Obbligazioni o azioni societarie

Data la recente volatilità del mercato azionario, gli investitori si chiedono se è il momento di vendere i loro titoli e passare a obbligazioni societarie un po 'più sicure. Ci viene spesso ricordato che le obbligazioni sono l'investimento più sicuro e tendono a muoversi di fronte alle azioni e hanno una correlazione negativa. Prima di prendere una decisione drastica di vendere, diamo un'occhiata più da vicino alla correlazione e ad altri importanti fattori che dovrebbero essere presi nella tua decisione.

Azioni vs. Obbligazioni

Correlazione di azioni e obbligazioni

Gli investitori utilizzano le obbligazioni come diversificatore tra gli investimenti azionari e per generare reddito. La diversificazione riduce il rischio e massimizza i rendimenti perché hai investito in attività che reagiscono in modo diverso alle condizioni di mercato. Tradizionalmente, le obbligazioni sono state presentate come un investimento che si muove nella direzione opposta delle azioni. Tuttavia, questo non dipinge il quadro completo e deve essere considerato nel contesto. Secondo un rapporto di ricerca di Morningstar, Inc., i titoli di stato hanno una correlazione negativa con le azioni, ma le obbligazioni societarie no. (Per informazioni dettagliate, leggi sulle obbligazioni societarie e il rischio di credito.)

Ciò significa che poiché le azioni perdono valore, molto probabilmente anche le obbligazioni societarie perderanno valore. Le obbligazioni in genere non scenderanno tanto quanto le azioni, che hanno una scarsa protezione al ribasso, ma il portafoglio complessivo diminuirà comunque. A causa di questa correlazione, potrebbe non essere meglio correre verso le obbligazioni. Per prendere la decisione finale dovresti guardare ai tuoi obiettivi e alla cronologia dei tuoi investimenti.

Obiettivi e calendario

Gli investitori con un orizzonte temporale più lungo saranno più adatti a mantenere la giusta allocazione delle attività piuttosto che tentare di cronometrare il mercato. Ad esempio, è opportuno che un investitore che abbia 25 (o anche 10) anni dalla pensione, prenda il rischio extra e acquisti titoli a prezzi più bassi. La crescita a lungo termine delle scorte è un posto migliore per loro per avere i loro soldi. (Per informazioni dettagliate, leggi su come ottenere un'allocazione patrimoniale ottimale.)

Più ti avvicini alla pensione, più difficile diventa questa domanda. Se hai bisogno dei tuoi investimenti per produrre reddito, è importante decidere se le obbligazioni societarie o le azioni dei dividendi sono un posto migliore per te. L'attuale mercato azionario è troppo caro. Alcuni di questi sono dovuti a bassi tassi di interesse. Pertanto, gli investitori in cerca di rendimento si sono spostati verso azioni anziché obbligazioni. Quindi hai una situazione in cui se rimani in azioni potresti perdere capitale.

Tuttavia, i bassi tassi di interesse non possono essere sostenuti per sempre. Quando alla fine i tassi saliranno, il valore nominale delle obbligazioni diminuirà. Dove perderai di nuovo capitale.

Con entrambe le aree soggette alla perdita di capitale, è ora necessario considerare il rendimento e la capacità di combattere la perdita di capitale. Quando investi in azioni, non perdi effettivamente il capitale fino a quando non vendi. Se hai abbastanza reddito da dividendi e altre fonti come una pensione e non hai bisogno di vendere, riguadagnerai il tuo capitale se / quando il mercato ritorna.

Con le obbligazioni, questo è più complicato. Se possedete un singolo titolo e lo mantenete fino alla scadenza, proteggerete il vostro capitale quando otterrete il valore nominale alla scadenza. Se si utilizza un fondo comune di investimento o un ETF per l'investimento in obbligazioni, è possibile che il capitale venga perso o meno, dipende dalle decisioni prese dal gestore del fondo. È fuori dal tuo controllo.

Quando si tratta di confrontare il rendimento, le obbligazioni di alta qualità con un orizzonte temporale da 5 a 10 anni stanno ottenendo un rendimento molto simile alle azioni, che vanno dal 2, 0% al 3, 5%.

A causa delle somiglianze tra i due e non avendo così tanto controllo sulle obbligazioni, le azioni sembrano un buon posto dove stare adesso. Ricorda di concentrarti su azioni di dividendi blue chip come United Parcel Service, Inc. (UPS), General Electric Co. (GE) e The Coca-Cola Co. (KO). Quindi, quando il mercato crollerà, avrai meno di cui preoccuparti di un nuovo titolo ad alta crescita. (Leggi di più su come i dividendi influenzano i prezzi delle azioni.)

La linea di fondo

Il luogo in cui sei investito dovrebbe essere influenzato dai tuoi obiettivi e dalla cronologia. Più si va in pensione, meno è necessario preoccuparsi del mercato di oggi, il che rende più semplice attenersi alla propria allocazione patrimoniale. Più ti avvicini alla pensione, più è importante capire cosa ti serve dai tuoi soldi e quindi scegliere il posto giusto per i tuoi investimenti. Con il mercato di oggi, chi è alla ricerca di reddito farà meglio delle azioni piuttosto che delle obbligazioni.