Mercato instabile
Un mercato instabile si riferisce a una condizione di mercato in cui i prezzi oscillano considerevolmente su o giù a breve termine o per un lungo periodo di tempo. Un mercato instabile è spesso associato a modelli di grafici rettangolari o periodi volatili in cui non è presente una tendenza o la tendenza è difficile da negoziare.
Key Takeaways
- Un mercato instabile è quello in cui il prezzo fa pochi progressi complessivi su o giù, ma oscilla piuttosto avanti e indietro.
- Un mercato instabile può verificarsi in tutti i periodi di tempo e in qualsiasi mercato.
- Un mercato instabile può verificarsi perché i partecipanti sono in attesa di un catalizzatore, gli acquirenti o i venditori sono in equilibrio o il prezzo è in aumento a causa di reazioni contrastanti e opinioni su un evento di notizie.
Capire un mercato instabile
Un mercato instabile si verifica quando acquirenti e venditori sono in equilibrio, o quando acquirente e venditori sono in una dura lotta, ma non c'è un vincitore complessivo. I prezzi si stanno muovendo su e giù, lentamente o rapidamente, con grandi mosse o piccole mosse, ma il prezzo non sta andando verso l'alto o verso il basso nel complesso.
Le condizioni instabili sono in genere associate a fasce di prezzo (rettangoli), ma possono verificarsi anche durante le tendenze. Una tendenza rialzista è una serie di alti più alti e bassi più alti. Se un trend rialzista è instabile, potrebbe violare i minimi, rendendo più bassa un'oscillazione inferiore, ma ad esempio spostandosi su un'altalena più alta. Alla fine il prezzo è aumentato, ma il minimo più basso probabilmente ha confuso o intrappolato molti trader nel prendere una decisione commerciale perdente. Se ciò accade più volte, il prezzo potrebbe fare progressi in una direzione, ma i grandi movimenti nella direzione opposta potrebbero far sì che gli operatori dichiarino che il mercato è instabile.
Dal momento che molti trader si concentrano sulle tendenze del trading, che sta capitalizzando una variazione di prezzo sostenuta in una direzione, quando è presente un mercato instabile, i trader hanno difficoltà a fare soldi.
D'altro canto, i trader che preferiscono negoziare rettangoli e ampliare le formazioni tenderanno a prosperare in condizioni di mercato instabili poiché il prezzo oscilla avanti e indietro. Questi tipi di trader desiderano condizioni di mercato instabili, ma non lo faranno anche in condizioni di trend di mercato.
Il processo di asta e mercati instabili
Il processo di asta attraverso il quale gli scambi di attività finanziarie consente sia tendenze che condizioni di mercato instabili. I commercianti e gli investitori fanno offerte per comprare e offerte per vendere. Pertanto, ci sono sempre due prezzi in una risorsa in un dato momento.
In condizioni instabili, sia l'offerta che l'offerta tendono a rimanere all'interno di un'area definita. Il prezzo oscilla, spostandosi sempre più in alto, ma senza fare molti progressi in entrambe le direzioni.
Ciò significa che acquirenti e venditori sono in equilibrio, applicando la stessa pressione di acquisto e vendita.
Durante una tendenza, una parte travolge l'altra. In una tendenza rialzista, gli acquirenti sono più aggressivi dei venditori. Aumentano l'offerta, acquistano dall'offerta e i venditori non sono desiderosi di abbassare il prezzo poiché sperano di vendere a prezzi più alti. Durante una tendenza al ribasso, i venditori sono più aggressivi. Spingono l'offerta verso il basso, vendono all'offerta e gli acquirenti non sono desiderosi di aumentare il prezzo poiché sperano di acquistare a prezzi più bassi.
Mercati instabili su cornici temporali diverse
Mercati instabili si verificano in tutti i periodi, dalle classifiche di un minuto ai grafici settimanali. Ad un certo punto, tutte le tendenze devono fermarsi e sviluppare condizioni instabili.
Sui grafici a più lungo termine, come i grafici giornalieri e settimanali, le condizioni instabili tendono a svilupparsi quando ci sono poche notizie sul mercato che spingono acquirenti o venditori ad essere aggressivi. I commercianti e gli investitori sono in attesa di un catalizzatore.
Condizioni instabili possono anche svilupparsi quando i trader e gli investitori non sono sicuri su come reagire a notizie o dati economici o finanziari. Una società può riportare alcune cattive notizie, come una violazione dei dati, che inizialmente fa abbassare il prezzo delle azioni. Ma l'entità del problema è sconosciuta, quindi gli acquirenti possono intervenire supponendo che il selloff fosse una reazione eccessiva. Il prezzo può oscillare per un po 'di tempo fino a quando non saranno disponibili ulteriori informazioni, il problema verrà risolto o un altro fattore diventerà più rilevante nella mente degli investitori.
Sui grafici a breve termine, ad esempio uno o cinque minuti, il trading instabile si sviluppa spesso (non sempre) quando il volume diminuisce. Nel mercato azionario, questo tende a verificarsi durante l'ora di pranzo a New York. Non sempre, ma spesso, i prezzi delle azioni tendono ad appiattirsi ed essere senza tendenza durante questo periodo.
Nel mercato valutario, l'EUR / USD tende a essere instabile (non sempre) dopo la chiusura della sessione USA, poiché né il mercato USA né quello europeo sono aperti a guidare il prezzo in modo aggressivo.
Esempio di mercato instabile nell'indice azionario S&P 500
Un indice di borsa mostra i movimenti medi ponderati delle azioni che l'indice traccia. Quando un indice ampio e ampiamente seguito, come l'S & P 500, mostra un comportamento discontinuo, molti titoli quotati nelle borse principali esibiranno lo stesso comportamento.
Il grafico seguente mostra un grafico giornaliero S&P 500 con varie condizioni di mercato instabili evidenziate con rettangoli. Alcuni periodi instabili coprono un'ampia fascia di prezzo e durano per un periodo di tempo prolungato. Altre condizioni instabili coprono una piccola area di prezzo e / o non durano a lungo.
Più ampia è l'area dei prezzi di mercato instabile, e più dura, più i trader e gli investitori ne sono interessati. Più piccola è l'area instabile, in genere meno operatori e investitori sono interessati.
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