Trust d'investimento unitario (UIT)
Un fondo comune d'investimento (UIT) è una società di investimento che offre un portafoglio fisso, generalmente composto da azioni e obbligazioni, come unità rimborsabili agli investitori per un determinato periodo di tempo. È progettato per fornire apprezzamento del capitale e / o reddito da dividendi. I fondi comuni di investimento, insieme ai fondi comuni di investimento e ai fondi chiusi, sono definiti come società di investimento.
Key Takeaways
- Un fondo comune d'investimento (UIT) è una società finanziaria statunitense che acquista o detiene un gruppo di titoli, come azioni o obbligazioni, e li rende disponibili per gli investitori come quote rimborsabili.
- Gli UITS sono simili sia ai fondi comuni di investimento aperti sia a quelli chiusi in quanto consistono tutti in investimenti collettivi in cui molti investitori combinano i loro fondi per essere gestiti da un gestore di portafoglio.
- Come i fondi comuni di investimento aperti, gli UIT vengono acquistati e venduti direttamente dalla società che li emette, sebbene a volte possano essere acquistati sul mercato secondario; come i fondi chiusi, gli UIT sono emessi tramite un'offerta pubblica iniziale (IPO).
- A differenza dei fondi comuni di investimento, gli UIT hanno una data di scadenza dichiarata in base a quali investimenti sono detenuti nel suo portafoglio; quando il portafoglio termina, gli investitori ottengono il taglio delle attività nette dell'UIT.
- Inoltre, a differenza dei fondi comuni di investimento, gli UIT non sono negoziati attivamente, il che significa che i titoli non vengono acquistati o venduti a meno che non vi sia un cambiamento nell'investimento sottostante, come una fusione societaria o un fallimento.
Trust d'investimento unitario (UIT)
Comprensione dell'unità Investment Trust (UIT)
Le società di investimento offrono agli individui l'opportunità di investire in un portafoglio diversificato di titoli con un basso fabbisogno iniziale di investimento. Gli UIT sono venduti da consulenti di investimento e un proprietario può riscattare le quote al fondo o al fondo fiduciario, piuttosto che collocare uno scambio nel mercato secondario. Un UIT è una società di investimento regolamentata (RIC) o un trust concedente. Una RIC è una società in cui gli investitori sono comproprietari e un fondo fiduciario garantisce agli investitori una proprietà proporzionale dei titoli sottostanti dell'UIT.
Come vengono venduti gli investimenti
Gli investitori possono riscattare quote di fondi comuni di investimento o quote UIT al valore patrimoniale netto (NAV) al fondo o fidarsi direttamente o con l'aiuto di un consulente per gli investimenti. Il NAV è definito come il valore totale del portafoglio diviso per il numero di azioni o quote in circolazione e il NAV è calcolato ogni giorno lavorativo. D'altro canto, i fondi chiusi non sono rimborsabili e vengono venduti sul mercato secondario al prezzo di mercato corrente. Il prezzo di mercato di un fondo chiuso si basa sulla domanda degli investitori e non come calcolo del valore patrimoniale netto.
4.840
Il numero di fondi comuni d'investimento (UIT) in circolazione negli Stati Uniti, con un valore di mercato di $ 74, 84 miliardi, secondo le ultime statistiche dell'Investment Company Institute (ICI).
Le differenze tra UIT e fondi comuni
I fondi comuni di investimento sono fondi aperti, il che significa che il gestore del portafoglio può acquistare e vendere titoli nel portafoglio. L'obiettivo di investimento di ciascun fondo comune è sovraperformare un determinato benchmark e il gestore del portafoglio negozia titoli per raggiungere tale obiettivo. Un fondo comune di investimento, ad esempio, può avere l'obiettivo di sovraperformare l'indice 500 di titoli a grande capitalizzazione di Standard & Poor's.
Molti investitori preferiscono utilizzare i fondi comuni di investimento per gli investimenti azionari in modo che il portafoglio possa essere negoziato. Se un investitore è interessato ad acquistare e detenere un portafoglio di obbligazioni e guadagnare interessi, tale individuo può acquistare un UIT o un fondo chiuso con un portafoglio fisso. Un UIT, ad esempio, paga gli interessi attivi sulle obbligazioni e detiene il portafoglio fino a una data di fine specifica quando le obbligazioni vengono vendute e l'importo principale viene restituito ai proprietari. Un investitore in obbligazioni può possedere un portafoglio diversificato di obbligazioni in un UIT, piuttosto che gestire pagamenti di interessi e rimborsi di obbligazioni in un conto di intermediazione personale.
Esistono UIT azionari e obbligazionari, ma gli UIT obbligazionari sono in genere più popolari rispetto alle loro controparti azionarie, in quanto offrono entrate prevedibili e hanno meno probabilità di subire perdite.
Esempio di un UIT
La Global 14 Dividend Strategy Portfolio Series 14 (CGONNX) di Guggenheim è stata fondata il 15 marzo 2018, con l'intento di fornire dividendi. Contiene 100 posizioni diversificate: il 45, 16% è investito in titoli a grande capitalizzazione, il 26, 94% in mid-cap e il 27, 90% in small cap. Circa la metà dei titoli è investita in titoli statunitensi, con il saldo investito in molti altri paesi. L'allocazione riflette anche molti settori. Ogni società che detiene rappresenta circa l'1% del portafoglio.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.