quando i tassi di interesse cambiano.
Alcuni mutui, come le opzioni di pagamento ARM, offrono al mutuatario una scelta di indici. Questa scelta dovrebbe essere fatta con alcune analisi. Il tasso di interesse su un'ipoteca a tasso variabile è noto come tasso di interesse completamente indicizzato - è uguale al valore dell'indice più il margine. Mentre l'indice è variabile, il margine è fisso per la durata del mutuo. Quando si considera quale indice è più economico, non dimenticare il margine. Più un indice è basso rispetto a un altro indice, più è probabile che sia maggiore il margine.
Scelte dell'indice
Alcuni indici ipotecari comuni includono: il tasso di prestito primario, il valore del Tesoro a scadenza costante a un anno (CMT), i LIBOR a un mese, a sei mesi e a 12 mesi, nonché l'indice MTA, che è un periodo di 12 mesi media mobile dell'indice CMT di un anno. Per calcolare il tasso ipotecario regolabile la formula è Index + Margin = Your Interest Rate.
L'indice a cui è legata un'ipoteca a tasso variabile è un fattore importante nella scelta di un'ipoteca. Ad esempio, se un mutuatario ritiene che i tassi di interesse aumenteranno in futuro, l'indice MTA sarebbe una scelta più economica rispetto all'indice LIBOR a un mese perché il calcolo della media mobile dell'indice MTA crea un effetto di ritardo.
Il finanziatore sceglie a quale tasso è legata la tua ipoteca, ma tu hai una scelta di istituti di credito e in ogni caso dovrebbe prendere in considerazione il tasso utilizzato da ciascun finanziatore. Alcuni istituti di credito utilizzano persino il proprio costo dei fondi come indice, anziché utilizzare altri indici. È consigliabile chiedere al prestatore dove viene pubblicato questo tasso e come viene calcolato in modo da poter confrontare il suo movimento con altri indici comuni.
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