Le sfide dell'investimento in un mondo moderno

Quando scrivono sugli investimenti, le persone spesso fanno grandi dichiarazioni secondo le quali le basi degli investimenti non sono cambiate da centinaia di anni. Questo è vero nel senso di "compra basso e vendi alto", ma in ogni altro senso, gli investimenti sono cambiati. In questo articolo esamineremo alcune delle sfide uniche che gli investitori moderni devono affrontare.

Il volume e la velocità delle informazioni

Forse la sfida più scoraggiante con cui gli investitori moderni lottano è la velocità e il volume di informazioni. In passato era difficile ottenere solide informazioni sulle società quotate al di fuori delle relazioni annuali e trimestrali. Il Wall Street Journal e un numero limitato di pubblicazioni relative alla finanza hanno tentato di raccogliere notizie economiche e diffonderle ad altri, ma queste notizie sono state spostate al grande pubblico alla velocità di stampa, se non del tutto. Per essere riportato, una storia doveva essere significativa; e anche allora, doveva essere redatto, stampato e consegnato.

Ora, anche le società oscure producono un flusso costante di informazioni, dalle fluttuazioni giornaliere dei prezzi dello stock agli annunci e ai post su bacheche dedicate. Quando arrivano informazioni, può essere difficile individuare ciò che è importante. Diverse sfide seguono da questa fonte principale, e vedremo ognuna a turno.

Trovare la risorsa giusta

La difficoltà di trovare la risorsa giusta è legata alla sfida di troppe informazioni. Come investitore, come trovi le buone risorse nella folla? Per essere chiari, avere una grande scelta e un facile accesso ad alcune risorse gratuite davvero eccellenti è una vittoria complessiva per l'investitore moderno, ma a volte può rendere la ricerca più scoraggiante a causa di tutte le scelte. Gli investimenti riguardano fatti, come la definizione di un'obbligazione o il corretto calcolo del ROI, ma l'opinione crede in molte aree, ad esempio se i tecnici contano più dei fondamentali. Con il tempo, molti investitori imparano a filtrare le informazioni e creare un pool selezionato di fonti affidabili che soddisfino i loro gusti di investimento. Fino ad allora, tuttavia, è difficile evitare di essere sopraffatti dalla gamma e dalla varietà di opinioni là fuori.

Il mercato reazionario

Anche se hai una buona conoscenza delle informazioni di qualità, puoi comunque scottarti quando informazioni imprecise o incertezza di base colpiscono il mercato. Informazioni imprecise continuano a colpire il mercato, anche se i tempi di correzione / esposizione sono spesso più brevi. Le imprecisioni possono essere errori onesti, voci dannose o persino frodi finanziarie da parte delle aziende. Ancora più importante, i mercati finanziari sono così dipendenti dal costante flusso di informazioni, che spesso un'interruzione del flusso o veri e propri momenti di incertezza possono essere peggiori delle cattive notizie.

Le reazioni del mercato sono sempre state estreme, ma la portata sempre più globale delle informazioni ha dato agli investitori più motivi per reagire in modo eccessivo all'ora che in qualsiasi altro momento. Non ci vuole un grande salto di immaginazione per vedere conseguenze buone o cattive con ogni titolo che appare nel feed.

Le scelte

Quando la scelta diventa schiacciante? Esistono studi contrastanti sui limiti della mente umana di fronte a una varietà di scelte. La ricerca suggerisce che suddividiamo le scelte in pochi gestibili (3-8). Funziona in una gelateria con cinque tipi di vaniglia, ma il mondo della finanza offre ben più di otto tipi di investimenti azionari, per non parlare del campo degli investimenti nel suo insieme. Di fronte a tutte queste scelte, troviamo scorciatoie per "bloccare" le nostre opzioni fino a poche. Questo è utile, ma può anche portarci a scontare l'opzione migliore. Ad esempio, qualcuno in cerca di reddito regolare può ridurre le proprie opzioni a dividendi pagando titoli di utilità quando potrebbero essere stati meglio serviti da un ETF sui dividendi.

Il ruolo della pubblicità

Il matrimonio di investimenti e pubblicità è stato un vantaggio e una rovina per gli investitori. Da un lato, la pubblicità ha aiutato a familiarizzare gli investitori con la più ampia gamma di veicoli di investimento disponibili oggi. L'investitore moderno è più consapevole degli investimenti oltre azioni, obbligazioni e depositi a termine. La maggior parte sarà in grado di spiegare su fondi comuni di investimento, fondi indicizzati, ETF e probabilmente anche opzioni e titoli garantiti da ipoteca.

La conoscenza è una cosa grandiosa, ma la pubblicità a volte può spingere un investitore verso un limite sostenendo un investimento che non è necessariamente la soluzione migliore. Prendi ad esempio fondi comuni di investimento. Molto spesso, un investitore con un ammontare limitato di capitale sta meglio prendendo l'opzione di investimento con commissioni più basse (fondo indicizzato o ETF) rispetto a fondi comuni di investimento con commissioni più elevate. La pubblicità, tuttavia, può cambiare questa matematica relativamente semplice sfruttando i vantaggi della gestione professionale senza menzionare le commissioni. Quindi, se il manager professionista non è all'altezza, la pubblicità è costata ai rendimenti del mercato degli investitori più la commissione di gestione.

La linea di fondo

È vero che alcuni investitori hanno avuto successo usando metodi tradizionali e semplicemente chiudendo le porte al mondo moderno. Questo elenco comprende i famosi gestori di fondi Warren Buffet e John Templeton. Per la maggior parte di noi, tuttavia, il flusso di informazioni è confortante e ci aiuta a sentirci più sicuri delle nostre decisioni. Il trucco sta nel trovare il giusto equilibrio nel prendere informazioni e trasformarle in azioni. In effetti, la maggior parte degli investitori può sopravvivere alla moderna raffica di informazioni con alcuni consigli molto tradizionali: misurare due volte, tagliare una volta. In altre parole, prenditi il ​​tempo necessario per valutare le informazioni che hai di fronte prima di prendere decisioni di acquisto o vendita.