Perdite limitanti

Semplicemente non è possibile per nessun commerciante - sia esso dilettante, professionista o in qualsiasi altro luogo - evitare completamente le perdite. Il commerciante disciplinato è pienamente consapevole dell'inevitabilità di perdere profitti guadagnati duramente e di accettare perdite senza sconvolgimenti emotivi. Allo stesso tempo, tuttavia, esistono metodi sistematici con i quali è possibile garantire che le perdite siano ridotte al minimo. Diamo un'occhiata a come. (Per ulteriori approfondimenti, leggi L'ordine Stop-Loss - Assicurati di usarlo e restringi il tuo raggio d'azione con gli ordini Stop Limit. )

Sistemi Loss-Limit

Ogni operatore dovrebbe utilizzare un sistema di limiti di perdita in base al quale limita le perdite a una percentuale fissa di attività o una perdita percentuale fissa di capitale impiegato in una singola operazione. Pensa a un sistema come un interruttore sul mercato. Dopo che una certa percentuale è stata persa da un conto di trading o da un capitale negoziato, il trader potrebbe benissimo interrompere completamente il trading o uscire immediatamente dalla posizione perdente. Con questo sistema, uscire da una posizione perdente è una decisione impassibile che non è influenzata da alcuna speranza che il mercato "si trasformerà sicuramente in un momento qualsiasi".

Un limite di perdita del 2%

Un livello comune di perdita accettabile per il proprio conto di trading è il 2% del capitale proprio nel conto di trading. Il capitale nel tuo conto di trading è il capitale di rischio, ovvero il capitale che impieghi (rischio) su base giornaliera per cercare di ottenere profitti per la tua impresa.

Questo sistema di limite di perdita può anche essere implementato prima di entrare in uno scambio. Quando decidi la quantità di un particolare strumento di trading da acquistare, calcolerai simultaneamente la quantità di perdite che potresti subire su quella negoziazione senza violare la tua regola del 2%. Quando stabilisci la tua posizione, inseriresti anche un ordine di stop entro un massimo del 2% di perdita del patrimonio netto totale nel tuo account. Naturalmente, la tua fermata può essere ovunque da una perdita totale dallo 0% al 2%. Un livello di rischio inferiore è perfettamente accettabile se lo richiede il singolo commercio o la filosofia.

Ogni operatore ha una diversa reazione alla regola empirica del 2%. Molti trader pensano che un limite di rischio del 2% sia troppo piccolo e che soffoca la loro capacità di prendere decisioni di trading più rischiose con una parte maggiore dei loro conti di trading. D'altra parte, la maggior parte dei professionisti ritiene che il 2% sia un livello di rischio ridicolmente elevato e preferisce che le perdite siano limitate a circa lo 0, 5% -0, 25% dei loro portafogli. Certo, i professionisti sarebbero naturalmente più avversi al rischio rispetto a quelli con conti più piccoli, poiché una perdita del 2% su un ampio portafoglio è un colpo devastante. Indipendentemente dalle dimensioni del tuo capitale, è saggio essere prudenti piuttosto che aggressivi quando concepisci la tua strategia di trading. (Per la lettura correlata, consultare Tecniche di trailing-stop .)

Limite mensile di perdita del 6%

Oltre a limitare le perdite derivanti dalle singole operazioni, gli operatori dovrebbero stabilire un interruttore che prevenga ingenti perdite complessive per un periodo di tempo.

Una regola generale per le perdite mensili complessive è un massimo del 6% del portafoglio. Non appena il capitale del tuo conto scende al 6% in meno rispetto a quando si è registrato l'ultimo giorno del mese precedente, smetti di fare trading! Si, hai sentito bene. Quando hai raggiunto il limite di perdita del 6%, smetti di fare trading per il resto del mese. In effetti, quando l'interruttore del 6% è scattato, vai ancora oltre e chiudi tutte le tue posizioni eccezionali e trascorri il resto del mese a margine. Prenditi i giorni rimanenti del mese per raggrupparti, analizzare i problemi, osservare i mercati e prepararti al rientro quando sei sicuro di poter prevenire un evento simile nel mese successivo.

Come si fa a istituire il sistema di limitazione delle perdite del 6%? Devi calcolare il tuo capitale proprio ogni giorno. Ciò include tutta la liquidità nel tuo conto di trading, equivalenti in contanti e il valore di mercato corrente di tutte le posizioni aperte nel tuo conto. Confronta questo totale giornaliero con il totale azionario dell'ultimo giorno di negoziazione del mese precedente e, se ti stai avvicinando alla soglia del 6%, preparati a cessare la negoziazione.

L'impiego di un limite di perdita mensile del 6% consente al trader di detenere tre posizioni aperte con un potenziale di perdite del 2% ciascuna, o sei posizioni aperte con un potenziale di perdite dell'1% ciascuna e così via.

Apportare le modifiche necessarie

Naturalmente, la natura fluida sia del limite di negoziazione singola del 2% che del limite di perdita mensile del 6% significa che è necessario ricalibrare le posizioni di negoziazione ogni mese. Se, ad esempio, si inserisce un nuovo mese dopo aver realizzato profitti significativi il mese precedente, si adegueranno i propri arresti e le dimensioni dei propri ordini in modo tale che non più del 2% del capitale complessivo appena calcolato sia esposto a un rischio di perdite. Allo stesso tempo, quando il tuo conto aumenta di valore, la regola del 6% ti permetterà di negoziare con posizioni più grandi il mese successivo. È vero anche il contrario: se perdi denaro in un mese, la base di capitale più piccola il mese successivo assicurerà che le tue posizioni di trading siano più piccole.

Sia la regola del 2% che quella del 6% ti consentono di fare una piramide o di aggiungere alle tue posizioni vincenti quando sei su un tiro. Se la tua posizione si estende in un territorio positivo, puoi spostare il tuo stop sopra il pareggio e quindi acquistare più dello stesso titolo - a condizione che il rischio sulla nuova posizione aggregata non sia superiore al 2% del patrimonio netto del tuo conto e il rischio totale del tuo conto è inferiore al 6%. L'aggiunta di un sistema di piramide nell'equazione consente di estendere posizioni redditizie senza alcun aumento commisurato delle soglie di rischio.

La linea di fondo

Le regole del 2% e del 6% sono altamente raccomandate per tutti i trader, in particolare quelli che sono inclini al dolore emotivo delle perdite subite. Se sei più avverso al rischio, regola la perdita percentuale su numeri più bassi del 2% e del 6%. Non è consigliabile, tuttavia, aumentare le soglie. I professionisti raramente superano tale potenziale perdita, quindi pensaci due volte prima di aumentare le soglie di rischio.