CSX rimbalza sugli utili dopo la fusione degli utili di luglio

CSX Corporation (CSX) ha battuto le stime degli utili dopo la campana di chiusura di mercoledì 16 ottobre e il titolo sta riprendendo verso il suo pivot semestrale a $ 73, 61. Questo è un tentativo di invertire la reazione negativa ai guadagni rilasciati il ​​16 luglio, quando lo stock vuoto ha fatto saltare questo livello semestrale chiave. Questa inversione ha il grafico settimanale positivo, ma gli aspetti positivi possono continuare, vista la mancanza di entrate?

Le azioni CSX hanno chiuso giovedì 17 ottobre a $ 69, 78, in crescita del 12, 3% da inizio anno e in rialzo del 19, 2% da quando è stato scambiato a $ 58, 47 il 26 dicembre. Il titolo è anche in territorio di correzione del 13, 6% al di sotto del suo massimo 2019 di $ 80, 73 impostato il 3 maggio. I fondamentali sono neutrali, con un rapporto P / E di 16, 63 e un dividendo dell'1, 39%, secondo Macrotrends.

Il miglioramento degli utili rispetto al rilascio di tre mesi fa arriva quando il numero di dipendenti si riduce. La ferrovia gestisce 21.000 miglia di binari attraverso 23 stati degli Stati Uniti orientali e in Canada. Sulla costa occidentale della Florida, dove vivo, la pista vicino a casa mia è stata appena aggiornata nonostante il traffico limitato. Il problema generale è che il traffico ferroviario è diminuito negli ultimi trimestri.

Il grafico giornaliero per CSX

Il grafico giornaliero per CSX mostra che il titolo era pronto per un breakout a un nuovo massimo storico che andava verso gli utili rilasciati il ​​16 luglio, quindi è rimasto a un livello inferiore sulla reazione negativa. Lo stock è stato al di sopra del suo valore annuale a $ 55, 56 per tutto l'anno.

La chiusura di $ 77, 37 del 28 giugno è stata un input importante per la mia analisi proprietaria. Il titolo è sceso al di sotto della sua seconda metà del 2019 pivot a $ 73, 61, il che rende questo livello un livello rischioso. La chiusura di $ 69, 27 il 30 settembre è stata un altro input per la mia analisi, e lo stock è ben al di sotto del suo quarto trimestre e del livello di rischio mensile per ottobre a $ 79, 39 e $ 79, 84, rispettivamente.

Il grafico settimanale per CSX

Il grafico settimanale per CSX è positivo, con lo stock al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane a $ 68, 95. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 52, 67. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale salirà a 35, 50 questa settimana, in aumento dalle 30.00 dell'11 ottobre. Al massimo del 1 ° maggio, questa lettura era 91, 05, con il livello superiore a 90, 00 che mette lo stock in un "gonfiamento bolla parabolica ", che è scoppiata in seguito alla deludente relazione sugli utili del 16 luglio.

Strategia di trading: acquista azioni CSX in condizioni di debolezza al livello di valore annuale a $ 55, 56. Ridurre le posizioni in forza ai livelli rischiosi semestrali, mensili e trimestrali rispettivamente a $ 73, 61, $ 79, 84 e $ 79, 39.

Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. Il primo set di livelli si è basato sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli mensili, trimestrali e semestrali. Il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 30 settembre ha anche stabilito il livello mensile per ottobre, poiché i livelli mensili cambiano alla fine di ogni mese.

La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.

Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura della dinamica del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.

La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.

La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".

Divulgazione: l'autore non ha posizioni in alcuna delle azioni menzionate e non ha in programma di iniziare alcuna posizione entro le prossime 72 ore.