La guida completa ai conti di deposito del mercato monetario

Un conto di deposito sul mercato monetario (MMDA), noto anche come conto del mercato monetario (MMA), è un tipo speciale di conto di risparmio bancario o di un istituto di credito con alcune caratteristiche non presenti nei conti di risparmio regolari. La maggior parte dei conti di deposito del mercato monetario paga un tasso di interesse più elevato rispetto ai normali conti di risparmio del libretto di banca e spesso include i privilegi di assegni e carte di debito. Gli MMDA hanno anche delle restrizioni che li rendono meno flessibili di un normale conto di controllo o di risparmio. Questo articolo tratta ciò che dovresti sapere sugli MMDA per aiutarti a decidere se questo tipo di account ha senso per te. (Per ulteriori informazioni, consultare Account del mercato monetario .)

Storia dei conti di deposito del mercato monetario

Fino agli inizi degli anni '80, il governo poneva un limite o un limite alla quantità di interessi che le banche e le unioni di credito potevano offrire ai clienti nei conti di risparmio. Molte istituzioni hanno offerto piccoli elettrodomestici (come tostapane e piastre per waffle), insieme ad altri incentivi, per attrarre depositi, in quanto non potevano competere quando si trattava di tassi di interesse.

Le persone hanno iniziato a mettere i loro risparmi in fondi comuni di investimento del mercato monetario (MMMF) ad alto interesse, noti anche come fondi del mercato monetario (FCM). I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono venduti da banche, intermediari e società di fondi comuni di investimento.

Sotto pressione, il Congresso approvò la Garn-St. Germain Depository Institutions Act del 1982, che consentiva alle banche e ai sindacati di offrire conti di deposito sul mercato monetario che pagavano un tasso di "mercato monetario", che era superiore al tasso limite precedente. I conti di deposito sul mercato monetario sono offerti da banche e cooperative di credito tradizionali e online. Una delle caratteristiche chiave degli MMDA, oltre a pagare interessi più elevati, è la protezione dei tuoi beni.

Versamenti assicurati

I depositi e gli utili della MMDA presso una banca sono assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un'agenzia indipendente del governo federale. La FDIC copre alcuni tipi di conti, inclusi gli MMDA, fino a $ 250.000 per depositante per banca. Ciò significa che se hai altri conti assicurabili presso la stessa banca (assegno, risparmio, certificato di deposito), tutti contano ai fini del limite assicurativo di $ 250.000. I conti congiunti sono assicurati per $ 500.000.

Per i conti di deposito sul mercato monetario stipulati presso un'unione creditizia, la National Credit Union Administration (NCUA) fornisce una copertura assicurativa simile ($ 250.000 per membro per unione creditizia). Se vuoi assicurare più di $ 250.000, il modo migliore per farlo è quello di aprire un MMDA in più di una banca o unione di credito.

Controlla la scrittura e la carta di debito

Molti conti di deposito sul mercato monetario offrono privilegi limitati di assegno e includono una carta di debito con l'account. Ciò rende un MMDA una combinazione di risparmio e conto corrente, che può essere utile se si desidera ricevere un tasso di interesse più elevato ma è necessario accedere ai propri fondi solo su base limitata.

Limiti di transazione

Il regolamento D della Federal Reserve ti limita a sei trasferimenti e pagamenti elettronici da ciascun MMDA o conto di risparmio ogni mese. I tipi di trasferimenti interessati sono trasferimenti pre-autorizzati (inclusa la protezione da scoperto), trasferimenti telefonici, trasferimenti elettronici, assegni o pagamenti con carta di debito a terzi, transazioni ACH e bonifici.

È consentito effettuare trasferimenti illimitati di persona (in banca), per posta, tramite corriere o bancomat. Se superi il numero di transazioni consentite al mese, riceverai un avviso dalla banca e potresti ricevere una multa. Se continui, la banca è tenuta a revocare i tuoi privilegi di trasferimento, a passare a controlli regolari o a chiudere il tuo conto. Puoi effettuare tutti i depositi che desideri.

Commissioni e minimi MMDA

Oltre ai limiti di transazione, i conti di deposito sul mercato monetario richiedono generalmente di depositare un importo minimo per stabilire un conto e di mantenere un saldo minimo per ricevere il tasso di interesse massimo.

Molti MMDA hanno commissioni mensili che entrano in gioco se il tuo saldo scende al di sotto del minimo. Le commissioni sono importanti perché qualsiasi commissione imposta ridurrà i tuoi guadagni (interessi). Alcuni istituti addebitano una commissione indipendentemente dal saldo, mentre altri rinunciano alla tariffa mensile se, ad esempio, effettui un deposito diretto mensile regolare. I depositi minimi, i saldi e le regole riguardanti le commissioni variano tra gli istituti finanziari.

Tassi di interesse

Una delle attrazioni originali degli MMDA era il fatto che offrivano un tasso di interesse più elevato rispetto ai conti di risparmio. L'attuale tasso di interesse medio nazionale MMDA, secondo Bankrate, è dello 0, 15%. Il tasso medio nazionale del conto di risparmio è dello 0, 09%. Il tasso MMDA più alto disponibile è del 2, 01% e il tasso di conto di risparmio più elevato attualmente disponibile è dell'1, 90%. In media, quindi, gli MMDA continuano a sovraperformare i conti di risparmio. Gli MMDA possono offrire tassi di interesse più elevati perché sono autorizzati a investire in certificati di deposito (CD), titoli di stato e carte commerciali, cosa che i conti di risparmio non possono fare.

I tassi di interesse dei conti di deposito sul mercato monetario (così come quelli della maggior parte dei conti di deposito) sono variabili, il che significa che possono cambiare in base alle condizioni economiche. Il modo in cui l'interesse è composto, ad esempio annuale, mensile o giornaliero, può avere un impatto sostanziale sul rendimento finale, soprattutto se si mantiene un saldo elevato nel proprio account.

MMDA contro altri conti di deposito

I conti di deposito sul mercato monetario non sono gli unici conti di deposito offerti da banche e cooperative di credito. Altri conti possono includere caratteristiche (o persino tassi di interesse) che li rendono competitivi con - o superiori a - conti di deposito del mercato monetario.

Conto di risparmio libretto

I conti di risparmio bancari o delle banche di credito regolari pagano gli interessi proprio come gli MMDA, sebbene, come notato sopra, gli interessi pagati dagli MMDA tendano ad essere più alti. Alcuni conti di risparmio regolari offrono un tasso di interesse leggermente più elevato per compensare la flessibilità (ovvero la scrittura di assegni) offerta dagli MMDA.

Sia i conti di risparmio che gli MMDA sono assicurati FDIC o NCUA. Entrambi ti consentono di effettuare tutti i depositi che desideri ogni mese e entrambi ti limitano a sei trasferimenti secondo il regolamento della Federal Reserve D. A differenza degli MMDA, i conti di risparmio regolari in genere non hanno requisiti di deposito iniziale o saldo minimo. (Per ulteriori informazioni, consultare Conto del mercato monetario di vecchiaia .)

Conto di risparmio ad alto rendimento

Le banche e le unioni di credito offrono anche conti di risparmio ad alto rendimento e, a seconda dell'istituzione, l'interesse offerto potrebbe essere superiore a quello che si può ottenere con l'MMDA di quella banca. Proprio come gli MMDA, i conti di risparmio ad alto rendimento sono assicurati FDIC o NCUA e possono richiedere un deposito iniziale più elevato, un saldo minimo e commissioni di mantenimento o penali se si scende al di sotto del minimo richiesto.

Conto di controllo regolare

I conti correnti hanno un grande vantaggio rispetto agli MMDA: transazioni illimitate (assegni, prelievi bancomat, bonifici e così via). Sono inoltre assicurati FDIC o NCUA. Ciò rende i conti correnti perfetti per le transazioni finanziarie quotidiane, come la scrittura di assegni, il pagamento elettronico delle fatture e l'accesso al contante tramite un bancomat. Il principale punto debole dei conti correnti regolari è che offrono un tasso di interesse molto basso (spesso zero).

Controllo ad alto rendimento / alto interesse

Questo tipo di conto corrente - come i risparmi ad alto rendimento - offre tassi di interesse che competono e talvolta superano quelli riscontrati con i conti di deposito del mercato monetario. Come per gli MMDA, questi tipi di account prevedono l'obbligo di mantenere un saldo giornaliero minimo e una penalità o una commissione per la riduzione al di sotto di tale importo. Anche i conti correnti ad alto rendimento hanno spesso un limite, ad esempio $ 5.000, al di sopra del quale non si applica il tasso di interesse elevato.

Alcuni conti correnti ad alto rendimento richiedono di effettuare un numero minimo di transazioni di debito ogni mese. Tutte queste disposizioni possono rendere il mantenimento di un conto corrente ad alto rendimento un lavoro che richiede tempo. Per altri aspetti, il controllo ad alto rendimento è come un controllo regolare, con controlli illimitati, una carta di debito, accesso ATM e assicurazione FDIC o NCUA.

Ricompense Verifica account

Questo tipo di conto corrente può offrire un impressionante bonus di iscrizione e altri premi, come alti rendimenti, rimborsi di commissioni bancomat, miglia aeree o rimborso. Le avvertenze sono come quelle con il controllo ad alto rendimento: commissioni elevate a meno che non si mantenga un saldo giornaliero minimo dichiarato, un numero minimo richiesto di transazioni con carta di debito al mese, depositi diretti mensili obbligatori e altro, a seconda dell'istituzione. Altrimenti, il controllo dei premi funziona come un normale conto corrente come indicato sopra, inclusa l'assicurazione FDIC o NCUA.

MMDA vs certificati di deposito

Un CD è un conto di risparmio a tempo. In cambio di un tasso di interesse fisso che può essere superiore a quello che otterresti da un normale conto di risparmio o MMDA, accetti di depositare un importo fisso per un periodo determinato - tre, sei, nove o 12 mesi o più anni fino a 10. Gli interessi sul tuo CD sono composti giornalmente, settimanalmente, mensilmente o annualmente, secondo i termini del tuo accordo con la banca o l'unione creditizia.

Se si mantengono i soldi in vigore fino alla data di scadenza del CD, si riceverà l'importo massimo di interessi e capitalizzazione. Se ritiri il tuo denaro (o parte di esso) in anticipo, paghi una penalità, di solito sotto forma di interessi persi. Alcuni CD (noti come CD liquidi) non ti penalizzano per il prelievo anticipato di capitale o interessi o entrambi, ma pagano un tasso di interesse inferiore. I CD sono assicurati FDIC o NCUA, ma in genere non offrono disposizioni per scrivere assegni, prelevare fondi con una carta di debito o aggiungerli al saldo una volta acquistato il CD. (Per ulteriori informazioni, consultare Conti o CD del mercato monetario: quale conto di investimento è migliore?)

MMDA contro fondi comuni

I conti di deposito del mercato monetario sono talvolta confusi con i fondi comuni di investimento del mercato monetario. Mentre entrambi sono considerati buoni posti per parcheggiare temporaneamente in contanti perché investono in veicoli sicuri a breve termine come CD, titoli governativi e carta commerciale, sono diversi in altri modi. (Per ulteriori informazioni, vedere Introduzione ai fondi comuni di investimento del mercato monetario .)

Tipo di account

I conti di deposito del mercato monetario sono conti di risparmio offerti da banche e cooperative di credito. I fondi comuni di investimento del mercato monetario sono fondi comuni di investimento aperti venduti da intermediari, società di investimento e banche.

Assicurazione

I conti di deposito sul mercato monetario sono assicurati FDIC o NCUA per un massimo di $ 250.000 per depositante per istituzione. I fondi comuni di investimento del mercato monetario non sono assicurati dal governo, anche se ne prendi uno in banca.

Liquidità

Sia i conti di deposito del mercato monetario che i fondi comuni di investimento del mercato monetario offrono un rapido accesso ai tuoi fondi. I conti di deposito del mercato monetario hanno quel limite di sei transazioni al mese regolato dal governo, che i fondi comuni di investimento del mercato monetario non hanno. Le singole banche e intermediazioni, tuttavia, possono porre limiti alla frequenza con cui è possibile riscattare quote del proprio fondo comune di investimento del mercato monetario o scrivere assegni. (Vedi "Commissioni" e "Commissioni di liquidità e cancelli" sotto).

Dividendo vs. Interesse

I dividendi (rendimenti) prodotti dai fondi comuni di investimento del mercato monetario tendono ad essere leggermente superiori agli interessi maturati sui conti dei depositi sul mercato monetario. Tuttavia, il rendimento di entrambi varia in base all'andamento degli investimenti sottostanti e in genere non è al passo con l'inflazione.

Reinvestimento

Hai la possibilità di reinvestire i dividendi nel tuo fondo comune di investimento del mercato monetario. I dividendi reinvestiti acquistano ulteriori quote del fondo. L'interesse per il tuo conto di deposito sul mercato monetario viene automaticamente aggiunto al capitale e composto. I fondi comuni di investimento del mercato monetario mantengono generalmente un valore patrimoniale netto di $ 1 per azione. Man mano che il tuo account cresce, il numero di azioni da $ 1 che possiedi aumenta.

tasse

Entrambe le commissioni di deposito sui mercati monetari e sui fondi comuni di investimento del mercato monetario sono soggette a commissioni. In un fondo comune di investimento del mercato monetario, la commissione principale è il coefficiente di spesa. Questa è una commissione pagata alla società del fondo per compensare il gestore del fondo e pagare altre spese operative. Altre commissioni potrebbero includere commissioni per la scrittura di assegni per il superamento del numero massimo di assegni consentiti nell'account in un mese, commissioni annuali per i servizi di account o commissioni se l'account scende al di sotto di un saldo minimo dichiarato.

Commissioni e porte di liquidità del fondo comune

Nell'ottobre 2016 la Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha adottato norme speciali per i fondi comuni di investimento del mercato monetario che includono la capacità dei fondi di imporre commissioni di liquidità e porte in periodi di stress finanziario. Ciò significa che potrebbe essere addebitata una commissione di rimborso speciale per incassare parte o tutto il fondo, oppure il fondo potrebbe imporre una sospensione del rimborso per un determinato periodo. Queste regole speciali non si applicano ai conti di deposito del mercato monetario. (Per ulteriori informazioni, consultare Modifiche alle normative del mercato monetario: cosa è necessario sapere .)

Imposte per MMDA

Gli interessi maturati sulla maggior parte degli MMDA sono tassabili, anche se reinvestiti. Se ricevi più di $ 10 di interesse in un solo anno, riceverai un 1099-INT da utilizzare per il deposito delle imposte sul reddito. Non importa se la tua banca chiama l'interesse "dividendi". È ancora soggetto a imposte. Se il tuo interesse totale da tutti i moduli 1099-INT supera $ 1.500, devi anche presentare un prospetto B, elencando il nome di ciascun istituto e l'interesse ricevuto da ciascuno.

Se il tuo MMDA investe in determinati strumenti esenti da imposte (ad es. Obbligazioni municipali), alcuni o tutti gli interessi che guadagni potrebbero non essere tassabili. Se non sei sicuro dello stato fiscale, dovresti chiedere il parere di un consulente finanziario di fiducia.

Rischi e rendimenti degli MMDA

La combinazione di assicurazione FDIC o NCUA e investimenti a basso rischio rende un conto di deposito sul mercato monetario uno degli investimenti più sicuri disponibili. Il compromesso, ovviamente, è che i tassi di interesse MMDA - sebbene superiori a quelli rilevati con conti correnti regolari e conti risparmio libretto - sono molto più bassi del rendimento medio storico compreso tra l'8% e il 10% che otterresti con titoli e altri tipi di investimenti a lungo termine.

Mentre gli investimenti a basso rischio come quelli trovati negli MMDA sono considerati molto sicuri, non sono considerati investimenti fattibili a lungo termine. Ciò a cui gli MMDA sono molto utili è come un luogo dove mettere i soldi che non si desidera legare come investimento a lungo termine o capitale che non si desidera rischiare, soprattutto negli anni di pensionamento successivi. Gli MMDA sono anche luoghi relativamente sicuri per conservare denaro quando il mercato è instabile.

La linea di fondo

La decisione di aprire un conto di deposito sul mercato monetario comporta il confronto di tutti i fattori discussi in questo articolo e la decisione su quanto ciascuno di essi sia importante. Ad esempio, a seconda del tasso di interesse, la principale preoccupazione sulla scelta di un MMDA o di un CD potrebbe essere la liquidità. Tra il conto di deposito del mercato monetario e il fondo comune di investimento del mercato monetario, devi chiederti se sei disposto a negoziare titoli per un rendimento potenzialmente più elevato, poiché il conto di deposito del mercato monetario è assicurato da FDIC e un fondo di investimento del mercato monetario no.

Non esiste una regola che ti limiti a un tipo di account. Si potrebbe desiderare un MMDA come luogo per parcheggiare fondi investibili per un rapido accesso quando il mercato diventa favorevole o per coprire le esigenze di emergenza. I risparmi regolari possono essere appropriati fino a quando non si accumula abbastanza per aprire un conto di deposito sul mercato monetario o un fondo comune di investimento del mercato monetario. Se non hai bisogno di accedere immediatamente ai tuoi fondi ma vuoi comunque sicurezza, un CD di cinque anni potrebbe essere un buon posto per i tuoi soldi.

La tabella seguente confronta alcune delle funzionalità più comuni presenti nei conti di deposito del mercato monetario e in altri tipi di conti di deposito. Cerca online la combinazione di tasso di interesse e funzionalità più importanti per te.

Infine, tieni presente che nessuno di questi conti offre un rendimento pari al rendimento medio compreso tra l'8% e il 10% che riceverai investendo in titoli (azioni) e obbligazioni a lungo termine. Per questo motivo, la maggior parte delle persone utilizza MMDA e altri conti di deposito di risparmio come soluzioni a breve termine.

Fonte: Investopedia.com